Оценка текущего финансового состояния предприятия

Оценка текущего финансового состояния  предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Приложения……………………………………………………………………….34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Экономические преобразования в России, трансформация  бухгалтерского учета вновь обратили внимание науки и практики на такой  важнейший элемент аналитической  работы, как финансовый анализ. Финансовый анализ является составной частью финансового  менеджмента, его исполнителями выступают финансовые менеджеры и бухгалтеры, а основными пользователями — юридические и физические лица, заинтересованные в деятельности данного предприятия, в том числе не имеющие непосредственного доступа к его внутренней информационной базе.

В современной  экономике роль финансового анализа  не только усилилась, но и качественно  изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился  в условиях рынка в главный  метод оценки всей экономики предприятия. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей финансово-хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя.

В конечном итоге  это означает только то, что сейчас финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия  на экономику. Возрастание роли финансового  анализа обусловлено, прежде всего, тем, что его главная и конечная задача - обеспечить конкурентоспособность конкретной организации.

Достижение  хорошего финансового состояния  и конкурентоспособности требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа  как комплексного анализа всей финансово-хозяйственной  деятельности.

Объект исследования – коммерческое торговое предприятие  ООО «Камелия».

Предмет исследования – финансовое состояние рассматриваемого предприятия.

Цель данного  исследования – провести оценку текущего финансового состояния ООО «Камелия».

Задачи исследования:

- изучить понятия финансового состояния и устойчивости предприятия;

- описать основные методики анализа финансового состояния предприятия;

- дать общую характеристику ООО «Камелия»;

- проанализировать данные бухгалтерского баланса ООО «Камелия»;

- провести анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Камелия»;

- проанализировать показатели устойчивости и ликвидности ООО «Камелия».

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных  и зарубежных авторов по проблемам финансов предприятий, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы оценки текущего финансового состояния предприятия

 

1.1 Понятие финансового состояния и устойчивости предприятия

 

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая  устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.¹

Устойчивое  финансовое положение оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.²

Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Таким образом, финансовая устойчивость имеет большое значение для каждого предприятия. Основными же условиями финансовой устойчивости являются:

1. Гибкая структура  капитала;

2. Умение организовать  движение капитала таким образом,  чтобы обеспечить постоянное  превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Поэтому анализ финансового состояния делится  на внутренний и внешний. Они существенно  различаются по своим целям и содержанию.

Внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия (ФСП) — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.³

Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия.

Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для  нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс  исследования финансового состояния  субъекта хозяйствования с целью  прогнозирования степени риска  инвестирования капитала и уровня его доходности.  
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Финансовая  устойчивость предприятия также  во многом определяется уровнем и  качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что  должно быть направлено на обеспечение  координации, взаимосвязанности и интегрирования всех функций управления в единое целое.

Немаловажную  роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия играет формирование высокой  культуры предприятия и его репутация. Культура предприятия отражает его  нравы, обычаи, поощряет определенные нормы поведения персонала и привлекает подходящих работников, репутация предприятия, формируемая его партнерами. Сотрудниками, общественным мнением побуждает клиента пользоваться услугами именно данного предприятия.

В некоторой  экономической литературе называют также общую (ценовую) и финансовую устойчивость предприятия. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышения доходов над расходами.

Финансовая  устойчивость является отражением стабильного превышения поступления средств над их расходованием, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.⁴

Таким образом, финансовая устойчивость – это экономическая  категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета.

1.2 Методики анализа финансового состояния предприятия

 

В целом вопросами  анализа финансовой устойчивости занимаются многие отечественные и зарубежные ученые. Отечественными учеными, занимающимися  данной проблемой, являются В.И. Стражев и Г.В.Савицкая. Среди зарубежных, можно особо выделить Бивера и Альтмана. Характеристика показателей, порядок их исчисления и оценки получили подробное освещение в работах российских ученых – А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Л.П. Павловой, И.А. Михайловой-Станюты, Д.А. Панкова.⁵

По мнению большинства  авторов, в анализ ФСП включаются следующие блоки:

1. Оценка имущественного  положения и структуры капитала.

Анализ размещения капитала.

Анализ источников формирования капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.

Анализ рентабельности (доходности) капитала.

Анализ оборачиваемости  капитала.

3. Оценка финансовой  устойчивости и платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности  и платежеспособности.

4. Оценка кредитоспособности  и риска банкротства.⁶

Анализ финансового  состояния следует начинать с  изучения формирования и размещения капитала предприятия и оценки качества управления его активами и пассивами. Затем необходимо проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала и оценить деловую активность предприятия.

Следующий этап анализа — изучение финансового  равновесия между отдельными разделами  и подразделами актива и пассива  баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия.

После этого  изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по объемам  и по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

Рассматривая  расчетный аспект финансовой устойчивости можно заметить, что Ковалев В.В. предлагает большее количество показателей, причем подразделяя их на коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия. Колчина И.С. не выделяет отдельно показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, и в ее методике анализа присутствуют абсолютные показатели.

 

 

Рисунок 1 – Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия⁷

Информация  бухгалтерской отчетности служит исходной базой для принятия решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Следовательно, финансовый анализ является прерогативой высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а также влиять на движение денежных потоков. Бухгалтерская отчетность должна представлять объективную и полную картину о финансовом положении предприятия на определенную дату. Достоверной и полной считается отчетность, составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Цель диагностики  финансового состояния предприятия  – подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в  отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.