Особенности функционирования разновидностей финансового рынка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

Особенности функционирования разновидностей финансового рынка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………..	3
1.Теоретические  основы особенностей функционирования  разновидностей финансового рынка
1.1. Понятие, роль  финансового рынка РФ……………………..…	5
1.2.Функции финансового рынка…………………………………...	7
1.3. Структура современного финансового рынка……………..…..	9
1.4. Общий механизм функционирования финансового рынка…...	12
2. Финансовый рынок РФ
2.1.Становление финансового рынка в России………………..……	16
2.2.Анализ современного состояния финансового рынка………….	21
Заключение………………………………………………………………..	25
Список использованных источников……………………………………	29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовый рынок — это рынок финансовых активов. Элементами финансового рынка являются: золото и драгоценные металлы, национальная валюта, ссудный капитал (кредиты), ценные бумаги (государственные, муниципальные, банковские, акционерных обществ и компаний).

Составными частями  финансового рынка являются: валютный рынок, рынок национальных денежных средств; фондовый рынок, разделенный на специализированные рынки по видам ценных бумаг; рынок золота и драгоценных металлов.

Финансовый рынок - это  также механизм перераспределения  капитала между кредиторами и заёмщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщиком и обратно.

Экономика России современного периода находится в состоянии  поиска модели дальнейшего развития, придавшей бы ей импульс динамичного  роста. При этом за базу, на основе которой  предполагается достижение поставленной задачи, берется система рыночных отношений. Финансовые отношения являются важнейшим элементом, связывающим систему общеэкономических отношений в единое целое, особенно в условиях становления и развития рыночных отношений. В ходе их развития, при слабой управляемости процессов регулирования формирующихся отношений в финансовой сфере, не проработанности государственной финансовой политики, российская экономика получила вид псевдо рыночной экономики, имеющей массу атрибутов, характерных для экономики с развитыми рыночными отношениями и разбалансированной системой взаимодействия секторов экономики.

 Рыночные отношения  требуют использования и дальнейшего  развития инфраструктуры рынка  на базе единой финансовой  политики, соответствующей избранным  стратегиям и тактике поведения  государства в сфере регулирования рынка. К сожалению, современная экономика России характеризуется отсутствием последовательности в применении мер по государственному регулированию финансовых отношений, что снижает, либо сводит «на нет» эффективность воздействия на финансовый рынок.

В этой связи, с учетом новых условий и реальной ситуации в Российской экономике, проблемы финансового  рынка, закономерности его государственного регулирования, поиск оптимальной  для данного этапа модели рыночных отношений в России нуждаются в новых исследованиях и выработке научно-обоснованных рекомендаций, их развития и совершенствования в процессе реализации.

Данная тема является актуальной с момента зарождения товарно-денежных отношений и появления государства с его функциями и задачами.

Таким образом, цель работы – рассмотреть особенности функционирования финансового рынка.

Для достижения поставленной цели были выполнены следующие задачи:

• Рассмотреть теоретические основы особенностей функционирования разновидностей финансового рынка;
• Описать понятие, роль,  функции финансового рынка;
• Рассмотреть структуру и общий механизм функционирования финансового рынка;
• Сделать анализ современного состояния финансового рынка.

Структура работы представлена введением, основной частью, заключением и списком литературы.

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические  основы особенностей функционирования  разновидностей финансового рынка

1.1. Понятие, роль финансового рынка РФ

 

Финансовый рынок –  часть рыночной экономики, объектом купли-продажи на котором выступает  движение финансовых ресурсов в той или иной форме.

Рыночная экономика представлена 3 видами рынков:

1. Рынок товаров

2. Рынок рабочей силы

3.Финансовый рынок

• рынок золота – объект купли-продажи – золото

• валютный рынок– объект купли-продажи – инвалюта, валютные ценности

• денежный рынок– объект купли-продажи  – денежные средства со сроком пользования  ими до 185 дней

• рынок капиталов – объект купли-продажи - денежные средства со сроком пользования ими более 185 дней

• рынок ценных бумаг – объект купли-продажи – государственные ценные бумаги, корпоративные ценные бумаги.

Финансовый рынок — это рынок (зачастую биржа), охватывающий прежде всего рынок капиталов и рынок денежных средств. Обслуживает торговлю финансовыми активами, управляет финансовыми рисками и способствует инвестициям. Принято делить финансовый рынок на:

1. Рынок капиталов — на этом рынке происходит перераспределение свободных капиталов. Рынок капиталов включает:
• Рынок ссудного капитала, в том числе:
• Рынок банковских ссуд;
• Рынок долговых ценных бумаг.
• Рынок долевых ценных бумаг
2. Денежный рынок (рынок денежных средств) — на этом рынке происходит покупка и продажа денег.

По видам финансовых инструментов финансовые рынки различают:

• Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) — обращается особый вид финансовго инструмента — ценные бумаги. Рынок ценных бумаг обслуживает как денежный рынок, так и рынок капиталов.
• Валютный рынок — идёт обмен иностранной валюты и торговля производными валютными финансовыми инструментами.
• Рынок страхования — страхование и перестрахование финансовых рисков.
• Рынок золота — выявление реальной стоимости денег в привычном золотом стандарте.

Роль финансового  рынка заключается в том, что он:

- мобилизует временно  свободный капитал из многообразных  источников;

- эффективно распределяет  аккумулированный свободный капитал  между многочисленными конечными  его потребителями;

- определяет наиболее  эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

- формирует рыночные  цены на отдельные финансовые  инструменты и услуги, объективно  отражающие складывающееся соотношение  между предложением и спросом;

- осуществляет квалифицированное  посредничество между продавцом  и покупателем финансовых инструментов;

- формирует условия  для минимизации финансового  и коммерческого риска;

- ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации  экономических процессов.

Структура финансового  рынка до сих пор является предметом обсуждения специалистов. Выделяют рынки по региональному признаку, по срочности реализации сделок, по условиям обращения финансовых инструментов, по организационным формам функционирования и т.д.

Основные финансовые инструменты на рынке ценных бумаг: государственные облигации, приватизационные ценные бумаги, акции, облигации, опционы эмитента, ипотечные сертификаты участия, инвестиционные паи и векселя.

Главный инструмент страхового сегмента финансового рынка –  договор между страхователем  и страховщиком.

Под производными финансовыми инструментами обычно понимаются фьючерсные, опционные и иные стандартные биржевые контракты, а также форвардные, опционные и иные срочные сделки внебиржевого рынка.

Финансовые инструменты  денежного рынка – денежные средства в форме банковских депозитов, кредитов и иных долговых обязательств.

К задачам, которые решает финансовый рынок, относятся следующие:

1. Предоставление эмитентам возможности  мобилизовать внутренние источники  финансирования и временно свободные  денежные ресурсы для долгосрочных инвестиций и удовлетворения других потребностей.

2. Обеспечение перелива капитала  между участниками финансового  рынка, способствуя концентрации  финансовых ресурсов в наиболее рентабельных сферах экономики.

3. Предоставление инвесторам (юридическим и физическим лицам) возможности сформировать свой инвестиционный портфель наилучшим образом с точки зрения сохранности капитала от инфляции и в целях получения дополнительного дохода.

 

1.2.Функции финансового рынка

 

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

1) Аккумуляция, мобилизация свободных  денежных средств. Бездействие  денег противоречит природе рыночной  экономики. Финансовый рынок должен  разрешать это противоречие, предлагая  каналы, пути вложений свободных  денежных капиталов, а также  сбережений населения. Свободные денежные средства мобилизуются через два канала: ценные бумаги и депозитно-ссудную деятельность банков. Чтобы вложить с доходом свободные деньги, можно либо купить ценные бумаги, либо открыть счет-депозит в банке. Точно так же, чтобы мобилизовать финансовые ресурсы, можно либо продать ценные бумаги, либо получить кредит в банке.

2) Распределение свободных финансовых  ресурсов. На финансовом рынке  эти ресурсы превращаются в  ссудный капитал, объединяясь  в большие суммы, достаточные  для инвестиций. Здесь осуществляются краткосрочные опера-ции, кредитующие в основном формирование оборотного капитала и средне - долгосрочные кредитные сделки, обслуживающие, главным образом, движение основного капитала.

Распределительная функция финансового  рынка заключается в обеспечении инвестиций капиталом как по необходимому объему, так и по структуре, т.е. по требуемым срокам и формам кредитования.

3) Перераспределительная функция  финансового рынка. Мобилизовав  и распределив свободные деньги  из разных источников, этот рынок должен обеспечивать их постоянное движение. На практике беспрерывно происходит вза-имный перелив капиталов на межбанковском рынке, между банками и предприятиями, фирмами, между реальным сектором экономики и государством.

Краткосрочные вложения часто трансформируются в средние - и долгосрочные кредиты. Финансовый рынок должен обеспечивать беспрепятственное движение всех этих денежных потоков, выполняя роль перераспределительного механизма.

В жестко централизованной плановой экономике все вопросы финансирования были монополией государства. Финансовый рынок практически отсутствовал. Инвестиционный процесс был зависим от субъективизма государственной экономической политики, не ограничиваемого требованиями и возможностями рыночных отношений.

 

1.3. Структура современного финансового рынка

 

Понятие "финансовый рынок" является в определенной мере собирательным, обобщенным. В реальной практике оно  характеризует обширную систему  отдельных видов финансовых рынков с разнообразными сегментами каждого  из этих видов. Современная систематизация финансовых рынков выделяет различные их виды в соответствии со следующими основными признаками:

По видам обращающихся финансовых активов (инструментов, услуг) выделяют следующие основные виды финансовых рынков:

1. Кредитный рынок (или рынок ссудного капитала). Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи являются свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовые инструменты, обращение которых осуществляется на условиях возвратности и уплаты процента. Сделки, совершаемые на этом рынке, подразделяются на обслуживающие отчуждаемые (или переуступаемые) финансовые заимствования (коммерческие или банковские переводные векселя, аккредитивы, чеки и т.п.) и неотчуждаемые виды этих заимствований (финансовых кредитов отдельными банками и другими финансовыми институтами конкретным субъектам хозяйствования и населению; коммерческий кредит, оформленный простым векселем и т.п.).

2. Рынок ценных бумаг  (или фондовый рынок). Он характеризует  рынок, на котором объектом купли-продажи являются все виды ценных бумаг (фондовых инструментов), эмитированных предприятиями, различными финансовыми институтами и государством. В странах с развитой рыночной экономикой рынок ценных бумаг является наиболее обширным видом финансового рынка по объему совершаемых сделок и многообразию обращающихся на нем финансовых инструментов. Функционирование рынка ценных бумаг позволяет упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, и в первую очередь, - процесса инвестирования временно свободных финансовых ресурсов. Механизм функционирования этого рынка позволяет проводить на нем финансовые операции наиболее быстрым способом и по более справедливым ценам, чем на других видах финансовых рынков.