Анализ банковской системы

1.

 

I. Îïèñàíèå ñèòóàöèè.

  

         Êîììåð÷åñêèå áàíêè  âûïîëíÿþò ôóíêöèè êðåäèòîâàíèÿ è èíâåñòèðîâàíèÿ ïðåäïðèÿòèé, ãîñóäàðñòâà è íàñåëåíèÿ.  Áàíêè âûñòóïàþò â êà÷åñòâå ôèíàíñîâûõ ïîñðåäíèêîâ, ïîëó÷àÿ äåíåæíûå ñðåäñòâà ó êîíå÷íûõ êðåäèòîðîâ è äàâàÿ èõ êîíå÷íûì çàåìùèêàì. Çà ñ÷åò êðåäèòîâ áàíêà îñóùåñòâëÿåòñÿ ôèíàíñèðîâàíèå ïðîìûøëåííîñòè, ñåëüñêîãî õîçÿéñòâà, òîðãîâëè, îáåñïå÷èâàåòñÿ ðàñøèðåíèå ïðîèçâîäñòâà.  õîäå ïðîâåäåíèÿ ïðàâèòåëüñòâîì ÐÔ ðåôîðì, íàïðàâëåííûõ íà ñòàáèëèçàöèþ ýêîíîìèêè, áàíêè ñòîëêíóëèñü ñ íåêîòîðûìè òðóäíîñòÿìè, ïðåïÿòñòâóþùèìè âûïîëíåíèþ èìè äàííûõ ôóíêöèé.  Ïåðåêðûâ ïðàêòè÷åñêè âñå èíôëÿöèîííûå èñòî÷íèêè, ñîêðàòèâ îáúåìû ãîñóäàðñòâåííûõ ôèíàíñîâûõ ïîòîêîâ â íàöèîíàëüíîé ýêîíîìèêå è ââåäÿ âàëþòíûé êîðèäîð, ïðàâèòåëüñòâî è ÖÁ ïîñòàâèëè áàíêè  ïåðåä ôàêòîì èñ÷åçíîâåíèÿ âûñîêîäîõîäíûõ è âûñîêîðèñêîâûõ ñïåêóëÿòèâíûõ ðûíêîâ. 18 àïðåëÿ 1995 ãîäà ðåøåíèåì Ñîâåòà Äèðåêòîðîâ Áàíêà Ðîñèè áûëè óâåëè÷èíû íîðìû îò÷èñëåíèé â ôîíä îáÿçàòåëüíûõ ðåçåðâîâ. Ïî îöåíêå ïðåçèäåíòà ÀÐÁ Ñåðãåÿ Åãîðîâà, äàëüíåéøåå ðàñøèðåíèå áàçû ðåçåðâèðîâàíèÿ âûëèëîñü â 3$  ìëðä ïðÿìûõ ñîâîêóïíûõ óáûòêîâ äëÿ ðîññèéñêèõ áàíêîâ. Èñòîùåíèå êàçíû êîìåð÷åñêèõ áàíêîâ ïðèâèëî ê òîìó, ÷òî ìíîãèå èç íèõ îêàçàëèñü íå â ñèëàõ ñîçäàâàòü âíóòðåííèå ( ñîáñòâåííûå ) ðåçåðâû ïðîòèâ ñîìíèòåëüíîé çàäîëæåííîñòè è  ðåçåðâû ïîä îáåñöåíåíèå áóìàã, â òî âðåìÿ êàê óðîâåíü ñðåäíåé ïðîñðî÷åííîé çàäîëæåííîñòè ïî áàíêîâñêîé ñèñòåìå ñîñòàâëÿåò       20-25%. Ñîêðàòèëñÿ îáúåì îïåðàöèé íà ÌÁÊ; óìåíüøèëñÿ èíâåñòèöèîííûé ïîòåíöèàë áàíêîâ. Ðàçðåøåíèåì äàííîé ñèòóàöèè â áàíêîâñêîì ñåêòîðå ñòàë àâãóñòîâñêèé ìåæáàíêîâñêèé êðèçèñ .

        Ìíîãèå ñïåöèàëèñòû îöåíèâàþò äåñòàáèëèçàöèþ íà ÌÁÊ  êàê  ìîùíûé èìïóëüñ ïðîöåññàì ñòðóêòóðèçàöèè è îçäîðîâëåíèÿ ðîññèéñêîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû. Ïîãèáëî áåñïðåöåäåíòíîå  ÷èñëî ñëàáûõ áàíêîâ ( áîëåå 150,  ñì.òàáë.), ïðîèçîøëî çíà÷èòåëüíîå óñèëåíèå íå òîëüêî êðóïíåéøèõ,  íî è íàèáîëåå ïðîôåññèîíàëüíûõ ñðåäíèõ è äàæå ìåëêèõ áàíêîâ .

çàêðûòèå áàíêîâ  è èõ ïðåîáðàçîâàíèå â ôèëèàëû*
	1991	1992	1993	1994	1995(1-9)	02.10.95
ïðåîáðàçîâàíî èëè ëèêâèäèðîâàíî ïî ðåø. ñîáðàíèÿ àêöèàíåðîâ	19	92	117	45	19	19
â òîì ÷èñëå ïðåîáðàçîâàíî â ôèëèàëû äðóãèõ áàíêîâ	17	90	115	40	12	12
îòîçâàíà ëèöåíçèÿ â ñâÿçè ñ íàðóøåíèåì áàíêîâñêîãî çàêîíîäàòåëüñòâà	1	0	19	65	114	140
îòîçâàíà ëèöåíçèÿ â ñâÿçè ñ çàäåðæêîé íà÷àëà äåÿòåëüíîñòè áàíêà áîëåå ÷åì íà ãîä ñ äàòû âûäà÷è ëèöåíçèè	0	5	6	0	0	0
âñåãî	20	97	142	110	133	159
* Ïî äàííûì ÖÁ

 

       Ñåé÷àñ â óñëîâèÿõ âðåìåííîãî ñìÿã÷åíèÿ ôèíàíñîâîé ïîëèòèêè, áàíêè ðåîðãàíè-çóþò  êðåäèòíóþ è èíâåñòèöèîííóþ äåÿòåëüíîñòü, ÷òîáû  àäàïòèðîâàòüñÿ ê íîâîé ‘’ýêîíîìè÷åñêîé ðåàëüíîñòè’’ ( â ò.÷. æåñòêîé ôèíàíñîâîé ïîëèòèêå).

      Ê ÷èñëó îñíîâíûõ ïðè÷èí è ñèìïòîìîâ ýêîíîìè÷åñêèõ ïðîáëåì áàíêîâñêîé ñèñòåìû  ìîæíî îòíåñòè ñëåäóþùèå:

        1. Âûñîêèé óðîâåíü íàëîãîâ íà áàíêîâñêóþ äåÿòåëüíîñòü;

        2. Îãðàíè÷åíèå ðàçìåðîâ áàíêîâñêèõ êðåäèòîâ ñî ñòîðîíû ÖÁ äëÿ îòäåëüíûõ

            áàíêîâ;

        3. Âûñîêèé óðîâåíü êðåäèòíîãî ðèñêà ;

        4. Âûñîêèé óðîâåíü ïðîöåíòíîãî ðèñêà ;

        5. Âûñîêèé óðîâåíü ðûíî÷íîãî ðèñêà ;

        6. Èíôëÿöèîííûé íàëîã ;

        7. Âàëþòíûé êîðèäîð;

        8. Âûñîêèé óðîâåíü ðåçåðâíûõ îò÷èñëåíèé ;

        9. Èíôëÿöèîííûå îæèäàíèÿ;

      10. Âûñîêàÿ ñòàâêà ðåôèíàíñèðîâàíèÿ;

      11. Äåñòàáèëèçàöèÿ ýêîíîìèêè

             - ïðîäîëæàþùèéñÿ ñïàä,

             - áþäæåòíûé äåôèöèò,

             - âíåøíèé äîëã,

             - îòðèöàòåëüíîå òîðãîâîå ñàëüäî;

      12. Àññèìåòðè÷íîñòü èíôîðìàöèè.

 

  II.   Ôîðìóëèðîâàíèå öåëåé

 

      Íà îñíîâå ìàòåðèàëîâ  àíàëèçà è îöåíêè  ñèòóàöèè â îáëàñòè ðåãóëèðîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé ñôîðìóëèðóåì ñëåäóþùóþ öåëü îáñóæäåíèÿ ïðîáëåìû: ïîâûøåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè êðåäèòíîé è èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè êîììåð÷åñêîãî áàíêà â óñëîâèÿõ ïðîâåäåíèÿ ïðàâèòåëüñòâîì è ÖÁ ðåôîðì ïî ñòàáèëèçàöèè ýêîíîìèêè.

 

III.  Ôîðìóëèðîâàíèå ïðîáëåìû

 

       Ïðîáëåìà ñîñòîèò â îïðåäåëèíèè ñïîñîáîâ ïîâûøåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè êðåäèòíîé è  èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè êîììåð÷åñêîãî áàíêà êàê íà ìèêðî- , òàê è íà ìàêðîóðîâíÿõ.

 

 

IV.    Îöåíêà àêòóàëüíîñòè ïðîáëåìû

 

       Áàíê âûïîëíÿåò ñëåäóþùèå æèçíåííîâàæíûå ôóíêöèè, îáåñïå÷èâàþùèå íîðìàëü-íîå ðàçâèòèå  ýêîíîìèêè ãîñóäàðñòâà:

          à) ìîáèëèçàöèÿ âðåìåííî ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïðåâðàùåíèå èõ â    êàïèòàë  ;

         á) êðåäèòîâàíèå ïðåäïðèÿòèé ,ãîñóäàðñòâà ,íàñåëåíèÿ ;

         â) âûïóñê êðåäèòíûõ äåíåã ;

         ã) îñóùåñòâëåíèå ðàñ÷åòîâ è ïëàòåæåé â õîçÿéñòâå ;

         ä) ýìèññèîííî-ó÷ðåäèòåëüíóþ ;

         å) êîíñóëüòèðîâàíèå; ïðåäñòàâëåíèå ýêîíîìè÷åñêîé è ôèíàíñîâîé èíôîðìàöèè ;

       Ýôôåêòèâíîå  ðàçìåùåíèå àêòèâîâ ïðèíîñèò áàíêó äîõîä, êîòîðûé ïîçâîëÿåò åìó îñóùåñòâëÿòü ñâîþ ðîëü â ðàçâèòèè îñóäàðñòâà .

       Ïðîáëåìà, çàòðãèâàþùàÿ áëàãîñîñòîÿíèÿ ãîñóäàðñòâà , ÿâëÿåòñÿ àêòóàëüíîé .

 

 

2 ÝÒÀÏ    Àíàëèç ïðîáëåìû

 

1. Ðàññìîòðèì ñòðóêòóðó  êðåäèòíîé è èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè áàíêà:

 

 

 

 

   êðàòêîñðî÷íûå  ñðåäíåñðî÷íûå  äîëãîñðî÷íûå  èíâåñòèöèîííûå

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Îöåíêà âîçìîæíîñòè ðåøåíèÿ 

 

    Ïðè÷èíîé âîçíèêíîâåíèÿ äàííîé ïðîáëåìû ïîñëóæèë ïåðåõîä íàøåé ñòðàíû ê ðûíî÷íîé ýêîíîìèêå, êîòîðûé òðåáîâàë ñòðóêòóðíîé ïåðåñòðîéêè  âñåé ñèñòåìû  õîçÿéñòâîâàíèÿ. Êàðäèíàëüíûå èçìåíåíèÿ â ïîëèòè÷åñêîé, ýêîíîìè÷åñêîé è çàêîíîäàòåëüíîé ñèñòåìàõ ïðèâåëè , â êîíå÷íîì èòîãå, ê äåñòàáèëèçàöèè âñåé ýêîíîìèêè. Ðîññèÿ íå ÿâëÿåòñÿ åäèíñòâåíîé ñòðàíîé , êîòîðàÿ ïåðåæèâàåò êðèçèñ

â  õîäå ïðîâåäåíèÿ ðåôîðì . Èç èñòîðèè ðàçâèòèÿ ìèðîâîé ýêîíîìèêè 20-ãî âåêà èçâåñòåí öåëûé ðÿä ïðèìåðîâ òîãî, êàê ñòðàíû ïåðåæèëè ãëóáîêèå ýêîíîìè÷åñêèå è ñîöèàëüíûå êðèçèñû  è âûøëè íà áîëåå âûñîêèå ñòóïåíè ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ â èñòîðè÷åñêè êîðîòêèå ñðîêè, íàïðèìåð,” Âåëèêàÿ äåïðåññèÿ” â ÑØÀ  1929-32ãã., âîññòàíîâëåíèå ýêîíîìè÷åñêèõ ïîòåíöèàëîâ Ãåðìàíèè è ßïîíèè ïîñëå èõ ïîðàæåíèÿ âî  Âòîðîé Ìèðîâîé âîéíå, ïîÿâëåíèå íîâîãî ìèðîâîãî ýêîíîìè÷åñêîãî öåíòðà â òèõîîêåàíñêîì ðåãèîíå.

  Ïî îöåíêàì ìíîãèõ ýêîíîìèñòîâ,  êðèçèñ â Ðîññèè íîñèò ñðåäíåñðî÷íûé õàðàêòåð, è ïðèõîäèòñÿ íà ïåðèîä 1996-2000 ãã. Ìîæíî ïðåäïîëïîæèòü , ÷òî ðåøåíèå ïðîáëåìû ïîâûøåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè êðåäèòíîé è èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè áàíêà ïðèõîäèò-

ñÿ íà 1997- íà÷àëî 1998 ãã.

 

3.  Óñòàíîâëåíèå äàííûõ

 

     - óðîâåíü íàëîãîâ ( âûñîêèé )

     -óðîâåíü èçäåðæåê ( âûñîêèé )

     -óðîâåíü ó÷åòíîé ñòàâêè ÖÁ ( ~ 170%  ãîäîâûõ )

     -óðîâåíü èíôëÿöèè ( ~9-15 % â ñðåäíåì â ìåñÿö )

     -óðîâåíü ðåçåðâíûõ îò÷èñëåíèé ( âûñîêèé )

     -ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ïî êðåäèòàì

     -ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ïî äåïîçèòàì

     -ñîáñòâåííûå ñðåäñòâà áàíêà

     -äèíàìèêà èçìåíåíèÿ êóðñà ðóáëÿ ( íèçêàÿ )

     -çàåìíûé êàïèòàë ( îáÿçàòåëüñòâà áàíêà )

     -äîëÿ ëèêâèäíûõ àêòèâîâ ( êðåäèòû , âûäåëåííûå áàíêîì , ñðîê ïîãàøåíèÿ êîòîðûõ íàñòóïàåò â òå÷åíèå áëèæàéøèõ 30 äíåé ) îò îáùåé ñóììû àêòèâîâ

     -ñîîòíîøåíèå àêòèâîâ áàíêà ñðîêîì ïîãàøåíèÿ ñâûøå îäíîãî ãîäà ê îáÿçàòåëüñò-

âàì ïî äåïîçèòíûì ñ÷åòàì , êðåäèòàì íà ñðîê ñâûøå îäíîãî ãîäà

 

4.  Ïîñòàíîâêà çàäà÷è

 

      Îïðåäåëåíèå ñèñòåìû:

       - îáúåêòû , êîòîðûå ïðèíèìàþò íåïîñðåäñòâåííîå ó÷àñòèå â äîñòèæåíèè öåëè

              à) èñòî÷íèêè ôîðìèðîâàíèÿ ðåñóðñîâ

              á) íàïðàâëåíèÿ êðåäèòíîé ïîëèòèêè( ñì. ñòðóêòóðó )

       - îáúåêòû , âëèÿþùèå íà ñèñòåìó ( âíåøíÿÿ ñðåäà )

              à) âàëþòíûé êîðèäîð

              á) ñòàâêà ðåôèíàíñèðîâàíèÿ

             â) óðîâåíü íàëîãîâ

              ã) íîðìà îáÿçàòåëüíîãî ðåçåðâèðîâàíèÿ

              ä) óðîâåíü èíôëÿöèè

              å) ïðåäåëüíàÿ ñêëîííîñòü ê ñáåðåæåíèþ íàñåëåíèÿ

             æ) èíâåñòèöèîííûé ïîòåíöèàë ðàçëè÷íûõ êàòåãîðèé èíâåñòîðîâ

               ç) êðåäèòíî-äåíåæíàÿ ïîëèòèêà ÖÁ

               è) ñïðîñ íà èíâåñòèöèè

 

 

                                             Ìàêðîàíàëèç  ïðîáëåìû

 

ôàêòîðû âíåøíåé     ñðåäû	òèï	âðåìÿ äåéñòâèÿ	ñòåïåíü âîçäåéñòâèÿ
âàëþòíûé êîðèäîð	ýêîíîìè÷åñêèé	âðåìåííî	ñèëüíî
ñòàâêà ðåôèí-ÿ ÖÁ	- \\ -	ïîñòîÿííî	- \\ -
óðîâåíü íàëîãîâ	- \\ -	- \\ -	- \\ -
íîðìà îáÿçàòåëüíîãî ðåçåðâèðîâàíèÿ	- \\ -	- \\ -	- \\ -
óðîâåíü èíôëÿöèè	- \\ -	- \\ -	- \\ -
ïðåäåëüíàÿ ñêëîííîñòü ñáåðåæåíèþ ê íàñåëåíèÿ	- \\ -	- \\ -	- \\ -
èíâåñòèöèîííûé ïîòåí- öèàë ðàçëè÷íûõ êàòåãî- ðèé èíâåñòîðîâ	- \\ -	- \\ -	- \\ -
ñïðîñ íà èíâåñòèöèè	- \\ -	- \\ -	- \\ -
êðåäèòíî-äåíåæíàÿ ïîëèòèêà ÖÁ	- \\ -	- \\ -	- \\ -

 

    Òàêèì îáðàçîì,  ðàññìîòðåííûå ôàêòîðû âíåøíåé ñðåäû íîñÿò ýêîíîìè÷åñêèé õàðàêòåð  , äåéñòâóþò ïîñòîÿííî, îêàçûâàÿ ñèëüíîå âëèÿíèå íà ïðîáëåìó;  ïðè ýòîì  ôàêòîðû ìîãóò  èçìåíÿòüñÿ âî âðåìåíè,( íàïðèìåð, äåíåæíî-êðåäèòíàÿ ïîëèòèêà ÖÁ: â òå÷åíèå 1995 ãîäà áàíêè îñóùåñòâëÿëè ñâîþ äåÿòåëüíîñòü â óñëîâèÿõ æåñòêîé ïîëèòèêè ÖÁ  , îäíàêî, â ñèëó âîçíèêíóâøèõ òðóäíîñòåé , îíà áûëà âðåìåííî ñìåã÷åíà) .

      Íà äàííîì ýòàïå ýêîíîìè÷åñêàÿ ñèòóàöèÿ òàêîâà , ÷òî âñå ýòè ôàêòîðû îêàçûâàþò íåãàòèâíîå âëèÿíèå ( ò.å. ïî õàðàêòåðó âîçäåéñòâèÿ ÿâëÿþòñÿ òîðìîçÿùèìè ) íà ïóòè ïðåîäîëåíèÿ ïðîáëåìû . Îäíàêî íåîáõîäèìî îòìåòèòü , ÷òî  õîòÿ óðîâåíü èíôëÿöèè ñíèçèëñÿ äî 8-13% â ñðåäíåì â ìåñÿö çà 1995 ãîä , òåì íå ìåíåå îí îïåðåæàåò òåìïû îáåñöåíèâàíèÿ ðóáëÿ ïî îòíîøåíèþ ê òâåðäûì âàëþòàì , ÷òî òàêæå íåãàòèâíî îòðàæàåòñÿ íà äåÿòåëüíîñòè áàíêà .

                          

                                             Ìèêðîàíàëèç ñèñòåìû

 

                                                          ÁÀÍÊ

                                                              0

êëèåíò þ.ë.   êëèåíò ô.ë.   êëèåíò áàíê   ÖÁ    áèðæè    çàãðàí. áàíê   âíåáèðæ.ðûíîê      

    1                      2                      3                 4          5                 6                          7

 

         Ñâÿçè ýëåìåíòîâ:

             0-1 = âåäåíèå ñ÷åòîâ ( ó÷åò  îïåðàöèé )

                       êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ, òðàñòîâûå îïåðàöèè

             0-2=  äåïîçèò, ññóäà , òåêóùèé ñ÷åò , òðàñòîâûå îïåðàöèè , ïðî÷èå óñëóãè

             0-3=  ñ÷åò â áàíêå-êîððåñïîíäåíòå , äåïîçèò , ó÷åòíî-ññóäíûå îòíîøåíèÿ

             0-4=  ÖÁ îïðåäåëÿåò â öåëîì ïîëèòèêó áàíêà  , êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ ,

                        êîðñ÷åòà , ãàðàíò ( ïîðó÷èòåëü )

             0-5 = ôîðìèðîâàíèå âûñîêîëèêâèäíûõ àêòèâîâ, ôîðìèðîâàíèå ïîðòôåëÿ

                       áàíêîâñêèõ èíâåñòèöèé , ïîêóïêà/ïðîäàæà âàëþòû

             0-6=  êîððåñïîíäåíòñêèå , êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ ,  ãàðàíò

             0-7=  ôîðìèðîâàíèå âûñîêîðèñêîâîãî ïîðòôåëÿ öåííûõ áóìàã

 

  5.  Äëÿ âûÿâëåíèÿ ñîâîêóïíîñòè ïîêàçàòåëåé , îïèñûâàþùèõ ñèñòåìó, óñòàíîâëåíèå âçàèìîñâÿçåé ìåæäó ýòèìè ïîêàçàòåëÿìè,ïîñòðîåì äèàãðàììó ïðè÷èííî-ñëåäñòâåííûõ ñâÿçåé :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   6.  Ïîñòðîåíèå äåðåâà öåëåé

 

 

 

 

 

 

 

Ïîâûøåíèå

ýôôåêòèâíîñòè  êðåäèòíîé è

èíâåñòèöèîí-íîé äåÿòåëü-

íîñòè êîììåð-

÷åñêîãî áàíêà

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1 óìåíüøåíèå 

ðàñõîäîâ                         

 

 

 

1.2. óâåëè÷åíèå äîõîäîâ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. ñíèæåíèå êðåäèòíîãî ðèñêà