Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «ВОДОКАНАЛ»

СОДЕРЖАНИЕ

                                                                                                 Стр.

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………. 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ………………… 1.1. Понятие ликвидности  и платежеспособности предприятия… 1.2. Методика анализа ликвидности  предприятия………………... 1.3. Методика анализа платежеспособности  предприятия………. 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА  ПРИМЕРЕ ООО «ВОДОКАНАЛ»………… 2.1. Экономико-организационная характеристика предприятия… 2.2. Расчет и анализ  основных показателей ликвидности  и платежеспособности ООО «Водоканал»………………………….. 3. ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬАТАМ  АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ООО «ВОДОКАНАЛ»………… 3.1. Выводы на основании  ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»………………………………………………… 3.2. Рекомендации по улучшению  ликвидности и платежеспособности  ООО «Водоканал»………………………… ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………… ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………

2   4 4 6 10   13 13   14   21   21   25 28 29 30

 

                      

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

         В настоящее время в современных  рыночных условиях, когда повышается  самостоятельность предприятий  и организаций в принятии и  реализации управленческих решений,  а также степень их экономической и юридической ответственности за результаты финансово - хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций.

       Основной целью анализа финансового  состояния организации является  объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния.

       По мнению большинства авторов,  финансовый анализ включает следующие  блоки:

1. Оценка имущества  организации и источников его  формирования;

2. Оценка эффективности  и интенсивности использования средств;

3. Анализ финансовой  устойчивости;

4. Анализ ликвидности  и платежеспособности;

5. Анализ финансовых  результатов и показателей рентабельности;

6. Оценка риска  банкротства.

        Актуальность темы данной курсовой работы подтверждается не только возрастающей ролью анализа финансового состояния предприятия, которое определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве.  Для данной курсовой работы важно и то, что ликвидность и платежеспособность являются сигнальными показателями, в которых проявляется  финансовое  состояние организации. Анализ ликвидности и платежеспособности дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения платежеспособности. Особую роль ликвидность и платежеспособность приобретает в ситуации кризиса неплатежей, особое место занимают меры по восстановлению ликвидности и платежеспособности предприятия, стабилизацию его финансового состояния.

         Целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансовой устойчивости выбранной  организации ООО «Водоканал».

      Основными задачами данной курсовой работы являются:

1. Рассмотрение понятий и методики оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
2. Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия ООО «Водоканал»;
3. Формирование выводов на основании анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»;
4. Разработка рекомендаций по улучшению ликвидности и платежеспособности  ООО «Водоканал».

      Таким образом, объектом исследования являются одни из основных показателей финансового состояния организации: ликвидность и платежеспособность.

       Если предприятие ликвидно и платежеспособно - значит оно финансово устойчиво. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

   Основы  финансового анализа, анализ ликвидности,  платежеспособности в качестве  основных блоков финансового  анализа являются весьма популярны  среди экономистов. Исследованием  теоретических и практических  основ данных вопросов занимаются такие автоматы как А.Д. Шеремет, Н.А. Баканов, В.В. Ковалев и многие другие.

     Базой  для данного исследования послужил  бухгалтерский баланс ООО «Водоканал»   за 2009 г., 2010 г., 2011 г.

 

 

 

         1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

         1.1.  Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия

         В зарубежной и отечественной практике финансового анализа создана и детально проработана система финансовых показателей, характеризующая разные стороны экономической деятельности и финансового состояния организации. На базе абсолютных показателей, полученных из форм №1, 2, 4 формируются относительные показатели, с помощью которых можно сравнивать деятельность организации за разные периоды времени [1, с 84].

       Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и  платежеспособности [2, с 99].

      При анализе ликвидности различают  ликвидность актива, ликвидность  баланса, ликвидность организации.

     Под  ликвидностью какого – либо  актива понимают способность  его трансформироваться в денежные  средства в ходе предусмотренного  производственно -технологического  процесса, а степень ликвидности  определяется продолжительностью  временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. В таком понимании

    Говоря  о ликвидности баланса, имеют  в виду возможность организации  обратить активы в наличность  и погасить свои платежные обязательства. А точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия своими активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

    Ликвидность  предприятия – это более широкое  понятие. Имеется в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в счет оплаты продукции, будет достаточно для расчетов по текущим обязательствам.

       Основным признаком ликвидности  служит формально превышение  оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

      Платежеспособность предприятия  – это возможность предприятия  рассчитываться  по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения текущих обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных средств у него недостаточно или вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами [3, с 101]

       1.2. Методика анализа ликвидности предприятия

        Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, все активы условно делятся по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

     Для  определения ликвидности организации  обычно используют баланс. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса обычно заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения. 

      Характеристика активов и пассивов представлены в Таблице 1[1; с 85].

 

Таблица 1 –  Характеристика активов и пассивов организации по степени ликвидности

Актив	Признак группировки	Состав группы по балансу	Пассив	Признак группировки	Состав группы по балансу
А1	Наиболее ликвидные  активы	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская  задолженность
А2	Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность (сроком менее 12 мес.) и прочие оборотные  активы	П2	Краткосрочные обязательства	Краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные  обязательства
А3	Медленнореализуемые активы	Запасы и  затраты (кроме расходов будущих  периодов), НДС + дебиторская задолженность (сроком более 12 мес.)	П3	Долгосрочные  обязательства	Долгосрочные  кредиты и займы
А4	Труднореализуемые активы	Внеоборотные  активы	П4	Постоянные обязательства	Собственный капитал  и расчеты по дивидендам

     

    Реальную степень ликвидности предприятия можно рассчитать на основе анализа ликвидности баланса, используя следующие соотношения (в абсолютном выражении):

А1 >= П1 - наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 >= П2 - быстрореализуемые  активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 >= П3 - медленнореализуемые  активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 >= П4 - постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

      Для определения отклонения рассчитывается  платежный недостаток (-) или излишек  (+) как разница между соответствующими  группами активов и пассивов. Обязательное условие абсолютной  ликвидности баланса  - выполнение первых трех равенств. Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.   

      Баланс ликвидности организации дополняется финансовыми коэффициентами, позволяющими оценить соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств, методика их расчета приведена в Таблице 2[1; с 92].

 

 

Таблица 2 –  Методика расчетов коэффициентов ликвидности 

№ п/п	Коэффициент, обозначение	Порядок расчета	Характеристика	Допустимые  значения
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Где ДС – денежные средства КФВ – краткосрочные финансовые вложения КО – краткосрочные  обязательства	Показывает, какую  часть краткосрочный задолженности  организация может погасить в  настоящий момент	0,2 – 0,5
2.	Коэффициент критической  ликвидности («кислотный тест») (Ккл)	Где ДЗ – дебиторская  задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 мес.	Отражает прогнозируемые платежные возможности организации  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	0,8 - 1
3	Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл)	Где З – запасы и затраты	Показывает  достаточность оборотных активов  для краткосрочных обязательств	≥2