Мировые финансовые рынки

     Богатые месторождения самородной платины  уже много веков назад были известны в Южной Америке (на территории нынешней Колумбии) и в Африке (на территории нынешней Эфиопии). Интересно, что мастера этих районов умели изготавливать изделия из платины, но затем секреты этого производства были утеряны. Они были вновь открыты лишь в середине XIX столетия нашими соотечественниками П.Г. Соболевским и В.В. Любарским.

     В Европе информация о платине и  ее описание по впечатлениям путешествия по Южной Америке была опубликована испанцем Ульоа в 1748 г. Первые же образцы самородной платины попали в Европу даже несколько раньше - в 1740 г. Ее привезли с острова Ямайка. Считают, что происхождение этой платины было также Южно-Американское. В Европе данные образцы были подвергнуты исследованиям и отчеты о них опубликованы в 1751 г.

     Если  для ученых в Европе этот металл был предметом большого научного интереса, то для короля Испании, куда из Южно-Американских колоний платина попадала прежде всего, она грозила подорвать устои королевской казны. Дело в том, что платина легко сплавляется с золотом, а их плотности очень близки. Таким образом, обнаружить примесь платины в золоте очень трудно, чем и не замедлили воспользоваться фальшивомонетчики. Поэтому в Испании был издан королевский указ, по которому хранение платины каралось законом и ее надлежало при свидетелях выбрасывать в море. Разве мог король догадаться, что через 100 лет по стоимости платина превзойдет золото?

     В основном, платина используется для  изготовления ювелирных украшений и автомобильных катализаторов, в производстве химической аппаратуры, в электро- и радиотехнике, и, частично в виде сплавов с родием, палладием и иридием.

     Палладий - металл серебристо - белого цвета, гибкий и мягкий, который можно легко  превратить в фольгу или вытянуть в тонкую проволоку. Не окисляется на воздухе при обыкновенной температуре  и не смачивается. При нагревании до 860 C окисляется, но, при дальнейшем нагревании, окисел растворяется и металл становится светлым. Что касается его химических свойств, палладий имеет худшие характеристики по сравнению с другими металлами платиновой группы. Он растворяется в азотной кислоте, в нагретой серной кислоте, а также в царской водке.

     Главные источники производства палладия - сырая платина и отходы производства никеля.

     В греческой мифологии Палладием  называлась небольшая деревянная статуя богини Атены. Сам металл был назван по имени Pallas, одного из самых больших астероидов (583 км в диаметре), который был обнаружен в 1802 году. Палладий был открыт Британским ученым Уильямом Хиде - Вулластоном в 1803г. В сырой платине, и особенно в части, которая растворяется в царской водке. Главные запасы палладия находятся в России, но его также производят в Канаде, США и Южной Африке.

     Главным образом палладий используется в  электронике (особенно в мобильной связи) и при изготовлении слоистых палладиевых конденсаторов, которые используются в каталитических преобразователях автомобилей. В сплаве с другими металлами он используется при производстве химического оборудования и для протезирования зубов. Сплавы палладия также используются в драгоценностях, а сам металл может быть частью сплавов белого золота.

     2. Мировой и российский рынок  драгоценных металлов

     Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

     рынок золота

     рынок серебра

     рынок платины

     рынок палладия

     рынок изделий из драгоценных металлов

     рынок ценных бумаг, котируемых в золоте

     Его можно определить как сферу экономических  отношений между участниками  сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте. К последним относятся золотые сертификаты, облигации, фьючерсы.

     Как системное явление рынок драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институциональной.

     С функциональной точки зрения рынок  драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

     С этой позиции функционирование рынка  драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок…

     С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

     Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и т.д. до конечного изготовления изделий из драгоценных металлов.

     Наибольший  объем торговли драгоценными металлами  наблюдается на международном межбанковском рынке золота.

     Российский  рынок драгоценных металлов является экспортно-ориентированным - добываемых драгоценных металлов достаточно не только для обеспечения внутренних нужд страны, но также для продажи  другим странам. Драгоценные металлы являются, с одной стороны, самостоятельной ценностью - изделия из драгметаллов имеют эстетическое значение. С другой стороны, драгоценные металлы имеют утилитарное значение, так как являются материалами с уникальными свойствами и используются в электронике, стоматологии, ювелирной промышленности и т.д. Также драгоценные металлы являются специфическим инструментом бизнеса и финансов, универсальным объектом вложения средств в целях их накопления и приумножения.

     Согласно  законодательству Российской Федерации, недропользователи могут продавать полученные из минерального сырья (руды) слитки драгоценных металлов лишь Государственному хранилищу России, Центральному Банку и уполномоченным коммерческим банкам. Далее эти учреждения могут продавать драгоценные металлы на рынок. Хотя весь рынок драгоценных металлов Российской Федерации подлежит государственному регулированию, цены на драгоценные металлы формируют, с одной стороны, недропользователи, а с другой стороны инвесторы, которые выступают как конечные потребители, приобретающие драгоценные металлы у банков.

     Цена  купли-продажи драгоценных металлов у Банка России привязана к  стоимости этих металлов также и  на мировых рынках. Как правило, разница  между ценой на региональных рынках и ценой на мировом рынке включает в себя различные накладные расходы: упаковка, перевозки, страхование, таможенные сборы и т.п. На основании этой разницы и влияния, оказываемого внутренним рынком, Центральный Банк России ежедневно выводит котировки драгоценных металлов, которые являются официальными ценами по стране.

     По  данным экспертов Всемирного золотого совета (World Gold Council), доля золота в общем  объеме золотовалютных резервов Российской Федерации сократилась с 2,8% в марте 2007г. до 2,4% в июне 2007г. Россия в июне 2007 г. занимала 12-е место в мире по объему золота в государственном резерве: 401,7 т, что на 0,27% выше, чем в марте 2007 г. В марте 2007г. Россия занимала по этому показателю 13-е место в мире.

     Согласно  информации Всемирного золотого совета, по состоянию на июнь 2007 г. первое место по объему запасов золота в государственном резерве принадлежит США - 8,1335 тыс. тонн (76,1% в общем объеме золотовалютных резервов), второе - Германии: 3,4225 тыс. тонн (63,2%), третье место занимает Международный валютный фонд - 3,2173 тыс. тонн, Франция - 2,6806 тыс. тонн (56,9%), Италия - 2,4518 тыс. тонн (66%).

     Из  стран бывшего СССР Казахстан  занимает 38-е место в мире по объему запасов золота в государственном резерве, Украина - 51-е место, Беларусь - 54-е место, Латвия - 65-е место, Киргизия - 87-е место, Эстония - 109-е место.

     В настоящее время Россия занимает 5-е место в мире по производству золота, 2-е - серебра, 3-е - алмазов и 1-е - палладия. По добыче драгоценных металлов лидирующие позиции в Российской Федерации занимают следующие предприятия: ОАО "Полюс Золото", ОАО "Полиметалл", ОАО "Покровский рудник", ООО "Руссдрагмет", ОАО "Бурятзолото", Группа компаний "Южуралзолото".

     В настоящее время золото продолжает повышаться в цене на фоне падения курса доллара, напряженной международной обстановки и кризиса на кредитном рынке. Во многом рост цен происходит из-за того, что золото выступает в качестве защитного механизма от рыночных рисков.

     Торговля  золотом между странами мира осуществляется на рынках золота, т.е. специальных центрах, где осуществляется регулярная купля-продажа по рыночной цене для промышленного и бытового потребления, тезаврации, проведения спекулятивных операций, страхования риска, приобретения валюты для международных расчетов.

     Сейчас  функционирует более 50 рынков золота:

     в Западной Европе - 11 рынков, наиболее крупные  из которых находятся в Лондоне, Цюрихе, Париже, Женеве и Франкфурте;

     в Азии - 19 рынков, наиболее оживленные - в Токио и Бейруте, Гонконге;

     в Америке - 14 рынков, из которых 5 - в США;

     в Африке - 8 рынков.

     Организационно  в основе таких центров находятся  банковские консорциумы, которые уполномочены совершать операции с золотом. В их обязанности входит концентрация у себя заявок и осуществление посреднических операций между продавцами и покупателями.

     В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории:

     1) мировые - в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге и др.;

     2) внутренние свободные - в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро;

     3) местные контролируемые - в Афинах, Каире;

     4)"черные" рынки - в Бомбее.

     Добычу  золота в Российской Федерации в  настоящее время производят более  чем 600 производственных структур: предприятий, артелей и других недропользователей. Из них самые крупные - четырнадцать предприятий, которые добывают около 45% от общего объема российского золота.

     По  данным Всемирного Золотого Совета, в  России во втором квартале 2007 г. отмечался  рекордный для страны спрос на золото со стороны ювелиров. Рост интереса к золоту в России в определенной степени связан с постоянным повышением мировых цен на него. Золото как инструмент вложения денег в настоящее время является одним из наиболее эффективных средств защиты от финансовых потерь. Инвесторы предпочитают часть активов держать в драгоценных металлах, как минимум, сохраняя свои средства. Кроме этого, растет благосостояние населения и, как следствие, покупательная способность.

     В настоящее время Россия экспортирует 70% добываемого золота, перерабатывая внутри страны только 30%.

     Добыча  золота в России в последние годы неуклонно сокращается. Эксперты называют следующую причину снижения объемов производства золота в Российской Федерации: старые месторождения иссякают, тогда как новые крупные объекты планируется ввести только к началу следующего десятилетия.

     По  данным Союза золотопромышленников, Россия в январе-сентябре 2007 г. снизила  производство золота на 2,6% по сравнению  с соответствующим периодом 2006 г. - до 122,7608 т. При этом добыча золота сократилась на 3,2%, до 110,5 т, а попутное производство выросло на 8,2%, до 8,8977 т. Вторичное производство упало на 7,1%, до 3,3167 т. Вследствие сокращения производства падает и экспорт золота. Как ожидается, до 2010 г. он снизится на 35 т (по сравнению с 2005 г) и составит 110 т в год.

     Одним из крупнейших производителей золота в России является ОАО "Полюс Золото". В первом полугодии 2006 г. компания увеличила производство на 22%. Другое крупное предприятие - производитель золота, ОАО "Полиметалл", по итогам девяти месяцев 2006 г. увеличил производство золота на 2%.

     Особые  правила обращения драгоценных  металлов на рынке Российской Федерации определяются Федеральным законом "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" от 26 марта 1998 г. Документ устанавливает, что помимо лицензии, предприниматель обязан получить квоту либо иной документ от администрации территории, подтверждающий, что он может добыть за год определенное количество металла.