Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Введение

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности. Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения  темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2. изучение значений и динамики  относительных показателей, характеризующих  уровень эффективности использования  авансированных и потребленных ресурсов организации.

Целью работы является изучение теоретических и методологических вопросов анализа деловой активности и проведение анализа деловой активности по данным бухгалтерской финансовой отчетности конкретного предприятия при помощи структуры и динамики активов и пассивов, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1) изучение значения и целей  анализа деловой активности организации.

2) рассмотрение классификации методов  и приемов анализа

3) изучение системы частных и  обобщающих показателей оборачиваемости

4) проведение анализа показателей  деловой активности на примере  конкретного предприятия

5) обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий  улучшению показателей деловой активности.

Объектом исследования является предприятие ООО «ЮНИ» Ольховатского района Воронежской области.

Предметом исследования является анализ деловой активности организации.

Методы, применяемые в курсовой работе - способ сравнения, способ статистической группировки, способ абсолютных и относительных величин.

Курсовая работа выполнена на материалах бухгалтерской финансовой отчетности ООО «ЮНИ» за 2010-2011 годы.

Раздел 1. Теоретические и методические вопросы анализа

1.1 Значение и цели анализа  деловой активности организации. Классификация методов и приемов анализа

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро - и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

- изучение и оценка тенденции  изменения показателей деловой  активности;

- исследование влияния основных  факторов, обусловивших изменение  показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

- обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий  по вовлечению в оборот выявленных  резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2. изучение значений и динамики  относительных показателей, характеризующих  уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

ТрП > ТрВ > ТрА > 100%,

где ТрП - темп роста чистой прибыли; ТрВ - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100.

 

пережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (Чра):

Чра=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Под методом анализа следует подразумевать способы исследования объекта анализа, а под приемом анализа -- одну или несколько математических или логических операций, направленных на получение конкретного результата анализа.

По соотношению объективных и субъективных начал методы и приемы анализа подразделяют на математические и эвристические. Эвристические методы основываются на интуиции, на субъективных началах. Математические методы объективны. Разные аналитики, используя их, получают одинаковые результаты. В комплексном анализе эти методы, как правило, сочетают. Так, тип математической модели часто выбирают интуитивно, а параметры модели определяют методами математической статистики.

1.2 Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием)

Обобщающую оценку финансового состояния и его изменения дают следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности -- его соответствие нормативному  уровню и изменение в соответствующие  моменты времени: до и после  реализации определенного объема  операций в процессе хозяйственной  деятельности -- уровневый показатель.

2. Коэффициент общей платежеспособности -- его соответствие нормативу, степень и характер изменения за анализируемый период времени: предшествующий или предстоящий -- динамический показатель.

3. Коэффициент независимости -- его  сравнение с установленным и  рассчитанным нормативным значением, а также оценка изменения за счет действия соответствующих факторов -- уровневый показатель.

4. Продолжительность оборота всех  активов и его изменение в  процессе хозяйственной деятельности, в том числе за счет действия  установленных факторов -- динамический показатель.

5. Рентабельность имущества и ее  изменение за анализируемые промежутки  времени, в том числе за счет  действия соответствующих факторов -- динамический показатель.

Частные показатели предназначены для более углубленной, детализированной оценки финансового состояния предприятия по направлениям анализа и изменения этого состояния за счет действия соответствующих факторов.

Частные показатели оборачиваемости:

1. Продолжительность оборота внеоборотных  активов.

2. Продолжительность оборота запасов.

3. Продолжительность оборота дебиторской  задолженности..

4. Продолжительность оборота кредиторской  задолженности.

5. Продолжительность оборота денежных  средств (ликвидных средств).

При расчете общей оборачиваемости и оборачиваемости элементов совокупного капитала (за исключением дебиторской задолженности) в качестве оборота целесообразно использовать не величину среднедневной выручки от продаж, а, соответственно, следующие показатели:

1. совокупный доход (равен сумме  выручки от продаж, процентов полученных, доходов от участия в деятельности других организаций, прочих операционных доходов, прочих внереализационных доходов, чрезвычайных доходов) -- при расчете продолжительности оборота всех активов;

2. полную себестоимость выпущенной (произведенной) продукции -- при расчете продолжительности оборота внеоборотных активов;

3. полную себестоимость проданной  продукции -- при расчете продолжительности  оборота запасов и затрат;

4. кредитовый оборот по счету  краткосрочных финансовых вложений -- при расчете продолжительности оборота краткосрочных финансовых вложений;

5. общий (суммарный) отток денежных  средств -- при расчете продолжительности  оборота денежных средств.

Эффективность использования имущества (капитала) в общем виде измеряется соотношением чистой прибыли и средней стоимости капитала, авансированного в имущество предприятия за анализируемый период:'

Итоги актива и пассива баланса равны. Двойственная природа баланса лежит в основе двусторонней взаимосвязи между обобщающим показателем рентабельности и частными показателями.

При оценке финансового состояния предприятия на основе системы показателей неизбежным становится сравнение фактического уровня показателей с их нормативными значениями.

Важность наличия нормативных значений показателей обусловлена задачами анализа финансового состояния предприятия. В частности, нормативы дают возможность:

1. оценить устойчивость финансового  состояния анализируемого предприятия;

2. выявить характер изменения финансового  состояния предприятия в результате  реализации определенного объема операций в процессе хозяйственной деятельности;

3. установить перечень и размер  влияния факторов на полученные  в результате хозяйственной деятельности  значения показателей финансового  состояния предприятия, отличающиеся  от нормативных значений;

4. разработать при необходимости  мероприятия для корректировки, изменения финансового состояния  предприятия.

В экономической литературе предлагается два подхода к установлению нормативных значений показателей. Наиболее распространенным в настоящее время является использование нормативов, установленных опытно-статистическим методом.

Он основан на наблюдениях за трендами финансовых коэффициентов успешно работающих предприятий. Цель использования такого метода состоит в том, чтобы установить стандартные значения показателей, достижение которых гарантируют любому предприятию устойчивость финансового состояния.

Опытно-статистический метод используется и при определении нормативов показателей предприятий по отраслям деятельности. Нормативы в этой ситуации могут быть установлены на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний по соответствующим отраслям деятельности.

Однако этот метод не во всех случаях позволяет выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и эффективности использования имущества.

Другой подход к установлению нормативных значений - использование аналитически-расчетного метода. Он предусматривает предварительное изучение хозяйственных процессов сложившейся на предприятии структуры имущества и его источников эффективности использования капитала, авансированного в имущество. При этом методе подлежащее нормированию финансовое состояние предприятия расчленяется на составляющие его структурные элементы, производится тщательный анализ фактических значений этих элементов, затем на основе этого анализа производится соответствующий расчет нормативного значения обобщающих и частных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и эффективность использования имущества предприятия. Его сущность заключается в расчете нормативных значений показателей на основе технико-экономических расчетов.