Контрольная работа по "Финансам"

ЗАДАНИЕ

 

По материалам форм № 1, 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности организации за последние три года провести комплексную оценку результативности деятельности в разрезе показателей, соответствующих интересам различных групп пользователей.

Выполнение задания:

1) оценить  динамику изменения групп показателей;

2) измерить  влияние факторов на изменение  результативных показателей;

3) построить «финансовый треугольник устойчивости организации» по каждому периоду исследования;

4) сделать вывод насколько взаимоувязаны интересы различных групп, участвующих в управлении организацией.

 

РЕШЕНИЕ

 

1.По итогам деятельности организации нефтегазовой отрасли рассмотрим систему комплексной оценки результативности деятельности в разрезе показателей, соответствующих интересам различных групп пользователей, в частности: руководителям, собственникам и кредиторам.

По результатам расчетов построим финансовый треугольник устойчивости и дадим оценку насколько взаимоувязаны интересы различных групп, участвующих в управлении организацией.

Расчет показателей, отражающих интересы руководителей организации, представлен в табл. 1.

 

 

 

 

Таблица 1

Динамика показателей деятельности организации

Показатель	Период			Отклонение (+,-)		Динамика, %
	2011	2012	2013	2012 от 2011	2013 от 2013	2012 к 2011	2013 к 2012
Объем продаж, тыс. р.	36106995	305067123	260008509	268960128	-45058614	844,9	85,2
Среднегодовая стоимость активов, тыс. р.	1085608566	1184952566	1242130549	99344000	57177983	109,2	104,8
Чистая прибыль, тыс. р.	242637070	217807128	209870651	-24829942	-7936477	89,8	↑ в 0,96 раз
Рентабельность оборота (RО), %	671,9	71,3	80,7	-600,6	9,4	10,6	↑ в 1,13 раз
Оборачиваемость активов (ОА), об.	0,03	0,25	0,2	0,22	-0,05	833,3	80
Рентабельность активов (RА), %	22,3	18,3	16,9	-4	-1,4	82,1	↑ в 0,92 раза

 

 

Сопоставляя полученные данные за период исследования (2011-2013 гг.) можно отметить, что на протяжении всего периода объем продаж увеличивался большими темпами в 2012 г., и соответственно быстрее чем стоимость авансированного капитала – 744,9 % против 9,2 % . Этот факт обусловил ускорении оборачиваемости активов с 0,03 оборотов в 2011 г. до 0,2 оборотов в 2013 г. Это свидетельствует от том, что организация имеет  возможность полученить большую сумму прибыли при одной и той же сумме активов.

Расчет показателей, отражающих интересы собственников организации, представлен в табл. 2.

Таблица 2

Динамика показателей эффективности использования ресурсов

Показатель	Период			Отклонение (+,-)		Динамика, %
	2011	2012	2013	2012 от 2011	2013 от 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Объем продаж, тыс. р.	36106995	305067123	260008509	268960128	-45058614	844,9	85,2
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. р.	522907013,5	1358499727	1603473043	835592714	244973316	259,8	118,03
Чистая прибыль, тыс. р.	242637070	217807128	209870651	-24829942	-7936477	89,8	↑ в 0,96 раз
Рентабельность оборота (RО), %	671,9	71,3	80,7	-600,6	9,4	10,6	↑ в 1,13раз
Оборачиваемость собственного капитала (ОСК), об.	0,07	0,22	0,16	0,15	-0,06	314,3	72,7
Рентабельность собственного капитала (RСК), %	46,4	16,03	13,08	-30,37	-2,95	34,5	↑ в 0,8 раз

 

За период исследования (2011-2013 гг.) можно отметить замедление оборачиваемости собственного капитала с 0,07 оборотов в 2011 г. до 0,16 оборотов в 2013 г. При замедлении оборачиваемости собственного капитала, его отдача была высока лишь в 2011 г. и составляла 46,4 %.

 

Расчет показателей, отражающих интересы кредиторов организации, представлен в табл. 3.

Таблица 3

Динамика показателей финансовой независимости

Показатель	Период			Отклонение (+,-)		Динамика, %
	2011	2012	2013	2012 от 2011	2013 от 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Средняя сумма активов, тыс. р.	1085608566	1184952566	1242130549	99344000	57177983	109,2	104,8
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. р.	522907013,5	1358499727	1603473043	835592714	244973316	259,8	118,03
Чистая прибыль, тыс. р.	242637070	217807128	209870651	-24829942	-7936477	89,8	↑ в 0,96 раз
Рентабельность активов (RА), %	22,3	18,3	16,9	-4	-1,4	82,1	↑ в 0,92 раза
Индикатор финансового рычага (ИФР), ед.	2,08	0,87	0,77	-1,21	-0,1	41,8	88,5
Рентабельность собственного капитала (RСК), %	46,4	16,03	13,08	-30,37	-2,95	34,5	↑ в 0,8 раз

 

Организация на протяжении 2011-2013 гг. использовала заемные средства, доля которых в общей сумме капитала занимала соответственно , 0,52 ,0,62 и 0,66. Несмотря на платность заемных средств, за счет их привлечения в оборот организации, рентабельность собственного капитала изменялась, и в 2012 г. ее величина составила 46,4%.

 

2. Измерим  влияние факторов на изменение  показателей рентабельности активов  и рентабельности собственного  капитала способом абсолютных разниц (табл. 4).

2.1. RА = RО∙ОА

2012 г. относительно 2011 г.

1) изменение  рентабельности активов за счет  изменения чистой прибыли на 1 р. оборота по реализации:

∆RА = (RО2012 – RО2011)∙ОА2011 = -600,6∙0,03 = -18,01 %;

2) изменение  рентабельности активов за счет  изменения оборачиваемости всех  средств организации:

∆RА = (ОА2012 – ОА2011)∙RО2012 = 0,22∙71,3= 15,7 %;

3) общее  влияние факторов:

∆RА = RА2012-RА2011 = 18,3 %-22,3% = -4 %.

Таким образом, рентабельность активов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 4 %. Это произошло под воздействием, главным образом, уменьшения чистой прибыли на 1 р. оборота на -600,6 % что понизило рентабельность активов на 18,01 %. Положительным моментом явилось значительное увеличение оборачиваемости активов, что увеличило рентабельность активов на 15,7 %.

2.2. RСК = RО∙ОСК

1) изменение  рентабельности собственного капитала  за счет изменения чистой прибыли  на 1 р. оборота по реализации:

∆RСК = (RО2012 – RО2011)∙ОСК2011 = -600,6*0,07= -42 %;

2) изменение  рентабельности собственного капитала  за счет изменения его оборачиваемости:

∆RСК = (ОСК2012 – ОСК2011)∙RО2012 = 0,15*∙71,3 = 10,7 %;

3) общее  влияние факторов:

∆RСК = RСК2012-RСК2011 = 30,37 %.

Таким образом, рентабельность собственного капитала в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 30,37%. Однако чистая прибыль на 1 р. Уменьшилась на 600,6 %. Повысилась рентабельность собственного капитала на 10,7 %. Отрицательным  моментом явилось незначительное снижение оборачиваемости собственного капитала, что уменьшило рентабельность собственного капитала на 42 %.

2.3. RСК = RО∙ОА∙ИФР

1) изменение  рентабельности собственного капитала  за счет изменения чистой прибыли  на 1 р. оборота по реализации:

∆RСК = (RО2012 – RО2011)∙ОА2011∙ИФР2012=-600,6∙0,03∙0,87 = - 15,7%;

2) изменение  рентабельности собственного капитала  за счет изменения его оборачиваемости:

∆RСК = (ОСК2012 – ОСК2011)∙RО2012∙ИФР2011=0,15*71,3*2,08= 22,25 %;

3) изменение  рентабельности собственного капитала  за счет изменения доли заемного  капитала:

∆RСК = (ИФР2012 – ИФР2011)∙RО2012∙ОА2012=-1,21*71,3*0,25= -21,6 %;

4) общее  влияние факторов:

∆RСК = RСК2012 – RСК2011= -30,37 %;

Рентабельность собственного капитала в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 30,37 %. Это произошло под воздействием, главным образом, уменьшения чистой прибыли на 1 р. оборота на 600,6 % что снизило рентабельность собственного капитала на 15,7 %. Положительным  моментом явилось незначительное снижение оборачиваемости собственного капитала, однако уменьшилась рентабельность собственного капитала на 42 %. Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения доли заемного капитала не произошло.

 

 

 

 

Таблица 4

Исходные данные и расчет влияния факторов на изменение показателей рентабельности организации за 2011-2012гг.

Показатели	2011	2012	Отклонение (+,-)
Чистая прибыль, тыс. р.	242637070	217807128
Среднегодовая сумма активов, тыс. р.	1085608566	1184952566	99344000
Рентабельность активов (RА), %	22,3	18,3	-4
Объем продаж, тыс. р.	35106995	305067123	269960128
Оборачиваемость активов (ОА), об.	0,03	0,25	0,22
Рентабельность оборота (RО), %	671,9	71,3	-600,3
Влияние факторов на изменение рентабельности активов – всего	Х	Х	-4
В том числе: рентабельности оборота	Х	Х	-18,01
оборачиваемости активов	Х	Х	15,7
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. р.	522907013,5	1358499727	835592714
Рентабельность собственного капитала (RСК), %	46,4	16,03	-30,37
Оборачиваемость собственного капитала (ОА), об.	0,07	0,22	0,15
Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала – всего	Х	Х	-30,4
В том числе: рентабельности оборота	Х	Х	-15,7
оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	22,25
Индикатор финансового рычага (ИФР)	2,08	0,87	-1,21
Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала – всего	Х	Х	-30,4
В том числе: рентабельности оборота	Х	Х	-15,7
оборачиваемости активов	Х	Х	22,25
индикатора финансового рычага	Х	Х	-21,6