Международные финансовые организации

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

 

 

Факультет заочного обучения

 

Кафедра финансов

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине «Финансы»

 

на тему: «Международные финансовые организации

(Лондонский и Парижский  клубы)»

 

 

Выполнил(а):

 

                     ______

(№  группы)

 

___________________

(Ф.И.О. студента)

 

____________________

(подпись студента)

 

 

Проверил(а):

 

                    Беляев С.Р.

(Ф.И.О. преподавателя)

 

Работа выполнена:

 

____________________

(Зачет/незачет)

 

____________________

(Подпись преподавателя)

 

Санкт-Петербург

2013 год

 

 

 

Оглавление

 

 

 

 

Введение

 

Разновидностью экономической категории «кредит» является международный кредит, представляющего собой движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, которое связано с предоставлением товарных и валютных ресурсов на условиях платности, срочности, возвратности и обеспеченности. Кредиторами и заёмщиками могут быть предприятия, банки, государства, международные финансовые институты. Предоставление международного кредита неразрывно связано с экономическими законами рынка и используется для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Тема данной работы, безусловно, актуальна сегодня, т.к. практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов, как в качестве заёмщика, так и в качестве кредитора.

Ведущие участники международных кредитных отношений – Лондонский и Парижский клубы кредиторов, ведущие обширную деятельность со всеми странами мира, нацеленные на помощь странам, которые столкнулись с серьёзными финансовыми проблемами.

Целью работы – обосновать важность и необходимость существования таких финансовых институтов, а так же таких структур, как Парижский и лондонский клубы кредиторов.

Для достижения цели определим следующие задачи:

- рассмотреть сущность  и выявить необходимость существования  международных финансовых институтов;

- выявить особенности  Парижского и Лондонского клубов;

- рассмотреть взаимоотношения  данных клубов с Россией.

 

 

 

1. Международные финансовые институты

 

Международные финансовые организации- это межгосударственные финансовые институты, которые специализируются на кредитовании и других финансовых операциях в соответствии с уставами, утвержденными странами-членами.1

Проследим момент возникновения международных финансовых организаций.

После завершения Второй Мировой войны международные и национальные валютно – кредитные системы стран находились в плачевном состоянии, народные хозяйства воюющих государств также находились в очень сложном положении. В связи с этим необходимо было мобилизовать национальные финансовые ресурсы этих стран,  принять коллективные меры для того, чтобы ликвидировать тяжёлые последствия войны.

Для этого в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 году была созвана международная валютно – финансовая конференция ООН. На этой конференции приняли решение создать Международный валютный фонд (для стабилизации национальных и международных валютно-финансовых систем) и Международный банк реконструкции и развития (для содействия частному капиталу в расширении инвестиционного капитала) которые будут являться специализированными органами ООН.

С течением времени национальные хозяйства европейских стран стабилизировались, расширились международные экономические связи государств и т.д., поэтому изменилась и деятельность МФВ и МБРР.

Теперь международные организации уделяли большее внимание помощи странам, в которых возникали кризисы, перестройки экономики, кроме того финансовые организации расширили финансовое содействие государствам, которые получили независимость для ускорения темпов развития экономики.

Всё увеличивался круг вопросов, как на национальном уровне, так и на международном, в валютно-кредитной области, для чего также возникла необходимость создать региональные банки долгосрочного кредитования.

Таким образом, если до Второй мировой войны существовал лишь Банк международных расчётов в Швейцарии (г.Базель), то к настоящему моменту создана целостная система международных валютно-кредитных организаций регионального и глобального характера:

- Азиатский банк развития,

- Межамериканский банк  развития,

- Африканский банк развития,

- Европейский банк реконструкции  и развития и др.

Вопросам наднационального регулирования международных финансовых рынков, в  частности, долгов и кредитов, посвящена деятельность Лондонского и Парижского клубов, которые регулируют внешнюю и государственную задолженности.

Внешняя задолженность - все финансовые обязательства государства иностранным кредиторам на определенную дату, подлежащие погашению.2

Складывается внешняя задолженность из задолженности иностранным банкам, другим странам, международным валютно-финансовым учреждениям.

Государственный долг порождается бюджетным дефицитом страны. Это сумма непогашенных дефицитов госбюджетов, накопленная за всё время существования страны. К внешнему долгу относится вся задолженность государства гражданам и организациям других стран. 3

В связи с ростом государственного долга страны вынуждены организовывать системы управления долгом. Под этим понимается совокупные действия государства по изучению конъюнктуры на рынке ссудных капиталов, выпуску новых займов и выработке его условий, выплате процентов по ранее выданным займам, определению ставок процентов по государственному кредиту, проведению консолидаций займов, а также погашение ранее выпущенных займов, срок погашения у которых истек.

Сегодня большинство из 188-членов международного валютного фонда, в большей степени развивающиеся, испытывают трудности с выплатой внешней задолженности. Но сегодня проблему погашения старых долгов можно решить, взяв новый кредит, например,  технический кредит, который государства берут на выплату процентов в целях избежания штрафов по предыдущей задолженности.4

В современном мире внешние заимствования являются прочной составляющей мировой экономики.

Внешний долг России, по данным банка России, на 1 января 2013 года вырос до 623,963 млрд. долларов с 540,555 млрд. на 1 января 2012 года, увеличение составило 15,4%. Наибольшая задолженность России приходится на долги банковского сектора – 208,37 млрд. долл., они увеличились за прошлый год на 28%.5

Общий внешний долг России постоянно увеличивается в последние годы. Так, в 2012 году он вырос на 92 миллиарда долларов, а в 2011-м — на 50 миллиардов, наглядно это отражено на рис.1.

Важно отметить, не смотря на то, что данные клубы созданы с целью помочь нуждающимся в этом странам, лондонский и Парижский клубы не являются международными организациями.

 

Рис.1. Общий внешний долг России 1994-2013 гг.

 

В начале 2000 годов Россия полностью расплатилась с долгами Парижскому клубу, тем не менее, на 2013 год, по данным Минфина, долги перед официальными кредиторами – членами Парижского клуба составили 327,1 млн. долл.6

"Долг перед Лондонским  клубом представлял собой задолженность  бывшего СССР перед частными  коммерческими банками стран  Западной Европы, США и Японии  по кредитам, привлеченным Внешэкономбанком  СССР до 31 декабря 1991 года", - говорится  в сообщении министерства финансов  РФ.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Лондонский и Парижский клубы

 

 

Парижский клуб – это неформальная организация, которая объединяет интересы стран-кредиторов, большинство из которых – страны Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР).

Создавался клуб в качестве собрания частных банков-кредиторов в 1956 году с целью урегулирования внешнего долга Аргентины. Как ни странно, клуб не имеет чёткой организационной структуры и членства, у него нет штаб-квартиры, устава, он не имеет статуса юридического лица, открыт он формально для любых страны, которые являются кредиторами и принимают практику работы этой организации. 8 Клуб не очень хорошо известен широкой публике, что обусловлено отчасти с проводимой им политикой конфиденциальности.

Тем не менее, за 57 лет своего функционирования, он стал одним из главных действующих лиц в проведении международной стратегии в области кредитования и обеспечения погашения задолженностей. Стратегия подвергается корректировке, но в её основе лежат два неизменных принципа:

1.Проведение внутренних  реформ,

2.Проведение структурной  перестройки с предоставлением  внешней финансовой помощи в  форме льготных условий погашения  долга или в форме новых  займов.

Постоянными членами клуба являются 19 стран: Австрия, Австралия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания,  Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония.

Председатель Парижского клуба – традиционно высокое должностное лицо министерства финансов Франции, его секретариат находится во французском казначействе, т.к. инициатором создания данного клуба являлась именно Франция.

В наши дни парижский клуб является форумом для многосторонних переговоров западных банков и небанковских инвесторов с крупнейшими должниками. Во время таких переговоров стороны пытаются определить взаимоприемлемые условия реструктуризации долга.

Реструктуризация долга— это любое изменение в условиях погашения обязательств. Данная мера, применяемая в отношении заёмщиков, которые находятся в состоянии дефолта, т. е. не способны обслуживать свой долг.

Условия реструктуризации предусматривают консолидацию долга, условия первого взноса по долгу, подлежащей реструктуризации, график платежей и тому подобное.

Клуб в процессе реструктуризации внешних государственных долгов пользуется основными принципами:

- консенсус, означающий, что решения принимаются только с согласия всех членов клуба;

- солидарность кредиторов (ни один из членов клуба не стремится решать вопросы урегулирования только лишь своих долгов);

- обусловленность реструктуризации долга утверждением МВФ программы экономического корректировки страны-должника;

- равный подход со стороны должников ко всем кредиторам, включая кредиторов – не членов Парижского клуба. Должники не должны получить более выгодные условия урегулирования долгов другим кредиторам.

В следующие 1,5 десятилетия после урегулирования вопросов Аргентинского правительства, с просьбой пересмотреть графики платежей в клуб обращались Чили, Бразилия и Турция.

Наибольшую активность клуб проявляет в последние лет двадцать, около сотни стран заключили больше 200 соглашений о реструктуризации долгов на общую сумму в 350 млрд. долл.

Так как Парижский клуб не имеет фиксированное число участников-членов клуба, то в переговорах может участвовать любое государство-кредитор, которое является держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения, причем страны ОЭСР практически всегда участвуют в переговорных процессах.

Среди традиционных участников переговорных процессов клуба следует также назвать МВФ, Конференцию ООН по торговле и развитию ЮНКТАД, Всемирный Банк, и, конечно, саму страну – должника, которая обратилась с просьбой пересмотреть задолженность.

За время существования Парижского клуба уже были выработаны базовые перечни условий по реструктуризации долга. Данные условия носят названия тех городов, в которых были разработаны: Торонтские условия, Хьюстонские условия, Тринидадские, Лондонские условия, Неаполитанские, Лионские условия.9

Например, Торонтские условия принимаются лишь в отношении отдельных стран, доход на душу населения которых меньше уровня, установленного Всемирным Банком, специально для таких стран разработаны три базовых варианта льготных режимов.

До 1990 года беднейшие страны рассчитывали на пересмотр долгов только на обычных условиях, без льгот. Эти страны имели годовой доход на душу населения не более 785 долл., поэтому специально для них разработались Хьюстонские условия, ещё более лояльные.

Тем не менее, условия по реструктуризации долга нередко пересматриваются.

В результате переговоров участники подписывают Согласованный протокол, условия которого вступают в силу только после того, как страна-кредитор и страна-должник договорятся на двусторонней основе о перечне кредитов, подлежащих реструктуризации.

"Клиентом" Парижского клуба является, например, Украина, правительство которой летом 2001 года успешно провело переговоры с клубом и договорилось реструктурировать внешний долг на сумму 580 млн. дол.за период 2000-2002 гг. на срок 12 лет с льготным периодом в 3 года. Реструктуризация сократила (путем отсрочки) выплаты Парижскому клубу с 800 до 285 млн. дол. США.