Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Июня 2012 в 15:42, контрольная работа
Риск – событие, связанное с опасным явлением или процессом, которое может произойти или не произойти.
В зависимости от времени, места и внешних условий после возникновения рискового события возможны 3 различных результата для субъекта, вовлеченного в это явление:
1) Убытки (ущерб, проигрыш);
2) Прибыль (выгода, выигрыш);
3) Отсутствие результата (нет ни прибыли, ни убытков);
Термин «риск» у различных авторов может иметь различное толкование, вот некоторые из них:
- неопределенность в отношении возникновения потерь (Абалкина И. Л.).
- событие (нежелательное), которое может произойти или не произойти (Балабанов И. Т.).
- вероятность угроза потери лицом или организацией части своих ресурсов, недополучения доходов или появление дополнительных расходов в результате определенной производственной и финансовой политики (Дубров А. М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю.)
- вероятность нежелательного события, связанного с доходностью;
Министерство образования РФ
Российский Государственный Торгово-Экономический университет
Пятигорский
филиал
Кафедра:
Информатики и математики
Контрольная
работа
По дисциплине: Теория систем и системный анализ.
Вариант
№ 1
Пятигорск 2011г.
Риск – событие, связанное с опасным явлением или процессом, которое может произойти или не произойти.
В зависимости от времени, места и внешних условий после возникновения рискового события возможны 3 различных результата для субъекта, вовлеченного в это явление:
Термин «риск» у различных авторов может иметь различное толкование, вот некоторые из них:
- неопределенность в отношении возникновения потерь (Абалкина И. Л.).
- событие (нежелательное), которое может произойти или не произойти (Балабанов И. Т.).
- вероятность
угроза потери лицом или
- вероятность нежелательного события, связанного с доходностью;
продолжительность среднего срока инвестиции как показатель степени риска (Дуглас Л.Д.)
- опасность,
угроза, рассматривается как
- ситуативная
характеристика деятельности
- разброс результатов финансовых проектов, использующих фактор времени (Delta Analytics Corp.)
-нежелательное
событие, которое может
Исходя из общей классификации рисков, введенной в соответствии с соглашением ЕВРОЧОС, и понятий, связанных с ними, введем определение селективного риска.
Селективные риски (лат. selektio – выбор, отбор) – это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами при формировании инвестиционного портфеля.
Селективный риск
всегда связан с выбором целей. Альтернативные
варианты, которые можно было бы
выбрать, также рискованные.
1.2. Инвестиционный проект
Под инвестиционным проектом следует понимать сферу деятельности по созданию или изменению технической. Экономической и социальной системы, а также разработку новой структуры управления или программы научно-исследовательских работ.
Проект – это комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения поставленных целей в течение ограниченного периода и при установленном бюджете.
Основополагающие понятия в этом определении:
Цель проекта, которая должна строго соблюдаться на всех этапах его жизненного цикла, так как её изменение непременно приводит к необходимости отказа от данного проекта и перехода к разработке нового.
При разработке, анализе и экспертизе инвестиционных проектов используется ряд важных принципов, главными из которых являются:
Дерево решений – это графическое изображение последовательности решений и состояния среды с указанием соответствующих вероятностей и выигрышей для любых комбинаций альтернатив и состояний среды.
Процесс принятия решений с помощью дерева решений предполагает выполнение следующих пяти этапов:
- 1 - Формулирование задачи.
- 2 - Построение дерева решений.
- 3 - Оценка вероятностей состояний среды.
- 4 - Установление выигрышей (или проигрышей, как выигрышей со знаком минус).
- 5 - Решение
задачи.
Руководство инвестиционной компании при выборе большого земельного участка для вложения своих (и привлеченных) средств решает:
- создавать ли
на нем крупный культурно-
- вложить деньги
в гаражное строительство (
- отказаться
от проекта вообще и использовать другие
формы вложения денег (проект «Деозит»);
Таблица №1 Размер выигрыша
Номер стратегии | Действия компании | Выигрыш при конкретном состоянии экономической среды, долл. | |
благоприятном | неблагоприятном | ||
1 | Проект «Аквадром» | 240 000 | - 200 000 |
2 | Проект «Гараж» | 160 000 | - 30 000 |
3 | Проект «Депозит» | 20 000 | 10 000 |
Вероятность благоприятного и неблагоприятного состояний экономической среды в условиях неопределенности равна 0,5 |
На основании данной таблицы построим дерево решений.
20 000 Благоприятное
состояние 240 000
1 Проект «Аквадром»
Неблагоприятное состояние
- 200 000
65 000 Благоприятное состояние 160 000
2 Проект «Гараж»
Неблагоприятное состояние
- 30 000
15 000 Благоприятное состояние 20 000
3 Проект «Депозит»
Рис.1. Дерево решений
без дополнительного
- Решение (решение принимает
- Случай (решение «принимает» случай)
- Отвергнутое решение
Процедура принятия
решения заключается в
Определим ОДО для:
0,5 * 240 000 + 0,5 * (-200 000) =20 000 долл.;
0,5 * 160 000 + 0,5 * (-30 000) = 65 000 долл.;
0,5 * 20 000 + 0,5 * 10 000
= 15 000 долл.;
Наиболее выгодный проект, проект «Гараж» так как средний ожидаемый выигрыш (ОДО) этого проекта составил 65 000 долл. А проекты «Аквадром » и «Депозит» не выгодны предприятию и могут привести его к убыткам.
Данное дерево
решений показывает наиболее выгодный
проект с вероятностями 50% неудачи
и 50% удачи.
Перед тем как
принимать решение о
Маркетинговая
фирма сделала следующий
- ситуация будет благоприятной с вероятностью 0,45;
- ситуация будет неблагоприятной с вероятностью 0,55;
Причем, маркетинговая фирма утверждает, что рынок благоприятный , то с вероятностью 0,75 этот прогноз оправдывается (с вероятностью 0,22 могут возникнуть неблагоприятные условия), прогноз о неблагоприятности рынка оправдывается с вероятностью 0,73.
На основании
дополнительных сведений можно построить
новое дерево решений (Риунок 2) .Дополнительные
сведения представлены в таблице 2.
Прогноз маркетинговой фирмы | Вероятность удачного прогноза | |
Благоприятный | Неблагоприятный | |
Благоприятный (0,45) | 0,78 | 0,22 |
Неблагоприятный (0,55) | 0,27 | 0,73 |