Совершенствование управления денежными средствами предприятия

 РЕФЕРАТ

 

Дипломная работа 107 с.,  3 рис., 13 табл., 57 источников, 4 прил.

 

 

УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ, КАК СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

(НА ПРИМЕРЕ ЗАО «САТУРН-ЕКАТЕРИНБУРГ»)

 

Объект исследования: ЗАО «САТУРН-ЕКАТЕРИНБУРГ», г. Екатеринбург.

Цель работы – изучить сущность дебиторской задолженности и  методы управления ею, разработать систему управления, выявление проблем управления дебиторской задолженностью и пути их решения (на примере предприятия ЗАО «Сатурн-Екатеринбург»).

Степень внедрения – рекомендации автора приняты финансовой службой предприятия к внедрению с июля 2012 г.

Эффективность рекомендаций – способы управления оборотными средствами, дебиторской задолженностью, денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями, предложенные автором, понизить дебиторскую задолженность и повысить запас ликвидности предприятия в 0,5 раза за 4 квартал 2012 г,  использовать для оплаты дебиторской задолженности векселя, ценные бумаги, разработать способы кредитования, сформировать систему штрафных санкций за просрочку платежей

 

 

 

 

 

 

 

 СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                             3

1       Дебиторская  задолженность как часть финансовых ресурсов предприятия       6

1.1    Экономическая сущность  и структура дебиторской задолженности                   6 

1.2    Влияние дебиторской  задолженности на финансовые  результаты                    18 предприятия

1.3      Методы управления дебиторской задолженностью                                           24

2        Анализ дебиторской  задолженности  ЗАО «Сатурн-Екатеринбург»                36                      2.1     Характеристика ЗАО  «Сатурн-Екатеринбург»                                                    37

2.2     Анализ финансового  состояния ЗАО «Сатурн-Екатеринбург»                          39

2.3     Анализ дебиторской  задолженности предприятия и  факторов влияющих на нее                                                                                                                                       45

2.4      Соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности                             55                                        

2.5      Влияние дебиторской  задолженности на финансовое состояние ЗАО «Сатурн-Екатеринбург»                                                                                                                   58

3           Совершенствование  управления денежными средствами  предприятия      63                              

1. Пути улучшения управления дебиторской задолженностью                       63
2. Приминение эффективного механизма управления дебиторской задолженностью                                                                                                               85

              Заключение                                                                                                         79

              Список использованной литературы                                                                82

              Приложение                                                                                                        87

 

 

 

 

 

Введение

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода, от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа, средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой, определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. В стабильной экономике доминируют безналичные расчеты, осуществляемые с помощью чеков, векселей, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам, системы корреспондентских счетов между различными банками, а также клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Мы считаем, что сейчас, в условиях финансового кризиса, когда многие компании не способны рассчитаться по своим обязательствам, следовательно, у других компаний растет дебиторская задолженность и вместе с тем, риск банкротства, выбранная для изучения тема наиболее актуальна.

Остро стоящим перед всеми предприятиями в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого, с анализом дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это действительно одна из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства, нередко, а точнее постоянно, возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Поэтому сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:

Правильная организация учета дебиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной системы хозяйствования;

Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов, направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.

Целью настоящей работы является изучение основных положений теории анализа дебиторской задолженности и организационных принципов, знание которых позволяет более целенаправленно и успешно выполнять анализ, решать вопросы управления дебиторской задолженностью. Эти вопросы конкретизированы в первой главе. Во второй, практической, части на примере конкретного предприятия (ЗАО «Сатурн-Екатеринбург») проведен анализ дебиторской задолженности, предложены основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью общества. В третьей главе приведены рекомендации по наиболее эффективному управлению денежными средствами.

Методы управления дебиторской задолженностью, использованные в данной работе включают: ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения; составление реестра «старения» счетов дебиторов; прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности; определение взвешенного «старения» счетов дебиторов; разработку кредитных условий; метод анализа кредитоспособности «3 С»; метод «дерево решений»; оценку возможности факторинга и учета векселей.

ГЛАВА 1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Каждый из специалистов в сфере продаж сталкивался с проблемой управления дебиторской задолженностью.

Казалось бы, что тут сложного? Есть договор с покупателем, оплата должна поступить через "Х" дней, бухгалтерская программа выдает отчет кто и сколько должен, когда наступит день оплаты.

На деле оказывается не все так просто: продолжать отгрузки клиенту или ждать, пока он погасит старый долг; какой лимит дебиторской задолженности установить на каждого клиента, учитывая специфику его работы; менеджер «просит» за клиента, аргументы его красивы и убедительны, но есть чувство тревоги, что наступишь на те же грабли; клиентов сотни - как удержать в голове историю работы с каждым; надо принимать решение, цена решения - заработанная прибыль или потерянные деньги. Эти ситуации возникают ежедневно, отнимают время, энергию, ресурсы. Каждое управленческое решение - это выбор. Выбор из двух или нескольких вариантов.

1.Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности . Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской и задолженности

Под  дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

- дебиторская задолженность по  полученным векселям;

-дебиторская задолженность по  расчетом с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

- прочие виды дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения. Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга. По результатам анализа разрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации. В зависимости от уровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы: общее состояние экономики, уровень платежеспособности покупателей, спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыскания дебиторской задолженности. Конкретному типу кредитной политики соответствует система кредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, стоимость предоставления кредита, скидки за досрочное погашение кредиторской задолженности, система штрафных санкций за просрочку платежа.

Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции.