Мировая валютная система

Министерство сельского хозяйства РФ

ФГБОУВПО «Санкт-Петербургская государственная академия

ветеринарной медицины»

 

Кафедра истории и экономической теории

 

 

 

 

 

 

 

Реферат по экономической теории

 

На тему: «Мировая валютная система»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка 3 курса 18 группы ФВМ

Поповская Евгения Александровна

 

Проверил:

Кляузе Валентин Михайлович

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2014

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Важнейшей составной частью всемирного хозяйства являются международные валютные отношения, через которые осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Совокупность форм организации валютных отношений составляет мировую валютную систему.

Исторически мировая валютная система сложилась к концу XIX века, когда в большинстве развитых стран получила распространение твердая золотая валюта, применяемая  для обслуживания международных расчетов и платежей. В своем развитии международная валютная система прошла четыре этапа, которые представляют четыре международные валютные системы. Первой мировой валютной системой считается Парижская мировая валютная система (1867 – 1914 гг.), в основу которой был положен золотомонетный стандарт. Вторая система - система золотодевизного стандарта, основанная на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото, стала результатом решений Генуэзской конференции 1922 г. С конца второй мировой войны до 1971г. действовала так называемая Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов, которая представляла собой золотодолларовый стандарт. В 1976г. организационно оформилась существующая в настоящее время мировая валютная система плавающих валютных курсов, получившая название Ямайской мировой валютной системы.

Одним из основных элементов валютной системы является валюта. Почти во всех странах мира в качестве законного средства платежа используется национальная валюта. Для оплаты иностранных товаров и услуг необходим обмен национальной валюты на иностранную. Международная торговля и обмен иностранных валют осуществляются на внешних валютных рынках. В процессе взаимного обмена валют устанавливается их курсовая стоимость.

Валютный курс оказывает большое влияние на многие макроэкономические процессы, происходящие в обществе. От уровня валютного курса, с помощью которого сопоставляются цены на товары и услуги, произведенные в разных странах, зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировых рынках, объемы экспорта и импорта, а, следовательно, состояние баланса текущих операций. Динамика валютного курса, степень и частота его колебаний являются показателями экономической и политической стабильности общества.

Целью данного реферата являлось рассмотреть сущность, задачи, элементы и эволюцию мировой валютной системы. Большое внимание в работе уделено понятиям валюты, валютного курса, мирового валютного рынка. В заключение кратко изложены проблема соперничества евро и доллара на мировой арене и проблема создания единой азиатской валюты.

Основными источниками при подготовке реферата были: учебники, материалы периодической печати, электронные источники информации. Реферат состоит из введения, пяти разделов и заключения. Список использованной литературы, приведенный в конце работы, содержит 14 наименований.

 

Международные валютные отношения. Мировая валютная система.

1.1 Сущность, участники, состав.

Валютные отношения – это отношения, связанные с функционированием валют при осуществлении внешней торговли, экономического и научно-технического сотрудничества, предоставления и получения за границей кредитов и займов, совершения сделок по покупке валюты и других валютных активов и т.д.

Участниками валютных отношений выступают:

• государства (в лице правительств, центральных и государственных банков);
• международные организации;
• юридические лица (коммерческие банки, предприятия: импортеры, экспортеры, биржи);
• физические лица (брокеры, спекулянты, туристы и т.д.).

Государственно-правовая форма организации международных валютных (денежных) отношений представляет собой валютную систему. Различают национальные, региональные (международные) и мировую валютные системы.

Под национальной валютной системой (НВС) понимается совокупность способов, инструментов и национальных органов, с помощью которых реализуется определенный порядок денежных расчетов конкретного государства с другими странами. Особенности НВС определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей отдельно взятой страны.

Промежуточным элементом между национальной и мировой валютными системами являются региональные валютные системы, которые обслуживают региональные интеграционные группировки государств. Примером региональной валютной системы является Европейский валютно-экономический союз.

Мировая валютная система – это механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Правовой основой мировой валютной системы являются международные соглашения, многосторонние и двухсторонние договоры и акты.

Главная задача мировой валютной системы – это эффективное опосредование движения товаров, капиталов, услуг и других видов деятельности с помощью организации международных расчетов и платежей за экспорт и импорт, создание благоприятных условий в отношениях между отдельными странами для развития международного разделения труда. Мировая валютная система выступает одним из мощных звеньев, которое в значительной степени может содействовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономических отношений. Посредством мировой валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую или, наоборот, блокируется этот процесс, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности, «перемещаются» экономические трудности (например, безработица, инфляция) из одних стран в другие. Развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено характером определенной валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Мировая валютная система базируется на функции денег в качестве мировых денег. Мировые деньги служат платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства. Помимо доллара США и других твердых свободно конвертируемых валют, в настоящее время используются СДР (специальные права заимствования) и Евро – денежная единица, применяемая странами Европейского валютно-экономического союза.

Основными структурными элементами валютной системы являются валюта и ее характеристики (условия конвертируемости, паритет национальной валюты, режим валютного курса, международная ликвидность), регламентация использования международных кредитных средств обращения и международных расчетов стран, режим валютных рынков, межгосударственные договоренности и международные валютно-финансовые организации, которые регулируют валютные отношения стран.

В рамках мировой, региональной и национальной валютных систем проводятся следующие финансовые операции:

1. Конверсия валют – обмен национальной валюты на иностранную. Операции по купле-продаже валют, осуществляемые в коммерческих банках или на биржах, – дилинг.
2. Депозитно-кредитные операции – операции коммерческих банков по привлечению и размещению коммерческих средств (межбанковские операции по взаимному кредитованию, по размещению привлеченных или собственных средств, предоставление, оформление и мониторинг кредитов). Банковское обслуживание международных, в особенности внешнеторговых, расчетов в формах, принятых в международной практике.
3. Операции на финансовых рынках с целью покупки и продажи фондовых инструментов (титулов собственности, облигаций, деривативов (производных финансовых инструментов) и т.д.), золота. Все эти операции проводятся или в инвестиционных целях, а также с целью спекуляции или хеджирования (страхования). Банки могут осуществлять операции как от своего имени, так и действуя по поручению клиентов.
4. Операции, связанные с обслуживанием владельцев кредитных (дебетовых) карточек.
5. Проведение банковских международных трансфертов (переводы дивидендов, процентов, выплаты пенсий, алиментов, даров, обслуживание туристов и т.д.).

Конкретные формы международной валютной системы определяются развитием производства, международных связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене и интересами ведущих стран. Поэтому с развитием производства и изменением национальных денежных систем и соотношения сил в мире меняются и формы международных валютных отношений и типы МВС.

1.2 Эволюция мировой валютной системы.

1.2.1 Парижская мировая валютная система (1867 – 1914гг.).

Парижская валютная система получила название «золотомонетный стандарт». Для него характерны чеканка и обращение золотых монет, свободный размен бумажных денег на золото в соответствии с установленным законом содержание металла в денежной единице.

Главной чертой Парижской валютной системы была система фиксированных обменных ставок, паритеты которых устанавливались относительно золота и получили название «золотой паритет валюты» или «золотое содержание валюты», которое было гарантировано государством. В условиях действия золотого стандарта золото выполняло двойную функцию. Оно было всемирно признанным средством платежа при международных расчетах, и одновременно золотые монеты являлись единственно принятым средством обмена и платежа на внутреннем рынке.

Для того чтобы золото могло обеспечивать эти функции, должны были выполняться три условия: Центральный банк должен был гарантировать покупку или продажу золота в неограниченных количествах по фиксированной цене; владельцу золота было разрешено иметь в любом количестве золотые монеты или слитки, изготовленные на государственном монетном дворе, а процесс хранения таких золотых запасов получил название тезаврация; импорт и экспорт золота должны быть неограниченными.

Выполнение этих условий обеспечивало положение, при котором номинал и ценность металла монеты были всегда одинаковыми. Очевидно, что в условиях действия золотомонетного стандарта ликвидность определялась скоростью производства золота и количеством золота, необходимого дл промышленных целей.

Тесные связи между валютами и золотом имели весьма конкретные последствия, влиявшие на осуществление международных платежей. Так называемое автоматическое действие золотого стандарта происходило в широком смысле следующим образом: страна для погашения дефицита платежного баланса должна была вывозить некоторое количество своего золота за рубеж, что уменьшало количество денег в стране и приводило к дефляции. И наоборот, приток золота из одной страны в другую вызывал в последней инфляцию. Создававшееся таким образом различие в уровнях цен действовало в пользу страны, откуда золото вывозилось. За счет увеличения экспорта и сокращения импорта она становилась способной улучшить свой платежный баланс. Этому процессу регулирования способствовало, кроме того, повышение учетных ставок в стране дефицита денег (золота) и понижение в стране, располагающей излишками. Вызываемые этим перемещения капитала помогали сбалансированию платежной ситуации между обеими этими странами.

В условиях золотого стандарта обменные биржевые курсы могли колебаться лишь в узких пределах от -1% до 1%, известных как верхняя и нижняя «золотые точки». Отклонения от официального паритета в таких пределах можно объяснить тем, что любая физическая передача золота вызывала расходы по фрахту и страхованию, издержки эти как раз и укладывались в плюс-минус 1% от стоимости вывозимого золота. Если обменный курс конкретной валюты настолько превышал свой паритет, что транспортировать золото было дешевле, чем купить иностранную валюту, дебитор менял свои деньги на золото и гасил им свой долг. С другой стороны, если курс валюты падал, кредитор требовал погашения золотом. Эта система была свободна от вмешательства государства, флуктуации обменного курса были незначительными и валютный риск был невелик.

Данная система просуществовала до первой мировой войны 1914г. Гигантские финансовые потребности экономики во время первой мировой войны могли быть удовлетворены только путем дополнительного выпуска денег. Для того чтобы избежать побочных влияний на свои внутренние рынки, многие страны приняли меры по аннулированию правил на основе золотого стандарта, что фактически привело к развалу Парижской МВС.

1.2.2 Генуэзская мировая валютная система (1922 – 1929гг.).

Вторая мировая валютная система стала результатом решения международной Генуэзской конференции 1922г. Эта система также принадлежит к золотому стандарту, его новой модификации «золотодевизного стандарта», основанного на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами. Сохранялись золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла осуществляться как непосредственно, так и косвенно через иностранные валюты; валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, конференций и совещаний.

Генуэзская валютная система просуществовала недолго, до 1929г. Одной из основных причин развала системы стала растущая нереальность паритетов обмена валют вследствие послевоенной инфляции. Различные темпы инфляции  в разных странах вызывали еще более очевидные диспропорции в международных ценовых зависимостях. В 1925г., например, фунт стерлингов был переоценен относительно доллара не меньше, чем на 44%. Корректирующие доллары во внутренних и внешних секторах экономики породили значительную инфляцию в ряде стран. Падение обменного курса одной валюты неизбежно приводило к переоценке всех других, пытаясь восстановить прежний паритет, подверглись инфляции и страны, в которых обменные курсы повысились. Последовавшая за этим девальвация затронула все основные мировые валюты.