Финансовый анализ деятельности организации ОАО "Фарфор"

2.2. Оценка имущественного  положения ОАО «Фарфор».

 

Оценку имущественного положения организации следует  проводить в три этапа:

• Анализ интегрированного уплотненного баланса-нетто
• Анализ динамики имущества
• Анализ имущественных показателей

 

 

 

 

 

Табл.1 Интегрированный  уплотненный баланс-нетто

Статья	Абсолютные  показатели				Относительные (структурные) показатели
	На начало, тыс. руб.	На конец, тыс. руб.	Изменение абсол., тыс.руб	Изменение относит.,%	На начало, %	На конец, %	Изменение, %
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	0	36873	36873		0.00%	8.33%	8.33%
1.2 Основные средства	139437	107400	-32037	-22.98%	53.5%	24.3%	-29.28%
1.3 Незавершенное строительство	74896	183560	108664	145.1%	28.8%	41.5%	12.70%
1.4 Долгосрочные финансовые  вложения	0	0	0		0.00%	0.00%	0.00%
1.5 Прочие внеоборотные  активы	0	0	0		0.00%	0.00%	0.00%
Итого по разделу 1	214333	327833	113500	52.95%	82.3%	74.1%	-8.25%
2. Оборотные активы
2.1 Запасы и затраты,  вкл. НДС	45604	114631	69027	151.4%	17.5%	25.9%	8.38%
2.2 Дебиторская задолженность	246	184	-62	-25.20%	0.09%	0.04%	-0.05%
2.3 Денежные средства  и эквиваленты	245	79	-166	-67.76%	0.09%	0.02%	-0.08%
2.4 Прочие оборотные  активы	0	0	0		0.00%	0.00%	0.00%
Итого по разделу 2	46095	114894	68799	149.3%	17.7%	26%	8.25%
Всего активов	260428	442727	182299	70.00%	100%	100%	0.00%
Пассив
1. Собственный капитал
1.1 Уставный и добавочный  капитал	126669	126669	0	0.00%	48.6%	28.6%	-20.03%
1.2 Фонды и резервы	66784	67386	602	0.90%	25.6%	15.2%	-10.42%
Итого по разделу 1	193453	194055	602	0.31%	74.3%	43.8%	-30.45%
2. Привлеченный капитал
2.1 Долгосрочные пассивы	0	0	0		0.00%	0.00%	0.00%
2.2 Краткосрочные пассивы	66975	248672	181697	271.3%	25.7%	56.2%	30.45%
Итого по разделу 2	66975	248672	181697	271.3%	25.7%	56.2%	30.45%
Всего пассивов	260428	442727	182299	70.00%	100%	100%	0.00%

 

В результате анализа  уплотненного баланса-нетто можно  сделать следующие выводы:

• Основные средства уменьшились с 139437 тыс. руб. до 107400 тыс. руб. (на 23%), что можно охарактеризовать как негативную тенденцию
• Незавершенное строительство возросло с 74896 тыс. руб. до 183560 тыс. руб., что компенсирует уменьшение основных средств, так как эти строящиеся объекты (штамповочный цех, магазин и офис) будут введены в состав основных средств.

Таким образом, внеоборотные активы возросли с 214333 тыс. руб. до 327833 тыс. руб.  (на 53%), что свидетельствует  о наращивании производственных основных средств в перспективе.

Оборотные активы  возросли с 46095 тыс. руб. до 114894 тыс. руб. что можно оценить как благоприятную тенденцию.

Таким образом, валюта баланса  увеличилась с 260428 тыс. руб. до 442727 тыс. руб. что в целом характеризует  наращивание производственного  потенциала ОАО «Фарфор».

Особо следует отметить рост краткосрочных пассивов фирмы (с 66975 тыс. руб. до 248672 тыс. руб. – на 271%), что однозначно можно рассматривать  как негативную тенденцию.

В целом структурные  показатели баланса отражают вышеприведенную  динамику – если, в активе баланса структура статей осталась практически прежней, то в пассиве можно отметить явный рост доли краткосрочных пассивов (с 26% на начало анализируемого периода до 56% на конец) за счет соответствующего уменьшения доли долгосрочных пассивов, что также является отрицательным моментом.

 

Оценка динамики имущества

 

Таблица 2. Оценка динамики имущества

Показатели	На начало	На конец	Изменение
			тыс. руб.	%
Иммобилизованные активы	214333	327833	113500	52.95%
Мобильные активы, в т.ч.	46095	114894	68799	149.25%
Запасы	45604	114631	69027	151.36%
Дебиторская задолженность	246	184	-62	-25.20%
Денежные средства	245	79	-166	-67.76%
Прочие оборотные активы	0	0	0	-
Всего имущества	260428	442727	182299	70.00%

При оценке динамики имущества  ОАО «Фарфор» выявлены следующие результаты:

• Иммобилизованные активы возросли с 214333 тыс. руб. до 327833 тыс. руб. (на 53%)
• Мобильные активы увеличились с 46095 тыс. руб. до 114894 тыс. руб. (на 149%). Рост мобильных активов обусловлен увеличением  производственных запасов (с 45604 до 114631 тыс. руб. – на 151%). Динамику дебиторской задолженности и денежных средств анализировать представляется нецелесообразным, так как эти величины по сравнению с валютой баланса достаточно малы. Можно лишь отметить, малое количество «быстрых» денежных средств (на р/с и в кассе), что может воспрепятствовать нормальному порядку расчетов.

Общий объем имущества  увеличился с 260428 тыс. руб. до 442727 тыс. руб. (на 70%), что при прочих равных условиях положительно характеризует имущественное положение ОАО «Фарфор».

 

 

 

 

Оценка формализованных  показателей имущественного положения.

 

Для более полного  и качественного анализа имущественного положения целесообразно рассчитать аналитические показатели.

1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	Итог баланса-нетто
1.2 Доля основных средств в  активах	Стоимость основных средств Итог баланса нетто
1.3 Доля активной части основных  средств	Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств
1.4 Коэффициент износа основных  средств	Износ основных средств Первоначальная стоимость основных средств
1.5 Коэффициент износа активной  части основных средств	Износ активной части основных средств Первоначальная стоимость активной части основных средств
1.6 Коэффициент обновления	Первоначальная стоимость поступивших  за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода
1.7 Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3  Свод аналитических показателей  группы имущественного положения

Показатель	Значение		Норм. значение
	На начало	На конец
1.1 Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации	260428	442727	Рост
1.2 Доля основных средств в  активах	0.57	0.24	-
1.3 Доля активной части основных  средств	0.99	0.99	Рост
1.4 Коэффициент износа основных  средств	0.85	0.3	Снижение
1.5 Коэффициент износа активной  части основных средств	0.85	0.3	Снижение
1.6 Коэффициент обновления	0.88		Рост
1.7 Коэффициент выбытия	0.64		Снижение

 

 

Анализ показателей  группы имущественного положения позволяет  сделать следующие выводы:

• Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия возросла с 260428 тыс. руб. до 442727 тыс. руб. что можно оценить как положительную тенденцию
• Снизилась доля основных средств в активах (с 0.57 до 0.24), что  свидетельствует о снижении производственного потенциала организации
• В составе основных средств значительное количество занимает их активная часть (почти 100%), чт<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442_00202__Char" style=" font-si