Сущность финансового анализа, методы и приёмы финансового анализа

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

           Введение………………………………………………….......3

     1. Сущность финансового анализа, методы и приемы

     финансового анализа

     1.1 Сущность финансового анализа……………………………….5

     1.2 Методы и приемы финансового анализа…………………….. 11

     1.3 Типы экономических моделей………………………………....28

     2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

     ОАО «Компания   ЮниМилк» филиал «Молочный

     комбинат  «Орловский» за 2006 – 2008 гг.

     2.1 Организационная характеристика ОАО «Компания

     ЮниМилк» филиал «Молочный комбинат «Орловский» ……...31

     2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной

     деятельности  предприятия за 2006 – 2008 гг……………………..33

     2.3 Анализ финансового состояния  предприятия 

     за 2006 – 2008 гг…………………………………………………….38

     3. Оценка финансовых результатов деятельности

       предприятия и анализ рентабельности……………………………44

     Заключение................................................................................46

     Список  использованной литературы………………………..48

 

     

ВВЕДЕНИЕ 
 

     В Российской Федерации всё большую  силу набирают рыночная экономика и конкуренция как основные механизмы регулирования хозяйственного процесса.

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Для того чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей необходима для эффективного управления фирмой, так как представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Основными задачами финансового анализа предприятия являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность  их размещения и эффективности их использования;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

     Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «Компания ЮниМилк» филиал «Молочный комбинат «Орловский».

     В данной курсовой работе раскрывается сущность финансового анализа предприятия, рассматриваются разнообразные  методы и приемы финансового анализа. Эта тема на современном этапе является весьма актуальной, поскольку применяемые сегодня в России методы финансового анализа состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Финансовый анализ предприятий зачастую проводится факультативно и не является обязательным.

     Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период (2006 - 2008гг.)

     Данная  работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния  исследуемого объекта. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

     Для написания курсовой работы были использованы различные методические источники, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати.

     Данная  курсовая работа изложена на 49 страницах, содержит введение, основную часть, состоящую из трех глав, заключение и список использованной литературы.

 

1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА,

МЕТОДЫ  И ПРИЁМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 
 
 

1. Сущность  финансового анализа

 
 

  Финансовый анализ в своем современном виде появился сравнительно недавно и подразумевает изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

     Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки финансового состояния и эффективности работы хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности. Другими словами финансовый анализ можно определить как метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.

     Финансовый  анализ преследует несколько целей:

- оценку финансового  положения; 

- выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных  факторов, вызвавших изменения в  финансовом состоянии;

- прогноз основных  тенденций в финансовом состоянии.

     Сущность финансового анализа составляют ряд элементов, к числу которых относятся финансы предприятия, структура средств и имущества предприятия, его финансовое состояние, цели и субъекты финансового анализа, место финансового анализа как науки, взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

     В условиях рынка происходит выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий. Финансовая работа на предприятии направлена прежде всего на создание финансовых ресурсов для развития, а также в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности. Исходя из общего определения финансов как совокупности экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др., финансы предприятия можно определить в качестве экономической категорий, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях.

     Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансы предприятий обслуживают непрерывный кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала.

       Структура средств предприятия  складывается как пропорция между  стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов.

     Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных  средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

     Соотношение структуры средств предприятия  и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В современных условиях для обеспечения выживаемости предприятия управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Для этого нужно владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение и квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. Именно финансовое состояние как важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении. Иными словами, финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое  состояние, представляя важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия во внешней среде, определяет также потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

     Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. По результатам данного анализа делается вывод о том, по каким конкретным направлением вести эту работу, выявляются наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное  состояние предприятия; 

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли.

     Финансовый  анализ деятельности предприятия включает в себя анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, финансовых коэффициентов, ликвидности баланса, финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

     Основу  информационного обеспечения анализа  финансового состояния составляет бухгалтерская документация, которая является единой для организаций всех отраслей и форм собственности. В первую очередь это форма № 1 и форма № 2  квартальной и годовой отчетности, форма № 3 годовой отчетности, данные внутреннего учета, планирования и прогнозирования; форма №1  «Баланс предприятия» дает основную информацию для анализа финансового состояния на начало и конец отчетного периода, а также его динамики за один или ряд отчетных периодов; форма №2  «Отчет о финансовых результатах предприятия» дает информацию о финансовых результатах деятельности за отчетный период. В анализе может использоваться и дополнительная информация (главным образом оперативного характера), однако она носит вспомогательный характер. 

     Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление  возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.