Понятие инвестиционного проекта и его реализации, фазы и стадии инвестиционного проекта

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра финансов и налоговой политики

Контрольная работа

 Вариант 4

 

 

 

 

 

Выполнил

Студент: Иванов О. А.

Факультет: ЗФ

Группа: ЗФ-902

Шифр: 130390614

Преподаватель: Плахов З.К.

 

 

Новосибирск

2013

 

Содержание:

Введение.

1. Понятие инвестиционного проекта и его реализации, фазы и стадии инвестиционного проекта.
1. Понятие инвестиционного проекта.
2. Фазы инвестиционного проекта.
3. Стадии инвестиционного проекта.
2. Инвестиционный портфель: понятие, цели формирования, виды портфелей. Стратегии управления инвестиционным портфелем.

 

1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели формирования.
2. Стратегии управления инвестиционным портфелем.

Задача.

Заключение.

Список литературы.

 

 

 

 

 

 

 

         Введение

         Инвестиции - это долгосрочное вложение капитала, которые могут быть направлены на научно-технические и производственные циклы создания продукции (ресурса, услуги), например, таких как научные исследования, проектно-конструкторские работы, расширение или реконструкция действующего производства, организация нового производства или выпуск новой продукции, рециклинг, утилизация и т.д.

Существуют следующие формы инвестиций: денежные средства, их эквиваленты; земля; здания, сооружения, машины и оборудование, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью; имущественные права, оцениваемые денежным эквивалентом.

Субъектом инвестиций (реципиентом, инициатором проекта) является предприятие (организация), использующее инвестиции для осуществления предпринимательского проекта. Отметим, что предпринимательский проект - это дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, направленных на достижение определенных целей (получение определенных результатов).

Инвестиционный проект - это система документов и организационных мероприятий, необходимых для осуществления предпринимательского проекта. Масштаб инвестиционного проекта определяется влиянием результатов его реализации на хотя бы один из внутренних (или внешних) рынков: финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку.

Разработка инвестиционного проекта от первоначальной идеи до эксплуатации предприятия может быть представлена в виде цикла, состоящего из трех основных фаз - предынвестиционной, инвестиционной и оперативной.

 

1. Понятие инвестиционного проекта и его реализации, фазы и стадии инвестиционного проекта.
1. Понятие инвестиционного проекта.

 

Основу реального инвестирования составляет подготовка инвестиционного проекта. Инвестиционный проект представляет собой основной документ, определяющий необходимость осуществления реального инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Для небольших инвестиционных проектов, финансируемых предприятием за счет внутренних источников, обоснование осуществляется по сокращенному кругу разделов и показателей. Для средних и крупных инвестиционных проектов, финансирование реализации которых намечается за счет внешних источников, необходимо полномасштабное обоснование по соответствующим национальным и международным стандартам. Такое обоснование инвестиционных проектов подчинено определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер и в большинстве стран с развитой рыночной экономикой.

В соответствии с рекомендациями ЮНИДО (Организации Объединенных Наций по Промышленному Развитию) инвестиционный проект должен содержать следующие основные разделы:

1. Краткая  характеристика проекта (или его  резюме). В этом разделе содержатся  выводы по основным аспектам  разработанного проекта после  рассмотрения всех альтернативных  вариантов, когда концепция проекта, ее обоснование и формы реализации  уже определены.

2. Предпосылки  и основная идея проекта. В  этом разделе перечисляются наиболее  важные параметры проекта, которые  служат определяющими показателями  для его реализации, рассматривается  регион расположения проекта  в увязке с рыночной и ресурсной  средой, приводится график реализации  проекта и характеризуется его  инициатор.

3. Месторасположение  и окружающая среда. В этом  разделе подробно описываются  месторасположение проекта, характер  естественной окружающей среды, степень воздействия на нее  при реализации проекта, социально-экономические  условия в регионе и инвестиционный  климат, состояние производственной  и коммерческой инфраструктр.

4. Анализ  рынка и план маркетинга. В  нем излагаются результаты маркетинговых  исследований, обосновывается концепция  маркетинга и разрабатывается  проект его бюджета.

5. План  материально–технического снабжения. Этот раздел содержит классификацию  используемых видов сырья и  материалов, объем потребности в  них, наличие основного сырья  в регионе и обеспеченность  им, программу поставок сырья  и материалов и связанные с  ними затраты.

6. Производственный  план. Этот раздел должен содержать  производственную программу и  характеристику производственной  мощности предприятия; выбор технологии  и предложения по ее приобретению  или передаче и т.д.

7. Организационный  план. В этом разделе приводится  организационная схема и система  управления предприятием; обосновывается  конкретная организационная структура  управления по сферам деятельности  и центрам ответственности.

8. План  персонала. Этот раздел содержит  требования к категориям и  функциям персонала, оценку возможностей  его формирования в рамках  региона, организацию набора, план  обучения работников и оценку  связанных с этим затрат.

9. График  реализации проекта. В этом разделе  обосновываются отдельные стадии  осуществления проекта, приводится  график его реализации, разрабатывается  бюджет реализации проекта.

10. Финансовый  план и оценка эффективности  инвестиций. Этот раздел содержит  финансовый прогноз и основные  виды финансовых планов, совокупный  объем инвестиционных затрат, методы  и результаты оценки эффективности  инвестиций, оценку инвестиционных  рисков.

Источниками финансирования могут быть : собственные финансовые средства; привлеченные финансовые средства; заемные финансовые средства; ассигнования; иностранные инвестиции; международные инвестиции.

 

 

 

 

 

2. Фазы инвестиционного проекта.

 

Каждый инвестиционный проект имеет собственный неповторимый жизненный цикл. В жизненном цикле выделяют три основные фазы инвестиционного проекта:

Первая фаза инвестиционного проекта - начальная (идейная).

На данном этапе осуществляются работы по разработке проектно-сметной и правовой документации, проводятся инвестиционные исследования, а также ведется планирование и подготовка к осуществлению проекта.

Именно на этом этапе жизненного цикла определяют конкурентно способность, а также инвестиционную и коммерческую привлекательность проекта.

На данной стадии выделяют следующие фазы:

• проводятся исследования, предшествующие началу реализации проекта
• определение инвестиционной привлекательности и возможностей проекта
• оценка реальности осуществления инвестиционной идеи.

Отличия в этих фазах носит весьма условный характер. Глубина анализа напрямую зависит от пожеланий потенциальных инвесторов, сложности проекта, ограничений во времени и много другого.

Вторая фаза инвестиционного проекта – инвестиционная.

Инвестиционная фаза состоит из:

• Проведения аукционов и торгов. Подписание договоров и контрактов. Закуп необходимых материалов и подготовка к реализации проекта в целом.
• строительно-монтажные работы.
• завершение строительной части инвестиционного проекта.
• Третья фаза инвестиционного проекта - производственная (эксплуатационная). Данная фаза инвестиционного проекта несет в себе непосредственно эксплуатацию, производство товаров и услуг, ремонт, развитие и закрытие проекта.

Стандартные фазы инвестиционного проекта.

Опираясь на действующие нормативные документы жизненный цикл стандартного инвестиционного проекта, состоит из четырех фаз:

• идея (концепция) от 1 до 5 процентов
• планирование (10 – 15 процентов)
• реализация проекта (65 – 80 процентов)
• завершение проекта (10 -15 процентов)

Период жизни инвестиционного проекта зависит от уровня инвестиционных и предпринимательских рисков. Риски, связанные с финансирование проекта, можно выделить на риски начального этапа, риски реализации проекта и производственные риски.

Для первых трех фаз инвестиционного проекта характерны почти все виды рисков, а именно социальные, политические, общеэкономические, коммерческие и другие.

На последней фазе инвестиционного проекта, как правило, наибольший вес имеет предпринимательский риск. Суть его заключается в сложностях в реализации собственных товаров, выходе на рынок, поддержание конкурентно способности и общем развитие производства.

3. Стадии инвестиционного проекта.

 

Жизненный цикл проекта может быть разделен на три основные стадии: предынвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную.

Начальная (предынвестиционная) стадия обычно подразделяется на предынвестиционные исследования и разработку проектно-сметной документации, планирование проекта и подготовку к строительству.

При проведении предынвестиционной стадии, как правило, выделяют следующие три фазы:

• изучение инвестиционных возможностей проекта;
• предпроектные исследования;
• оценка осуществимости инвестиционного проекта.

Различие между уровнями предынвестиционных исследований весьма условно, и глубина проработки каждого уровня зависит от сложности проекта, временных ограничений, требований потенциального инвестора и множества других факторов. Стоимость проведения предпроектных исследований также различна и варьируется от 0,8 % для крупных проектов до 5,0 % для проектов с небольшими объемами инвестиций.

Инвестиционная (строительная) стадия заключается в:

• проведении торгов и заключении контрактов, организации закупок и поставок, подготовительных работах;
• строительно-монтажных работах;
• завершении строительной фазы проекта.

Эксплуатационная стадия включает в себя эксплуатацию, ремонт, развитие производства и закрытие проекта.

Для российских условий применительно к действующим в Российской Федерации нормативным документам принципиальная схема жизненного цикла традиционного инвестиционного проекта состоит из четырех фаз:

фаза 1: концепция (1–5%);

фаза 2: планирование и разработка (9-15 %);

фаза 3: осуществление (65–80 %);

фаза 4: завершение (10–15 %).

Жизненный цикл инвестиционного проекта характеризуется инвестиционным и предпринимательским риском. При этом типы рисков, связанных с финансированием инвестиционного проекта, во времени условно можно подразделить на риски подготовительной стадии, риски создания проекта, риски ввода объекта в эксплуатацию, риски функционирования объекта.