Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы  имущественно - финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Таким образом, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Анализируя и рассматривая деятельность наиболее преуспевающих предприятий мира, хорошо просматривается высокая степень внимания  их руководства, к проблемам и вопросам эффективности управления финансами фирмы, включающие своевременный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Функционирование предприятия в условиях рынка предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться в рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателей, проводить соответствующую товарную политику.

Производственно–хозяйственная и финансовая деятельность предприятия характеризуется определенной системой взаимосвязанных показателей. Поэтому изменение отдельных показателей изменяет и конечные технико–экономические и финансовые показатели деятельности предприятия. Таким образом, исследование определенных сторон деятельности предприятия базируется на анализе системы показателей в их динамике.

В данной работе проводится исследование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Комбинат КМАруда».

Целью написания данной работы является анализ состояния строительного предприятия, и выявление основных проблем его финансово-хозяйственной деятельности.

Методической базой в данной работе являются работы отечественных авторов в области бухучета и экономического анализа.

Информационной базой в данной работе являются:

• бухгалтерский баланс (форма №1) за отчетный и предыдущий год;

• отчет о прибылях и убытках (форма №2);

• отчёт о движении денежных средств (форма №4) за отчётный год;

• выдержки из приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5) за отчётный и предыдущий год;

• выборочные учетные данные. 

Главными задачами курсовой работы является поиск путей решения сложившихся проблем на предприятии, определить важнейшие факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятия в условиях рынка.

1. Финансовый анализ ОАО «Комбинат КМАруда»

1.1. Составление  аналитического баланса за отчётный  год

Аналитический баланс – это таблица, составляемая на основе бухгалтерского баланса для оценки состава, структуры и динамики, как активов предприятия, так и их источников [5,с.369].

Аналитический баланс содержит относительные показатели:

1. удельный вес (%) – это величина показателя в 100 % всех остальных значений, которая показывает, какую же долю в общем объёме занимает тот или иной показатель;
2. темп прироста (%) – это отношение абсолютных изменений к началу года, который показывает, на сколько изменился показатель в отчетном году по отношению к предыдущему;
3. показатели, характеризующие изменение абсолютных и относительных показателей:
1. изменение абсолютных значений (руб.) – это разница между показателем абсолютных значений на начало и конец года, которая показывает, насколько же изменился показатель в конце года по сравнению с началом; 
2. изменение удельного веса (%) – это разница между удельным весом показателя на начало и конец года, которая показывает, насколько же изменился удельный вес показателя, в общей массе, в конце года по сравнению с началом;
3. изменение в процентах к началу года (%) – это отношение абсолютных значений величин на начало и конец года, которое показывает, на сколько  процентов изменилось абсолютное значение показателя на конец года по сравнению с началом.

 

 

 

Таблица .1.1

Аналитический баланс ОАО «Комбинат КМАруда» 

Наименование статей	Порядок расчета (коды строк бухгалтерского   баланса)	Абсолютное  значение,  тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменение		Темп  прироста, %
		на начало года	на конец  года	на начало года	на конец года	абсолютного значения, тыс. руб.	удельного веса, %
Внеоборотные активы	1100	1763953	8594569	45,83	82,78	6830616	36,95	387,23
Оборотные активы	1200	2084925	1787376	54,17	17,22	-297549	-36,95	-14,27
Итого: активы	1600	3848878	10381945	100	100	6533067	-	169,74
Капитал и резервы	1300	2810741	3588850	73,03	34,57	778109	-38,46	27,68
Долгосрочные обязательства	1400	652790	249222	16,96	2,4	-403568	-14,56	-61,82
Краткосрочные обязательства	1500	385347	6543873	10,01	63,01	6158526	53	15,98
Итого: капитал	1700	3848878	10381945	100	100	6533067	-	169,74
В том числе: собственный капитал	с.1300+ с.1530	2810741	3588850	73,03	34,57	778109	-38,46	27,68
Заемный капитал	с.1500-с.1530+ с.1400	1038137	6793095	26,97	65,43	5754958	38,46	554,35

 

 

 

По данной таблице можно сделать следующие выводы о состоянии имущества и капитала ОАО «Комбинат КМАруда» за отчетный год.

Валюта баланса предприятия за отчетный год повысилась на 6533067 тыс. руб., что косвенно может свидетельствовать о повышении хозяйственного оборота.

Анализ баланса показал, что структура активов значительно изменилась. Произошло  повышение величины внеоборотных активов на 6830616 тыс.руб., и уменьшение объема оборотных средств. Также произошло уменьшение суммы оборотных активов на 297549 тыс. руб., за счет уменьшения финансовых вложений.

В составе активов в начале отчетного года преобладал удельный вес оборотных активов, составляя 54,17% ,а на конец отчетного года преобладали внеоборотные активы 82,78%.

В начале отчетного года на долю внеоборотных активов приходилось 45,83% от общей суммы активов, а в конце отчетного года – 82,78%, что свидетельствует о увеличение доли внеоборотных активов.

Объем капитала изменился на 6533067 тыс. руб. в начале отчетного года она составляла 3848878 тыс. руб. и 10381945 тыс. руб. в конце отчетного года.

Величина собственных средств, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассива баланса уменьшилась с 73,03% до 34,57%. А величина заемных средств возросла с 1038137 тыс. руб. до 6793095 тыс. руб. или с  26,97% до 65,43% от общей величины капитала.

1.2. Анализ финансовой  независимости, структуры капитала  и мобильности в отчетном году

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал  предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников [6,с.370].

В РФ нормальным считается, чтобы доля собственного капитала составляла не менее 50 %, а доля заемного капитала не более 50 %.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Для этого необходимо дать оценку финансовой независимости, структуре капитала и мобильности ОАО «Комбинат КМАруда» в отчетном году при помощи:

• Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в совокупном капитале. Нормативное значение >=0,5.
• Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заёмного капитала в совокупном капитале. Нормативное значение <=0,5.
• Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заёмного капитала. Нормативное значение >=1.
• Коэффициент финансового риска показывает соотношение заёмного и собственного капитала. Нормативное значение <=1.
• Коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение постоянного капитала к совокупному капиталу. Нормативное значение > 0,5.
• Коэффициент мобильности характеризует общую долю  оборотных активов в имуществе предприятия. Нормативного значения не имеет.

Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности ОАО «Комбинат КМАруда» представлены в табл. 1.2.

 

Таблица 1.2

Анализ показателей финансовой независимости, структуры капитала 
и мобильности ОАО «Комбинат КМАруда»

Наименование  Показателя	Порядок  расчета	Нормативное значение	Фактическое   значение		Изменение
			на начало года	на конец года
Коэффициент автономии	СК/СовК	≥ 0,5	0,73	0,35	-0,38
Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/СовК	≤ 0,5	0,27	0,65	0,38
Коэффициент равновесия	СК/ЗК	≥ 1	2,7	0,53	-2,17
Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	≤ 1	0,37	1,89	1,52
Коэффициент финансовой устойчивости	ПК/СовК	≥ 0,5	0,9	0,37	-0,53
Коэффициент краткосрочной задолженности	КЗК/ЗК		0,37	0,96	0,59
Коэффициент мобильности	ОА/СовА	0,5	0,54	0,17	-0,37

 

 

 

По  данным таблицы 1.2 можно сделать вывод, что структура капитала на начало года полностью соответствовала принятым нормативам, по сравнению с отчетным годом, где по большинству  показателей наблюдается отрицательная динамика.