Иностранные инвестиции и способы их привлечения в российскую экономику

 

                                   

 

 

Курсовая работа

на  тему: «Иностранные инвестиции и способы их привлечения в российскую экономику»

 

 

 

 

                                                         Выполнил:

Руководитель:

 

 

 

                                              Москва 2011 год

 

Содержание.

 

Введение 3

Глава 1. Иностранные инвестиции: сущность, классификация.

1.1. Сущность иностранных инвестиций 6

1.2. Классификация иностранных инвестиций ..9

1.3. Препятствия на пути инвестиций. Инвестиционный климат в РФ 13

Глава 2. Иностранные инвестиции в экономике РФ.

2.1. Региональное размещение иностранных инвестиций в России 17

2.2. Динамика поступления иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации 20

Глава 3. Пути улучшения инвестиционного климата в РФ.

3.1. Характеристика инвестиционного климата России 24

3.2. Проблемы и перспективы улучшения инвестиционного климата России на современном этапе 26

Заключение 30

Литература 32

Приложение 33

 

 

Введение.

 

Инвестиции (от лат. investre — облачать) — долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Дают отдачу через значительный срок после вложения. Различают следующие виды инвестиций: государственные, образуемые из средств государственного бюджета, из государственных финансовых источников; иностранные — вкладываемые зарубежными инвесторами, другими государствами, иностранными банками, компаниями, предпринимателями; частные, образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства. Выделяют также производственные инвестиции, направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, и интеллектуальные, вкладываемые в создание интеллектуального, духовного продукта; контролирующие, прямые инвестиции, обеспечивающие владение более чем 50% голосующих акций другой компании, и неконтролирующие, обеспечивающие владение менее чем 50% голосующих акций другой компании.

Одним из наиболее важных факторов развития экономики являются инвестиции, то есть долгосрочные вложения капитала для создания нового или совершенствования  и модернизации действующего производственного  аппарата с целью получения прибыли. Ведь необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством  роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической  базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках.

На данный момент российская экономика переживает не самые лучшие времена, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряженность в обществе. Правительство всеми силами пытается поднять на ноги промышленность, однако довольно безуспешно. В помощь государству призваны инвестиции. Инвестиции предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня.

Проблема инвестиций в  нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные  средства останавливает инвесторов.

Целью данной работы является изучение понятия «иностранного  капитала», его сущности, основных видов.

При написании данной работы мы поставили перед собой следующие задачи:

• рассмотреть основные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России, состояние иностранной инвестиционной деятельности в России, а также основные виды инвестиций;
• рассмотреть, какие страны-инвесторы являются более активными в отношении России, какова доля каждой из стран в общем объеме инвестиций;
• изучить региональное размещение иностранных инвестиций в РФ, какие регионы лидируют по количеству вложенных в них иностранных инвестиций;
• описать инвестиционный климат основных регионов РФ.

 

В курсовой работе мы написали, какое количество иностранных инвестиций приходится на определенную экономическую отрасль, привели статистические данные основных видов иностранных инвестиций, поступивших в экономику РФ за определенные периоды времени. Также указали объем поступивших иностранных инвестиций по видам экономической деятельности, какое количество инвестиций вкладывают основные страны-инвесторы в экономику РФ.

Тема курсовой работы актуальна  в настоящее время, так как  инвестиционная политика нашего государства  с каждым днем становится все приоритетней.

 

 

Глава 1. Иностранные инвестиции: сущность, классификация.

 

1.1. Сущность иностранных инвестиций.

 

Инвестиции различными экономическими школами характеризуется по-разному. В российской практике инвестициями называются все виды активов, вкладываемых в хозяйственную деятельность в  целях получения дохода (финансовое определение), или все расходы  на создание, расширение или техническое  перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала (экономическое  определение). Различают инвестиции валовые и чистые, материальные, финансовые (портфельные), нематериальные[1,17]; государственные и частные; надежные и рисковые; долгосрочные и краткосрочные.

При инвестировании необходимо сопоставлять затраты и доходы, возникающее  в разное время. Для этого используется дисконтирование – процесс, обратный начислению сложных процентов. Инвестировать  нужно только тогда, когда ожидаемые  доходы будут выше, чем издержки¹, связанные с инвестициями.

Устойчивое развитие экономики  любой страны сегодня невозможно без активного участия в мирохозяйственных  отношениях. Наряду с международной  торговлей всё большее значение приобретают международные потоки инвестиционного капитала, на основе эффективного сотрудничества между  странами.

Об иностранных инвестициях  можно говорить в тех случаях, когда иностранный капитал вкладывается в активы национальных компаний и  государств.

В последние годы актуальным стал вопрос привлечения внешнего иностранного капитала в экономику России. Иностранные  инвестиции считаются одним из важнейших условий стабилизации и роста экономики страны. Это связано в первую очередь с тем, что финансовые ресурсы фирм ограниченны, а в условиях российской действительности покрыть их недостаток путём привлечения дополнительного национального капитала (кредиты, займы и т.д.) достаточно сложно по ряду объективных и субъективных причин, таких, как высокая норма прибыли² на вкладываемый капитал, высокий уровень налогообложения и т.д[4,72].

Привлечение иностранных  инвестиций в страну даёт целый ряд  преимуществ, а именно:

• страна приобретает возможность дополнительного финансирования крупных инвестиционных проектов;
• иностранные инвестиции стимулируют, дают новый импульс развитию и росту внутренних инвестиций;
• вместе с финансовыми ресурсами в страну поступает многолетний опыт, который накапливался страной-инвестором на мировом рынке;
• приток иностранного капитала в инновационные проекты позволяет стране-реципиенту получить доступ к новейшим технологиям, технике и передовым методам организации производства;
• в том случае, если правительство страны испытывает временные денежные затруднения разрешить, хотя при этом увеличивается внешний долг страны-реципиента[11,53];
• рост иностранных инвестиций способствует интеграции страны в мировое хозяйство, что в свою очередь обеспечивает ей устойчивое экономическое развитие.

Все иностранные инвесторы, вкладывающие деньги в экономику  подразделяются на следующие категории:

1. Ориентированные на  доступ к разнообразным природным  ресурсам (нефть, газ, цветные  металлы, рыба, лес и т. п.) по  стратегическим соображениям. Главным  в этом интересе является стремление  диверсифицировать источник снабжения,  а рентабельность играет явно  второстепенную роль.

2. Ориентированные на  освоение новых рынков. В первую  очередь, это отвечает стратегическим  интересам крупных компаний, производящих  потребительские товары. Для них  предложения российских, в том  числе и ставропольских, фирм, могут  быть интересны в том случае, если они имеют прочные позиции  на соответствующем рынке и  способны туда быстро продвинуть  увеличивающиеся объемы товаров.

3. «Обычные» инвесторы,  желающие хорошо, т. е. в несколько  раз больше, чем у себя дома, заработать.

Иностранных инвесторов, пришедших  в Россию, можно условно разделить  на две группы. Первая группа — инвесторы, осуществляющие свои капиталовложения из стратегических соображений завоевания позиций на российском рынке. К их числу относятся, прежде всего, крупные  компании, такие, как «Кока-Кола», «Проктер энд Гэмбл»[9,42]. Вторая группа — менее крупные дельцы, инвестирующие в расчете получить как можно больше прибыли. Они выдвигают достаточно жесткие требования к рентабельности своих капитальных вложений. Например, стараются не рассматривать проекты, где внутренняя норма рентабельности складывается менее 40 — 50 %.

В соответствии с Федеральным  Законом от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ «Об  иностранных инвестициях в Российской Федерации», иностранные инвестиции – это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации  в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских  прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав³ на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Иностранные инвестиции в  экономику России – вложения капитала иностранными инвесторами, а так  же зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории РФ в целях получения дохода. Инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.

Прямые инвестиции - это  инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью  владеющими организацией или контролирующими  не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации.

Портфельные инвестиции –  это покупка акций, поев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации.

Инвестиции, не попадающие под определение прямых и портфельных, указывается как прочие.

 

1.2. Классификация иностранных инвестиций.

 

Иностранные инвестиции можно  классифицировать по следующим признакам:

1. в зависимости от активов, в которые осуществляется вложение капитала на реальные, финансовые и нематериальные. Реальные инвестиции – это вложения в какой-либо долгосрочный проект, связанный с приобретением существующих или новых производственных объектов реальных активов за границей, прямо и непосредственно участвующих в производственном процессе. Финансовые инвестиции – это обретение иностранных ценных бумаг или денежных активов, т.е. это вложения в финансовое имущество, приобретение долговых прав на участие в делах других фирм. Нематериальные инвестиции – это покупка концессий, торговых марок, патентов, лицензий и других нематериальных прав.
2. по формам собственности на инвестиционные ресурсы на: государственные, частные (негосударственные) и смешанные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой средства государственных бюджетов, направляемые за рубеж по решению правительственных или межправительственных организаций. Эти средства могут предоставляться в виде государственных займов, кредитов, грантов, помощи. Частные (негосударственные) инвестиции – это средства частных инвесторов, вложенные в объекты инвестирования, размещённые вне территориальных пределов данной страны. Под смешанными иностранными инвестициями понимают вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами[3,36].
3. в зависимости от характера использования на: предпринимательские, ссудные инвестиции. Предпринимательские инвестиции представляют собой прямые или косвенные вложения в различные виды бизнеса, направленные на получение тех или иных прав на извлечение прибыли в виде дивиденда. Ссудные инвестиции связаны с предоставлением средств на заёмной основе с целью получения процента.
4. в зависимости от объекта вложения инвестиций на: прямые иностранные инвестиции, портфельные и прочие инвестиции. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) представляют собой вложения иностранных инвесторов, дающих им право контроля и активного участия в управлении предприятием на территории другого государства. Портфельные инвестиции – это вложения иностранных инвесторов, связанные главным образом с вложением в ценные бумаги с целью получить или увеличить доходы в форме процентов, дивидендов или разницы биржевых котировок. К ним также относят вложения зарубежных инвесторов в облигации, векселя, другие долговые обязательства, государственные и муниципальные ценные бумаги. Прочие инвестиции представляют собой вклады в банки, торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств, кредиты международных финансовых организаций, прочие кредиты и т.п.