Теоретические и методические основы анализа финансовой деятельности организации

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Для обеспечения выживаемости предприятия на рынке и управления его финансовыми рисками, а также чтобы не допустить банкротства особенно важным становится  анализ финансового состояния организации. Для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Принятию всякого решения финансового характера предшествуют аналитические расчеты, поэтому практически любой представитель аппарата управления предприятием - от топ-менеджеров до рядовых специалистов (бухгалтер, финансовый менеджер, экономист) - просто обязан быть хорошим аналитиком. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, должен выполняться не только в ретроспективе, но и, что нередко более важно, в перспективе.

Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Анализ финансовой деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой.

Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики, стороны и виды  деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Целью работы является анализ финансовой деятельности компании.

Задачами работы являются:

• рассмотреть теоретические и методические основы анализа финансовой деятельности организации;
• провести анализ финансовой деятельности предприятия;
• выявить пути повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Предметом исследования работы является анализ финансовой деятельности компании.

Объектом исследования является ООО «».

Характеризуя степень научной разработанности проблематики, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных авторов в различных изданиях: учебниках, монографиях, периодических изданиях.

Теоретико-методологическую базу исследования составили три группы источников: авторские издания по исследуемой проблематике, учебная литература (учебники и учебные пособия, справочная и энциклопедическая литература, комментарии к законодательству) и научные статьи в периодических журналах по исследуемой проблематике.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

 

Глава 1. Теоретические и методические основы анализа финансовой деятельности организации

1.1. Содержание, виды и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности

 

Анализ - это метод познания объектов, основанный на разложении целого на составные элементы, и рассмотрения связей между ними [34, с.10].

Анализ хозяйственной деятельности - это исследование хозяйственных процессов, протекающих на предприятии, с целью выявления различных факторов, влияющих на его работу, а также оценки и прогнозирования деятельности предприятия.

Объектом изучения данного вида анализа являются хозяйственная деятельность предприятия и результаты этой деятельности, отраженные в определенных показателях.

Предмет анализа хозяйственной деятельности - причинно-следственные связи хозяйственных процессов и явлений.

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов[22, с.6]. Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов[34, с.10].

Анализ хозяйственной деятельности является важнейшим элементом управления предприятием, поэтому необходим комплексный и системный подход к его проведению.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

Таблица 1.1

Основные принципы анализа финансовой деятельности предприятия[22, с.7]

Принцип	Содержание принципа
Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических тлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность	Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов анализа для использования в практических  целях,  для  повышения  результативности производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность	При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными и процедурами

 

Проведение анализа финансовой деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Основные из них представлены в табл. 1.1.

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия в основном строятся на основе системы информационного обеспечения, которое представляет собой комплекс функциональностей. Он обеспечивает целенаправленный процесс подбора информационных показателей в исследовании хозяйствования предприятия и рассмотрения его позиций по всем аспектам с применением различных методов, моделей, финансовых инструментов.

Совокупный анализ функционирования предприятия проводится в несколько этапов: анализ факторов внешней среды непосредственного и непрямого влияния, рассмотрение производственных факторов, исследование внутренней финансовой среды.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, прежде всего, рассматривают факторы внешней среды и основные производственные показатели. Прежде всего – общую экономическую характеристику. В данном параграфе дается оценка деятельности предприятия. Также рассматривается общая характеристика хозяйствующего субъекта по следующим параметрам: какая организационно-правовая форма, на каком основании осуществляется функционирование фирмы, чем она занимается, сколько лет существует на рынке.

Кроме того, здесь следует проанализировать рынок за последние 5 лет, на котором функционирует компания, и внешние факторы, опираясь на STEP-анализ.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия подразумевают характеристику ресурсного потенциала организации. Она включает в себя структуру имущества и источники его формирования, оценку основных средств. Также следует определить эффективность использования иммобилизованной части активов (рассматриваются основные средства, которые в работе) и провести анализ структуры ключевых групп активов.

Обязательно нужно дать характеристику трудовых ресурсов организации.

Следующий крупный блок в анализе хозяйствования предприятия – определение его финансового состояния. Нужно рассмотреть, насколько финансово устойчиво, ликвидно, платежеспособно это предприятие. Одна из важных характеристик – стабильна ли деятельность организации со стороны долгосрочного видения.

В конце проводится анализ эффективности функционирования предприятия. Здесь осуществляется обзор результатов функционирования организации (прибыль, убытки), оценка рентабельности, расчеты показателей деловой активности.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия завершаются обобщением сильных и слабых сторон фирмы по всем ключевым показателям, которые были получены в ходе оценки. Нужно осветить следующие моменты: насколько оптимальна доля собственного капитала предприятия, значение его чистых активов, соответствуют ли финансовые показатели нормативным значениям и достаточно ли у фирмы средств для того, чтобы погасить текущие обязательства.

Анализ финансовой деятельности предприятия служит эффективным инструментом при квалифицированном выборе партнера и из внутреннего, и из внешнего рынка. В качестве основного источника данных о финансовой устойчивости потенциального контрагента служит бухгалтерская отчетность.

В условия рыночной экономики сегодня бухгалтерия предприятия основана на обобщении данных учета и использовании информационного звена, которое связывает предприятие с контрагентами, являющимися основными пользователями таких данных.

В условиях современного хозяйствования, любые пользователи учетной информации перед собой ставят задачу провести анализ финансовой деятельности предприятия, на основании которого в дальнейшем можно сделать определенные выводы о последующих направлениях деятельности. У данного анализа существуют свои источники, цель и методы.

В качестве источников используются формы бухгалтерской отчетности вместе с приложениями к ней. Анализ финансовой деятельности предприятия отвечает за достижение своей цели – выявление возможности глубокого рассмотрения внешних и внутренних отношений субъекта хозяйствования с установлением его платежеспособности, финансового положения и доходности.

Результатом проведенной работы должна быть четко сформированная картина его деятельности, представленная руководству либо другим лицам, заинтересованным в финансовом состоянии данного предприятия.

На протяжении многих десятилетий методы оценки бизнеса основывались на данных, которые предоставляются системой бухгалтерского учета. Среди таковых принято выделять следующие методы:

• Сопоставление рыночной и балансовой цены – проведение оценки эффективности существования предприятия, заключающееся в соотношении балансовой стоимости имеющихся в наличии ресурсов с их рыночной стоимостью. Данный метод используется при формировании так называемого инвестиционного портфеля для максимизации прибыльности предприятия.
• Рыночная добавленная стоимость, отражающая рыночную стоимость предприятия с учетом капитала, задействованного в определенный период. Данным показателем отражается эффективность предприятия. Он определяется делением рыночной стоимости заемного и собственного капитала на стоимость инвестиций. Экономистами доказано, что этот показатель способствует охватыванию будущей стоимости дохода.
• Сопоставление рыночной стоимости и доходов на акцию, показывающее прогнозируемую прибыль субъекта хозяйствования, умноженную на общее число ее акций. Таким образом, находится частное полученной стоимости акции на ее потенциальный доход.
• Экономическая добавленная стоимость, представляющая собой оценку дохода. Данный показатель отражает экономическую прибыль, которую субъект хозяйствования должен иметь для выживания рынке.