Оценка организации инвестиционного процесса ООО «Лента»

2. Оценка организации инвестиционного процесса ООО «Лента»

2.1 Экономическая характеристика предприятия

Общество с  ограниченной ответственностью «Лента» создано по решению общего собрания участников общества 27 сентября 1998 года, в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли.

ООО «Лента» является юридическим лицом, действует на основании Устава и закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с ГК РФ. Единственным участником общества является физическое лицо, гражданин РФ, внесшее 100% уставного капитала.

Полное фирменное  наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Лента». Сокращенное наименование - ООО «Лента».

Уставный капитал  ООО «Лента» полностью состоит из номинальной стоимости долей участников общества, которые не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью предприятия, в пределах стоимости внесенного им вклада. Величина уставного капитала составляет 50 тыс. руб. и полностью внесена.

ООО «Лента» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества. Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «Лента» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

- посредническая  деятельность;

- торгово-закупочная  деятельность, оптовая и розничная  торговля;

- комиссионная и коммерческая деятельность;

- маркетинг  и брокерские услуги;

- производство  и реализация товаров народного  потребления, оказание платных  услуг населению;

- иные виды  деятельности, не запрещенные действующим  законодательством Российской Федерации.

Предметом деятельности исследуемого предприятия являются любые виды деятельности, не противоречащие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ, в т.ч. осуществлении деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере. Основным видом деятельности ООО «Лента» является деятельность по хранению нефти, газа и продуктов их переработки (Лицензия №Д411399, рег. №30014390 от 10.10.2003 г. выдана Министерством энергетики РФ.)

ООО «Лента» является официальным дилером нефтяной компании Лукойл. ООО «Лента» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Для осуществления текущей деятельности предприятием открыт расчетный счет в КБ «ЮНИКОРБАНК».

Все выпускаемые  товары и услуги предприятия сертифицированы, лицензированы и соответствуют  ГОСТам, аттестован технический процесс  производства, осуществляется приемочный контроль качества продукции, работ, услуг. Выпускаемая продукция и услуги предприятия прошли государственные приемочные испытания, деятельность предприятия ООО «Лента» сертифицирована. Планово ведутся конструкторско-технологические работы по совершенствованию и модернизации монтажных и ремонтных работ. Предприятие уверенно развивается, наращивая производственные мощности.

Предмет деятельности ООО «Лента» в 2009 - 2011 г.г.:

- выполнение  работ по ремонту, наладке,  техническому обслуживанию, монтажу  газоперекачивающего, энергомеханического  оборудования;

- хранение и  распределение по объектам переработки и транспорта газа и нефти, их производных.

Главными задачами ООО «Лента» в 2012 году являются:

- наращивание  объемов оказанных услуг, выполненных  работ за счет увеличения номенклатуры  реализуемых нефте- и газопродуктов;

- расширение  сферы деятельности, за счет строительства и ввода в эксплуатацию новых хранилищ;

- освоение новых  объектов и поиск новых заказчиков  как в компаниях НК Лукойл, ОАО «Газпром», так и в других  отраслях промышленности;

- дальнейшая  работа по снижению затрат  предприятия за счет снижения расходов, оптимизации численности;

- рост рентабельности  предприятия. Основные экономические  показатели деятельности предприятия представим в таблице 1.

 

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Лента», 2009 - 2011 г.г.

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Объем товаров  и услуг, тыс. руб.	28707,2	24525,4	17624,5
Собственный капитал  предприятия, тыс. руб.	1128	1128	1128
Уставный капитал, тыс. руб.	962,7	962,7	962,7
Добавочный  капитал, тыс. руб.	133,5	133,5	133,5
Резервный капитал, тыс. руб.	31,8	31,8	31,8
Себестоимость, тыс. руб.	22082,5	18865,7	13557,3
Коммерческие  расходы, тыс. руб.	1185,4	1967,2	2632,7
Управленческие  расходы, тыс. руб.	2612,3	2724,7	802,3
Прибыль от реализации продукции и услуг предприятия, тыс. руб.	14655	3319	6146
Численность без  совместителей, чел.	48	42	28

 

Как видно у  предприятия наблюдается нестабильность показателей финансово-хозяйственной  деятельности: после резкого подъема в 2009 году, в 2010 - 2011 годы наблюдается снижение показателей. Поэтому необходимо более подробно проанализировать финансовое состояние ООО «Лента».

Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них  являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем в таблице 2 показатели прибыли, используя данные отчётности предприятия из формы №2. Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2011 году существенно уменьшилась по сравнению с 2009 на 1804,1 тыс. руб.

 

Таблица 2 - Анализ финансовых результатов ООО «Лента», 2009 - 2011 г. г.

 

Показатели, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 к 2009 г.
Выручка, тыс. руб.	28707,2	24525,4	17624,5	-11082,7
Себестоимость, тыс. руб.	22082,5	18865,7	13557,3	-8525,2
Валовая прибыль, тыс. руб.	6624,7	5659,7	4067,2	-2557,5
Коммерческие  расходы, тыс. руб.	1185,4	1967,2	2632,7	1447,3
Управленческие  расходы, тыс. руб.	2612,3	2724,7	802,3	-1810
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2827	967,8	632,2	-2194,8
Прочие доходы, тыс. руб.	0	0	0	0
Прочие расходы, тыс. руб.	0	0	0	0
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2827	967,8	632,2	-2194,8
Налог на прибыль, тыс. руб.	465,3	115,3	74,6	-390,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	2361,7	852,5	557,6	-1804,1

 

В целом выручка  предприятия к 2011 году снизилась на 11082,7 тыс. руб. или на 38,6%, а себестоимость реализованных работ и услуг - на 8525,2 тыс. руб. или на 38,6%, что говорит о стабильности соотнесения затрат и конечного результата деятельности, хотя результатом основной деятельности на протяжении всего исследуемого периода была прибыль.

Тем не менее, стоит  отметить как отрицательный факт рост величины коммерческих расходов (на 1447,3 тыс. руб.) на фоне общего снижения выручки, что и привело к уменьшению прибыли от продаж на 2194,8 тыс. руб. ООО «Лента» в 2009 - 2011 г. г. не осуществляло никакой прочей деятельности (ни финансовой, ни инвестиционной).

Увеличению балансовой прибыли  способствовало:

1. снижение себестоимости продукции, работ, услуг предприятия;
2. снижение величины управленческих расходов на 1810 тыс. руб.

Снижению балансовой прибыли способствовало:

1. общее уменьшение выручки предприятия;
2. рост управленческих расходов.

Таким образом, факторы, увеличивающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты  действием уменьшающих её факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

На основании изложенного  можно сделать вывод о том, что на ООО «Лента» после роста количественных и качественных показателей в 2009 году наблюдается резкое снижение эффективности финансово-хозяйственной деятельности в 2010 и дальнейшее ухудшение ситуации в 2011 годах. В этих условиях необходим более подробный анализ показателей рентабельности.

Анализ рентабельности представлен  в таблице 3. В конце 2011 года относительно 2009 года зафиксировано уменьшение показателей чистой прибыли и рентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста).

На основании расчетов таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

- рентабельность  всех вложений в предприятие  ООО «Лента» составила в 2011 году 0,75 коп. на каждый рубль вложений, уменьшившись по сравнению с 2009 годом на 3,07 коп.;

 

Таблица 3 - Анализ показателей рентабельности ООО «Лента»

 

Коэффициент	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011/2009
Рентабельность  всего капитала	0,0381	0,0101	0,0075	-0,0307
Рентабельность  использования собственного капитала	0,4125	0,1022	0,0661	-0,3464
Рентабельность  использования оборотных активов	0,0714	0,0182	0,0174	-0,0540
Рентабельность  продаж	0,0985	0,0395	0,0359	-0,0626
Рентабельность  производственной деятельности	0,0211	0,0061	0,0055	-0,0156
Коэффициент затрат	0,7692	0,7692	0,7692	0,0000

- рентабельность  использования собственного капитала - 41,25 коп. на каждый рубль капитала  предприятия в 2009 году, уменьшение показателя к 2011 году составило 34,64 коп. на каждый рубль;

- в результате  использования оборотных активов  предприятие ООО «Лента» получало с каждого рубля, вложенного в них, 7,14 и 1,74 коп. в 2009 и 2010 годах соответственно;

- стоит отметить  низкий уровень вышеизложенных  показателей рентабельности, который отрицательно характеризуют финансово-хозяйственную деятельность ООО «Лента»;

- показатели  рентабельности продаж также  достаточно низок - 9,85 и 3,59 коп  с каждого рубля выручки от  реализации товаров, работ, услуг  в 2009 и 2011 годах, в целом значений данного показателя явно недостаточно, чтобы говорить о возможности вложений в данное предприятие;

- значения рентабельности  производственной деятельности 2,11 и 0,55 коп. говорят о том, что  с каждого рубля потраченного  ООО «Лента» на производство и реализацию было получено меньше 3 коп. прибыли, несомненно в современных условиях полученные значения должны побудить руководство предприятия к решительным мерам по повышению эффективности хозяйственной деятельности и повышению инвестиционной привлекательности предприятия;

- удельный вес  затрат в выручке достаточно высок - 76,92% в 2009 - 2011 годах соответственно.

В целом удельный вес прибыли в выручке предприятия  слишком низкий, что говорит о  низкой эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Лента» и рентабельности продукции.

Анализируя  структуру активов, следует иметь  в виду, что общую структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов: КОА/ВОА = ОА/ВОА (4)

В случае ООО  «Лента» этот показатель составляет:

за 2009 год 1,1454;

за 2010 год 1,2402;

за 2011 год 0,7495.

Таким образом, у исследуемого предприятия наблюдается  превышение величины оборотных активов над внеоборотными в 2009 - 2010 г. г., что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов в 2011 г. Также можно сделать выводы:

- такой вид  активов как нематериальные на  предприятии представлен лицензией  на основной вид деятельности (пункт 2.1. настоящей работы);

- величина основных  средств снизилась на 578,4 тыс. руб. за 2010 год и выросла на 613 тыс. руб. за 2011 год или на 12% соответственно.