Оценка внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние фирмы (на примере ломбарда «Ломбардист»)

 Тема: «Оценка  внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние  фирмы (на примере ломбарда  «Ломбардист»)»

 

Содержание 

 

Введение 

1. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия и  оценки внешних и внутренних факторов, влияющих на него
1.         Сущность и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия
2. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
2. Исследование факторов оценки внешних и внутренних факторов на финансовое состояние фирмы ломбарда «Ломбардист» 

2.1 Краткая характеристика ломбарда «Ломбардист».

2.2 Анализ финансового состоянии фирмы ломбарда «Ломбардист»

3.   Анализ и оценка влияния внешних и внутренних факторов на финансовое состоянии ломбарда

Заключение 

Список использованной литературы

   Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность  темы курсовой работы. Финансовое состояние предприятий является одним из основных факторов, определяющих стабильность экономического роста в стране. На устойчивость коммерческой организации оказывают влияние внутренние и внешние факторы. Высокая устойчивость повышает инвестиционную привлекательность организаций, улучшает инвестиционный климат в стране. Низкий уровень устойчивости коммерческих организаций может привести к отсутствию у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности , неплатежеспособности и даже, банкротству.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое состояние предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Современный анализ финансового  состояния постоянно изменяется под воздействием растущего влияния  внешней среды на условия функционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Под влиянием изменения экономических  условий и перемен в бухгалтерском учете, связанных с его реформированием в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), меняются информационная база и содержание анализа финансового состояния. Так, современный анализ финансового состояния основан на совокупном рассмотрении факторов внешней и внутренней среды. В ходе финансового анализа обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Выбор проблемы обусловлен ее высокой актуальностью, поскольку  большинство казахстанских организаций находятся в неустойчивом финансовом состоянии, а поэтому повышение их финансовой устойчивости имеет большое практическое значение.

В настоящее время важной является задача разработки такого механизма  функционирования предприятий, который  обеспечивал бы устойчивое поступление доходов и, одновременно, -стабильное и устойчивое финансовое состояние самих коммерческих организаций.

Недостаточная теоретическая  разработанность этих вопросов диктует  необходимость создания механизма  и методов количественного анализа  устойчивости коммерческих организаций, прогнозирования последствий воздействия  на них внутренних и внешних факторов.

В этой связи разработка теоретических, организационно-правовых и методологических основ оценки устойчивости предприятий, а также  прогнозирования результатов воздействия  внутренних и внешних факторов на результаты деятельности коммерческих организаций представляет собой  важную задачу.

Степень научной  разработанности проблемы. Вопросы анализа финансового состояния предприятий достаточно подробно рассмотрены в работах таких известных ученых экономистов, как Акодис И.А., Баканов М.И., Бланк И.А., Голанский М.М., Ефимова О.В., Караева Т.А., Ковалев В.В., Макарьян Э.А., Переверзева JI.3., Поляк Г.Б., Русак В.Н., Русак H.A., Савицкая Г.В., Сайфулин P.C., Стоянова Е.С., Шеремет А.Д., Шуляк П.Н. и Другие.

В работах Л.Вальраса, Дж. М. Кейнса, Н.К. Кондратьева, А. Маршалла, В. Парето, П. Самуэльсона, И. Фишера, A.A. Чупрова, Ф.И. Эджуорта понятие устойчивости рассматривается, как одно из понятий общего экономического равновесия в составе экономической теории.

Однако в перечисленных  работах финансовый анализ направлен  на оценку общих результатов деятельности предприятия в истекшем периоде  и не способствует выработке профилактических мер, позволяющих предупредить ухудшение  финансового состояния. Такие вопросы, как определение параметров и  факторов финансовой устойчивости, а  также количественная и качественная оценка степени и роли отдельных  факторов практически не изучены. Не раскрыты роль и место внутренних и внешних финансов в системе  факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческой организации

Цель курсовой работы– анализ финансового состояния исследуемого предприятия и оценка внешних и внутренних факторов, влияющих на него.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- раскрыта сущность современного  финансового анализа и выполнена  классификация его методов;

- изучены, систематизированы и кратко изложены современные подходы к систематизированному анализу финансовой отчетности;

- проведен анализ финансового  состояния исследуемого предприятия;

- проведена оценка внешних  и внутренних факторов, влияющих  на финансовое состояния предприятия;

Объект курсовой работы- финансово-экономические, управленческие и организационно-правовые отношения, возникающие в ТОО

«Ломбардист» ходе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Предмет курсовой работы - методология анализа финансового состояния ТОО «Ломбардист».

Теоретико-методологические основы курсовой работы. Теоретическую основу курсовой работы составили основные положения теории экономического анализа, исследования отечественных и зарубежных специалистов в области оценки финансового состояния предприятий, законодательные акты Республики Казахстан, нормативные документы

министерств и ведомств.

В процессе курсовой работы использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки и сравнения цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Информационную  базу курсовой работы составили данные финансовой отчетности ТОО «Ломбардист».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия и оценки внешних и внутренних факторов, влияющих на него

 

1.         Сущность и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия

 

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность.

Шеремет А.Д. под финансовым состоянием предприятия понимает соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников [1, с. 104].

Финансовое состояние  предприятия (далее - ФСП) – это сложная  экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие –  финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает  платежеспособность [2, с. 112].

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и  расходов, положительных и отрицательных  денежных потоков.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы: положение предприятия  на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его  потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов; наличие  неплатежеспособных дебиторов; эффективность  хозяйственных и финансовых операций и тому подобное [3, с. 148].

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными  денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства.

Ликвидность баланса –  возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а  точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса предприятия зависит  его платежеспособность. Анализ ликвидности  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения.

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  и платежеспособности рассчитываются относительные показатели. Эти показатели представляют интерес не только для  руководства, но и для внешних  субъектов анализа: коэффициент  абсолютной ликвидности – для  поставщиков сырья и материалов, текущей ликвидности для инвесторов.

В финансовом аспекте деловая  активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики различных финансовых коэффициентов  – показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности организацией используется две группы показателей:

– Общие показатели оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота, высвобождение / привлечение оборотных средств).

– Показатели уровня активности (коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент отдачи нематериальных активов, фондоотдача, коэффициент отдачи собственного капитала).

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию, в зависимости от факторов, влияющих на нее, она может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия  – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому  финансовая устойчивость формируется  в процессе всей производственно  – хозяйственной деятельности и  является главным компонентом устойчивости предприятия.