Введение
Анализ деятельности хозяйствующего
субъекта является одним из наиболее действенных
методов, основным элементом обоснования
руководящих решений. Анализ финансово
– хозяйственной деятельности предприятия
предполагают всестороннее изучение технического
уровня производства, качества и конкурентоспособности
выпускаемой продукции, обеспеченности
производства материальными, трудовыми
и финансовыми ресурсами и эффективности
их использования. Он основан на системном
подходе, комплексном учете разнообразных
факторов, качественном подборе достоверной
информации и является важной функцией
управления. В процессе анализа исследуются
совокупность технологических, социально
– экономических, правовых, экологических
и иных процессов, закономерности формирования,
построения и функционирования систем
управления; принципы построения организационных
структур, эффективность применяемых
методов; информационное, материально
– техническое и кадровое обеспечение.
Развитие и углубление финансового
анализа является необходимым условием
стабильной работы предприятия и позволяет
предвидеть хозяйственную ситуацию для
достижения конечной цели, как правило
- получение максимальной прибыли. В условиях
рыночной экономики приобретают особую
важность конкуренция и обострение проблемы
выживаемости, надежности предприятия
как партнера.
Поэтому столь актуальной является
тема данной дипломной работы, так как
в условиях рыночной экономики необходимо
владеть знаниями в области финансового
анализа и уметь применить их на практике.
Кроме того, своевременное выявление
негативных тенденций в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия дает возможность
руководству предпринять определенные
действия, чтобы не допустить банкротства.
Цель и задачи дипломной
работы определили ее структуру. Цель
работы – исследование финансового состояния
предприятия и разработка рекомендаций
по его улучшению.
Для достижения поставленной
цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические
основы анализа финансового состояния
предприятия;
- дать характеристику предприятия
и провести анализ финансового состояния
исследуемого объекта;
- по результатам проведенных
исследований разработать рекомендации
по улучшению финансового состояния предприятия.
Объект исследования – открытое акционерное
общество «Падун - Хлеб».
При написании дипломной работы использовались
следующие методы финансового анализа:
анализа, сравнение, горизонтальный и
вертикальный методы исследования баланса,
коэффициентный метод, графический, табличный
и другие.
При написании дипломной работы
использовались следующие источники:
Гражданский Кодекс Российской Федерации,
Закон о несостоятельности (банкротстве),
касающиеся предпринимательской деятельности.
В работе также рассматривались труды
представителей отечественной экономической
науки, занимающихся разработкой исследуемых
вопросов: А.Д. Шеремета, Банк В.Р, Савицкой
Г.В, Любушина Н.П и других авторов.
Оценка финансового состояниям
ОАО «Падун - Хлеб» проводится на базе
финансовой отчетности предприятия за
2008 - 2011 г.г.
Данная дипломная работа состоит
из введения, трех глав, приложения и заключения.
В первой главе рассматриваются теоретические
основы финансового анализа, определяется
цель и задачи, выделяются его информационные
ресурсы. А также рассматриваются методы
и методика финансового анализа и направления
улучшения финансового состояния предприятия.
Во второй главе проводится анализ финансового
состояния ООО «Падун – Хлеб». Дается
характеристика предприятия, виды деятельности,
экономическая характеристика основных
показателей отчетности, проводится анализ
с использованием системы финансово-экономических
показателей. В третьей главе даются рекомендации
по улучшению финансового состояния данного
предприятия: рекомендации по модернизации
технологической линии: внедрение нового
оборудования, по снижению затрат на производстве:
смена поставщика продукции, а также рекомендации
по снижению энергозатрат путем замены
оборудования на энергосберегающее осветительное
оборудование.
1 Теоретические
основы финансового анализа
1.1 Цель и задачи
анализа финансового состояния
предприятия, его информационные
ресурсы
Финансовый анализ — изучение
основных параметров и коэффициентов,
дающих объективную оценку финансового
состояния предприятия, а также анализ
курса акций предприятия, с целью принятия
решения о размещении капитала. Финансовый
анализ является частью экономического
анализа. Финансовое состояние предприятия - способность
предприятия финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями
с юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Его определяют на конкретную дату. В условиях
рыночной экономики оно отражает конечные
результаты его производственной, коммерческой
и финансовой деятельности.1
Анализ финансового состояния
предприятия имеет важное значение по
следующим причинам:
- финансовое состояние
влияет на производственную деятельность
предприятия;
- неудовлетворительное финансовое
состояние приводит к несвоевременным
расчетам с бюджетом;
- для оценки надежности будущих
партнеров при заключении хозяйственных
договоров, выборе объектов для финансовых
вложений;
- овладение методиками
анализа финансового состояния
позволяет сделать прогноз его
развития на ближайшую перспективу
и определить направления увеличения
финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия.
Сущность финансового анализа
заключается в оценке и прогнозировании
финансового состояния на основании изучения
показателей его деятельности в прошлом
по данным бухгалтерской отчетности и
учета.
Таким образом, главной задачей
финансового анализа является снижение
неизбежной неопределенности, связанной
с принятием экономических решений, ориентированных
в будущее. Анализ финансового состояния
является одним из основных элементов
финансовой политики.
Цель анализа состоит не только
в том, чтобы установить и оценить финансовое
положение, но и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его
улучшение. В соответствии с этим результаты
анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие
способы улучшения финансового состояния
в конкретный период его деятельности.
Результаты анализа позволяют также выявить
уязвимые места, требующие особого внимания.
Нередко оказывается достаточным обнаружить
эти места, чтобы разработать мероприятия
по их ликвидации. Анализ финансового
положения может использоваться на предприятии
как инструмент обоснования краткосрочных
и долгосрочных экономических решений,
целесообразности инвестиций, как средство
оценки мастерства и качества управления.
Несмотря на множество задач
анализа, приводимых различными авторами,
можно попытаться выделить три основные,
главные общие задачи анализа финансового
состояния предприятия:
1. общая оценка и факторы его
изменения;
2. прогнозирование, исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности
и наличия собственных и заемных ресурсов;
3. выявления резервов улучшения
и разработка конкретных мероприятий,
направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов.
Выделяют два вида анализа финансового
состояния организации: внутренний и внешний.
Внутренний - проводится службами
предприятия для нужд управления. Его
результаты используются так же для планирования,
контроля и прогнозирования финансового
положения. Анализ осуществляется работниками
предприятия с привлечением всей необходимой
информации БУ и отчетности, данных других
организаций, разработанных нормативов,
значений финансовых показателей и т.п.
Его цель - размещение собственных и заемных
средств так, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия. Важнейшей
задачей внутреннего анализа является
также оценка ситуации, определяющей возможность
получения внешнего финансирования. Для
этого изучается общая потребность предприятия
в финансовых ресурсах, степень делового
риска, результаты переговоров с собственниками
капитала.
Внешний анализ осуществляется
инвесторами, поставщиками материальных
и финансовых ресурсов, контролирующими
органами на основе публикуемой отчетности.
Его цель - установить возможность выгодно
вложить средства, чтобы обеспечить максимум
прибыли и исключить риск потери. Он менее
детализирован и более формализован. При
внешнем анализе дается оценка реальной
стоимости имущества предприятия, прогнозируются
будущие финансовые поступления, изучается
уровень и тенденции изменения дивидендов.
Состав, содержание и качество
информации, которая привлекается к анализу,
имеют определяющую роль в обеспечении
действительности анализа хозяйственной
деятельности. Анализ не ограничивается
только экономическими данными, а широко
использует техническую, технологическую
и другую информацию. Все источники данных
для анализа делятся на плановые, учетные
и внеучетные.2
К плановым источникам относятся все
типы планов, которые разрабатываются
на предприятии (перспективные, текущие,
оперативные, хозрасчетные задания, технологические
карты), а также нормативные материалы,
сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники и информация учетного
характера - это все данные,
которые содержат документы бухгалтерского,
статистического и оперативного учета,
а также все виды отчетности, первичная
учетная информация.
Ведущая роль в информационном
обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности,
где наиболее полно отражаются хозяйственные
явления, процессы, их результаты. Данные
статистического учета, в которых содержится
количественная характеристика массовых
явлений и процессов, используют для углубленного
изучения и осмысления взаимосвязей, выявления
экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность
способствуют более оперативному по
сравнению со статистикой или
бухгалтерским учетом обеспечению анализа
необходимыми данными (например,
о производстве и отгрузке продукции,
о состоянии производственных
запасов) и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических
исследований.
К внеучетным источникам информации
относятся документы, которые регулируют
хозяйственную деятельность, а также данные,
которые не относятся к перечисленным
ранее, например:
- официальные документы;
- хозяйственно-правовые
документы;
- решения общих собраний
коллектива, совета трудового коллектива
предприятия в целом или отдельных ее
подотделов;
-материалы изучения передового
опыта, полученные из разных источников
информации (Интернет, радио,
телевидение, газеты и т. д.);
-материалы специальных
обследований состояния производства
на отдельных рабочих местах (хронометраж,
фотография и т. д.);
-устная информация.
По отношению к объекту исследования
информация бывает внутренней (данные
статистического, бухгалтерского, оперативного
учета и отчетности, плановые данные, нормативные
данные и т. д.) и внешней (данные статистических
сборников, периодических и специальных
изданий,
конференций, деловых встреч,
официальные, хозяйственно-правовые документы
и т. д.).
По отношению к предмету исследования
информация делится на основную и вспомогательную.
По периодичности поступления
аналитическая информация подразделяется
на регулярную (плановые и учетные данные)
и эпизодическую
(формируется по мере
необходимости).
Регулярная информация в свою
очередь подразделяется на постоянную
(коды, шифры, план счетов
бухгалтерского учета и т. д.),
условно- постоянную (показатели плана,
нормативы) и переменную (отчетные данные
на определенную дату).
По отношению к процессу обработки
информацию можно отнести к первичной
(данные первичного учета, инвентаризаций,
обследований) и вторичной (отчетность,
конъюнктурные обзоры и т. д.).
К организации информационного
обеспечения анализа предъявляется
ряд требований: аналитичность
информации, ее объективность, единство,
оперативность, рациональность и др.
Информационная база, используемая
в процессе анализа, для аналитика
является предметом труда. Для
того чтобы результаты оценки финансового
состояния и выводы, сделанные на их основе,
отражали действительную ситуацию или
хотя бы были максимально приближены к
этому, в значительной степени необходимо,
чтобы данный анализ основывался на качественной
информации.
Результаты финансового анализа
при условии взаимодействия данных
всех подзадач на этапах его
проведения дают возможность осуществить
стратегическое планирование деятельности
предприятия, принимать обоснованные
решения в области распоряжения произведенной
продукцией
и доходами, выбора деловых
партнеров.
Источниками информации для
анализа финансово-хозяйственной деятельности
являются данные оперативного и бухгалтерского
учета.
1.2 Методы и
методика финансового анализа
Финансовый анализ, используя
специфические методы и приемы, позволяет
определить параметры, дающие возможность
объективно оценивать финансовое состояние
предприятия. Результаты анализа позволяют
заинтересованным лицам и предприятиям
принимать управленческие решения на
основе оценки текущего финансового положения,
деятельности предприятия за предшествующие
годы и проекции финансового состояния
на перспективу, т.е. ожидаемые параметры
финансового положения.
Среди основных методов финансового
анализа можно выделить следующие:1
- предварительное чтение
бухгалтерской (финансовой) отчетности;