Методики анализа финансового положения клиента - юридического лица на примере ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»

 

Существует  множество различных форм и видов  займов. Поэтому при положительном  решении предприятием использования  заемных средств, возникает проблема выбора наиболее подходящего вида кредита. На основе рассмотренных классификаций Р.М. Царева [42, с.154] и Е.И. Бородиной [10, с.85] на рисунке 1.1 предложена классификация кредитов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1.1 - Классификация  кредитов

 

По форме  привлечения кредиты различают:

-   Финансовый кредит (в денежной форме). Кредит в денежной форме является наиболее распространенным видом кредита в силу универсальности его использования. Это объясняется тем, что предприятие может финансировать деньгами любые свои потребности, тогда как сфера использования других форм кредитов весьма ограничена. Обычно источником финансового кредита является банк;

-   Коммерческий кредит (в товарной форме). Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота. Коммерческий кредит находит свое практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли. Инструментом коммерческого кредита является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующих порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Предприятия используют эту форму кредитования поскольку стоимость такого кредита значительно ниже стоимости обычных ссуд;

-   Финансовый лизинг (в форме оборудования). Эта форма применима к финансированию долгосрочной аренды дорогостоящего оборудования. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долгосрочное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей владельцу оборудования. Для производственного предприятия лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения (т.е. рассредоточения затрат во времени) обновлять основные фонды, формировать техническую базу производства для новых видов продукции, расплачиваясь за арендованное имущество по мере получения дохода от производимой с помощью этого имущества продукции. По сравнению с кредитом лизинг является более доступной формой привлечения инвестиций, поскольку не требует сложного пакета гарантий по кредитной сделке, т.к. предприятие получает фонды в полную собственность лишь при условии полного выкупа (тяжесть бремени по гарантированию кредитной сделки в этом случае перекладывается на лизинговую компанию).

По срокам пользования  кредиты бывают:

-   До востребования (должны быть возращены по первому требованию банка);

-   Срочные (выдаются банком на определенный срок);

-   Последние, в свою очередь, подразделяются на;

-   Краткосрочные;

-   Среднесрочные;

-   Долгосрочные.

С позиции многих стран рыночной экономики краткосрочные  ссуды – это ссуды, срок пользования  которыми не превышает одного года. В основном это ссуды, обслуживающие  кругооборот оборотного капитала, текущие  потребности клиентов.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 3 года. Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств.

Среднесрочными  кредитами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до 3 лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

Традиционно современное  кредитное дело отличается преимущественно  краткосрочным характером. Это объясняется тем, что даже при желании предприятия получить долгосрочный кредит, возможности его получения ограничены, поскольку банки предпочитают выдавать большей частью краткосрочные ссуды из-за меньшего риска последних.

Реальности  денежного оборота современной России (сильная инфляция, быстрое обесценение банковского капитала) существенно видоизменяют устоявшиеся в мировой банковской практике стандарты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредита. Краткосрочными являются ссуды, предоставленные на срок до 6 месяцев, среднесрочными – на срок от 6 до 12 месяцев, долгосрочными – на срок свыше 1 года.

В отличие, к  примеру, от американской практики, где  краткосрочные кредиты зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования), российские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок пользования и погашения кредита.

По платности  кредиты выделяются:

-   С рыночной процентной ставкой;

-   С повышенной процентной ставкой;

-   Со льготной процентной ставкой.

Рыночная цена кредита – та его цена, которая  складывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам банковских ссуд. В условиях сильной инфляции - это довольно подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как правило, возникают в связи с большим риском кредитования предприятия, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др.

По видам  процентных ставок кредиты бывают:

-   С фиксированной процентной ставкой. Ставка устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае предприятие принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке. В основном фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании. Такой вид ставки процента удобнее для предприятия тем, что можно более точно рассчитать расходы по обслуживанию долга и, соответственно, составить более точное планирование;

-   С плавающей процентной ставкой. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке;

-   Со ступенчатой процентной ставкой. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции. 

По характеру обеспечения  различают следующие кредиты:

-   Доверительные ссуды. Единственной формой обеспечения возврата таких ссуд является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности предприятиям-клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам;

-   Кредиты, обеспеченные договором залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения;

-   Ссуды, обеспеченные договором поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Предприятие-заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники;

-   Кредиты, обеспеченные гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане;

-   Застрахованные кредиты. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

По методам кредитования кредиты различают:

-   Простой срочный кредит. После подписания договора сумма кредита полностью перечисляется на расчетный счет предприятия. Погашение кредита производится по графику или по окончании срока кредитного договора. Возможно досрочное погашение. После погашения кредита и процентов отношения банк-заемщик прекращаются. Для получения нового кредита предприятию необходимо вновь представить полный пакет документов;

-   Кредитная линия. Этот вид кредитования предполагает выдачу ссуды в пределах заранее установленного банком лимита задолженности и срока. Предприятие может использовать кредит по мере потребности для оплаты предъявляемых платежных документов за товарно-материальные ценности, услуги и выполненные работы. Этот вид кредита удобен для предприятия тем, что оно может получить ссуду в любой момент без дополнительных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется право приостановить выдачу и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если он обнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учета или невыполнения предприятием-заемщиком других условий кредитного договора. Кредитные линии используются в основном для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности;

-    Овердрафт. Это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету предприятия-заемщика, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счете образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете предприятия. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и предприятие платит только за фактически использованные им суммы. Таким образом, этот вид кредита подходит в ситуации, когда предприятию удобно брать и гасить определенные суммы каждый день, т. к. в этом случае возникает экономия по процентам;

-    Вексельные кредиты. Банки разрабатывают свои положения о порядке организации и выдачи вексельных кредитов. Процедура рассмотрения этого вида кредита имеет особенность — представленные к учету векселя проверяются одновременно в юридическом и экономическом аспектах. С юридической точки зрения при выдаче вексельного кредита проверяется соблюдение всех требований к оформлению векселя и полномочия лиц, от которых он поступает как объект для кредитования. Экономический анализ заключается в оценке коммерческой доброкачественности векселя. Проверяется кредитоспособность предприятия, предъявляющего вексель к учету, и по возможности финансовая устойчивость остальных обязанных по векселю лиц. 

Суть кредитной операции при вексельном кредите в том, что предприятие заключает с  банком кредитный договор, согласно которому получает в свое распоряжение простые дисконтные векселя, выписанные банком на это предприятие. Номинальная стоимость векселей равна сумме кредита. Векселя имеют дату платежа более позднюю, чем дата возвращения кредита. Векселей, распределенных по срокам и суммам, может быть несколько. Предприятие-заемщик рассчитывается этими векселями со своими поставщиками за товары, работы или услуги.

Предприятие - заемщик обязано  предоставить банку покрытие, соответствующее  сумме полученных векселей, т.е. сумме  кредита, и также уплатить комиссию банку. При наступлении срока  погашения векселя предприятие-владелец векселя предъявляет его к оплате в банк и взамен получает денежные средства. Предприятие заинтересовано в получении вексельного кредита, поскольку получает недорогую ссуду, примерно в 2 раза дешевле обычной.

На основе рассмотренной  литературы [6] и [22] было выделено 7 этапов кредитования, которые схематично представлены на рисунке 1.2. Рассмотрим каждый из них.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1.2 - Этапы  кредитования

 

1. Формулирование  предприятием целей для получения  кредита. Наиболее распространенными  целями являются пополнение оборотных  средств и воспроизводство основных  фондов. Ссуды могут направляться  на инвестиционную деятельность, инновационную деятельность, первоначальное развитие дела, организацию выпуска новой продукции и др. Помимо формулирования целей предприятие определяет желаемый размер, срок использования кредита и предполагаемое обеспечение. При этом размер ссуды должен быть оптимальным. Слишком большая сумма кредита усиливает риски снижения финансовой устойчивости и платежеспособности, а недостаточная сумма ограничивает возможность получения большей прибыли за счет использования кредитных ресурсов. Пример модели, по которой предприятие может оценить наиболее эффективный размер кредита, приведен в следующей главе.

2. Выбор необходимого  вида кредита. Исходя из целей  кредитования, намеченного срока  использования ссуды и обеспечения,  которое может предоставить предприятие, определяется наиболее подходящий вид кредита.

3. Оценка предприятием  своей кредитоспособности. Перед  тем как подать заявку на  рассмотрение в банк, предприятию  было бы не лишним самому  уметь оценить свою кредитоспособность. Подобная оценка нужна, чтобы иметь представление в какую категорию заемщиков предприятие может попасть, и уметь управлять кредитоспособностью. У предприятия должна быть собственная методика по оценке своих возможностей погашения кредита и процентов. А поскольку банки оценивают кредитоспособность исходя из различных критериев (например, на краткосрочную или долгосрочную перспективы), во второй главе предложена модель, позволяющая предприятию оценить кредитоспособность исходя из критериев, наиболее часто используемых банками.

Предприятию необходимо учитывать, что наиболее распространенной методикой оценки кредитоспособности, является оценка на основе системы финансовых показателей, которые отражают источники и размещение оборотных средств и финансовые результаты. Кредитоспособность принято оценивать следующими коэффициентами (показателями) — ликвидности, оборачиваемости, финансовой независимости и рентабельности.

По своей  кредитоспособности предприятия-заемщики могут быть подразделены на группы, представленные в таблице 1.2.

 

Таблица 1.2 - Деление предприятий на группы в соответствие с их финансовым положением

Группа	Описание
Первая	Включает получателей  ссуд с устойчивым финансовым положением. Их кредитование осуществляется по минимальной  ставке
Вторая	Предприятия достаточно стабильны в финансовом положении, а кредитование осуществляется на общих основаниях по более высокой ставке, чем для получателей кредитов из предыдущей группы
Третья	Предприятия отличаются нестабильным финансовым положением. Процентная ставка выше, чем для  клиентов второй группы из-за повышенной степени риска для банка
Четвертая	Получатели  кредитов характеризуются неспособностью обеспечить возвратность ссуд. Кредиты  таким заемщикам не предоставляются

 

Отнесение заемщика к той или иной группе производится на основе анализа балансов за ряд периодов, а также учетных данных предприятия. Анализ названных выше финансовых коэффициентов позволяет более точно определить группу кредитоспособности конкретного получателя ссуды и условия его кредитования.