Анализ финансового состояния

Содержание 
 

 

Введение 

      Информационной  базой финансового анализа является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. В конечном результате анализ финансового состояния предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

      Таким образом, анализ финансового состояния  предприятия является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы. Исходя из выше изложенного, тема является актуальной.

      Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия  и пути его улучшения на примере  ООО «Еврострой».

      В соответствии с поставленной целью в курсовой работе были сформулированы и решены следующие задачи:

      - определены теоретические основы  анализа финансового состояния  предприятия;

      -определена  система показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия;

      - исследована бухгалтерская (финансовая) отчетность на примере ООО «Еврострой»;

      - провести анализ финансового  состояния;

      - разработать рекомендации по  усовершенствованию финансового  состояния предприятия. 

      Объектом  исследования выступило ООО «Еврострой».

      Предметом исследования курсовой работы является анализ финансового состояния ООО «Еврострой» и пути его улучшения.

      В качестве объекта исследования выступает  бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

      Структурно  курсовая работа состоит из введения, трех глав и выводов и предложений. В первой главе рассматриваются теоретические и методологические основы оценки анализа финансового состояния, а именно сущность, цели, задачи, методы анализа, информационная база, проблемы оценки финансового состояния и методика оценки финансового состояния предприятия.

      Во  второй главе показан горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, анализ деловой активности и рентабельности по данным отчетности ООО «Еврострой»

      В третьей главе, предложены пути улучшения финансового состояния ООО «Еврострой».

      Выводы  и предложения, сформулированные в  курсовой работе, могут быть использованы в практической деятельности предприятия.

 

     ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

     1.1 Сущность, понятие  финансового состояния организации  и задачи его анализа

 

      Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования  финансовых ресурсов.

      Финансовое  состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.  Оно выражается в образования, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов.

      Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа [16, с.68] .

      Следует различать понятия «финансовый  анализ» и «анализ финансового  состояния». Финансовый анализ - более  широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния  еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы.

      Анализ  финансового состояния - это часть  финансового анализа. Финансовое состояние  предприятия характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

      Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе [11, с.280].

      Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния [19, с.15]. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

      Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

      Для решения этих задач изучаются:

      - наличие, состав и структура  средств предприятия; причины  и последствия их изменений;

      - наличие, состав и структура  источников средств предприятия причины и последствия их изменения;

      - состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

      - наличие, структура текущих активов  в сфере производства и обращения,  причины и последствия их изменения;

      - ликвидность и качество дебиторской задолженности;

      - наличие, состав и структура  источников средств, причины и  последствия их изменений;

      - платежеспособность и финансовая гибкость;

      - эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.

      Кроме того, решаются и другие задачи. Например, важнейшей задачей внутреннего анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения внешнего финансирования. Для этого изучается общая потребность предприятия в финансовых ресурсах, в том числе заемных, степень делового риска, результаты переговоров с собственниками капитала.

      При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия  прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций  изменения дивидендов и т.п.

      Анализ  финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния.

      В основе комплексного анализа финансового  состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской  отчетности – это процесс, при  котором оценивается прошлое  и текущее положение и результаты деятельности организации.

      Результаты  анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

      Анализ  финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

      Оценка  финансового состояния проводится:

• руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;
• его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;
• банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;
• поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;
• налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

     1.2 Методика оценки финансового состояния предприятия

 

      Методика  оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

      - экономическое чтение финансовой  отчетности, т.е. изучение абсолютных  показателей представленных в  отчетности;

      - анализ изменения имущественного  положения предприятия; 

      - анализ платежеспособности;

       - анализ финансовой устойчивости;

      - анализ деловой активности.

      Одним из важных критериев оценки финансового  состояния предприятия является ее платежеспособность. Платежеспособностью  предприятия называется возможность  и способность его своевременно и полностью погашать свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а так же перед государством. Платежеспособность характеризует финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы. При хорошем финансовом состоянии предприятие платежеспособно, при плохом периодически или постепенно не платежеспособно. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов. Платежеспособность предприятия связана с ликвидностью баланса, ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, таким образом, ликвидность это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Понятие платежеспособности, ликвидности не тождественно. Термин «платежеспособность» несколько шире чем «ликвидность», т.к. включает в себя не только возможность превращения активов в быстро реализуемые активы, но и способность своевременно и полно выполнять свои обязательства, следует, ликвидность баланса является основой платежеспособности.

      Для оценки платежеспособности предприятия  и ликвидности баланса используют следующие методы:

      - анализ ликвидности баланса по  абсолютным показателям;

      - расчет и оценка финансовых  коэффициентов ликвидности.

      При анализе ликвидности баланса  а, следовательно, и платежеспособности используют групповой метод, т.е. сравнивают активы сгруппированные по степени  ликвидности с обязательствами  по пассиву расположенными по срокам их погашения. Этот метод является более подробным, с его помощью не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел сбой.