Специализированные кредитно-финансовые учреждения

Глазкова Софья. ФФ, 2405

Специализированные  кредитно-финансовые учреждения (институты)

 

Специализированные кредитно-финансовые учреждения (СКФУ) или парабанковские учреждения отличает ориентация:

а) либо на обслуживание определенных типов клиентуры;

б) либо на осуществление  в основном одного-двух видов услуг.

При этом для специализированных кредитно-финансовых институтов (СКФИ) характерна двойная подчиненность:

1) будучи связанными с  осуществлением кредитно-расчетных  операций СКФИ вынуждены руководствоваться  соответствующими требованиями (инструкциями) Центрального банка;

2) специализируясь на  каких-либо финансовых, страховых,  инвестиционных или других операциях,  СКФИ подпадают под регулирующие  мероприятия соответствующих ведомств.

Деятельность специализированных кредитно-финансовых учреждений (СКФУ) концентрируется в большинстве  своем на обслуживании небольшого сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре (например, факторинговых услуг).

Особой разновидностью СКФУ являются почтово-сберегательные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему. Одним из важнейших и  старейших элементов данной системы  являются почтово-сберегательные банки, исторически возникшие как государственные  учреждения по привлечению средств  мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения  аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств. В последнее  время в большинстве стран  все большее распространение  получают кредитно-расчетные операции почтово-сберегательных учреждений, характерные  для банков, все больше стираются  грани между положениями банковского  законодательства и областей финансового  законодательства относительно предмета деятельности и видов услуг, предоставляемых  различными кредитными учреждениями.

К специализированным кредитно-финансовым учреждениям (СКФУ) можно отнести:

а) лизинговые фирмы; б) факторинговые  фирмы; в) ломбарды;

г) кредитные товарищества, общества и союзы; д) общества взаимного  кредита; е) страховые общества; ж) инвестиционные компании (фонды); з) пенсионные фонды; и) финансовые компании;

к) расчетные (клиринговые) центры.

Отнесение к СКФУ ломбардов, кредитных товариществ, обществ  и союзов обусловлено рядом обстоятельств1.

1. Ломбарды представляют  собой кредитные учреждения, выдающие  ссуды под залог движимого  имущества. Исторически ломбарды  возникли как частные предприятия  ростовщического кредита. В настоящее  время в зависимости от степени  участия государства и частного  капитала в деятельности ломбардов  выделяются:

а) государственные ломбарды;

б) коммунальные ломбарды;

в) частные ломбарды;

г) ломбарды смешанного типа (с участием частного и государственного капитала).

Ломбарды специализируются на потребительском кредите под  обеспечение в виде залога движимого  имущества, включая драгоценные  металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ссуды  выдаются в основном краткосрочные (до 3 мес.) в размере от 50 до 80% стоимости  закладываемого имущества. Наряду со ссудами  под залог практикуются также  операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного  имущества на комиссионных началах.

Особенностью организации  кредитных операций ломбардами являются:

а) отсутствие кредитного договора с клиентом;

б) отсутствие залогового обязательства.

При выдаче ссуды под залог  клиент получает залоговый билет (или  иной документ, удостоверяющий факт залога и выдачи ссуды), как правило, на предъявителя и имеющий регистрационный номер  в журнале регистрации, где указываются  реквизиты заемщика и основные условия  сделки. По большинству кредитных  сделок предусматривается льготный срок, только по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

2. Кредитные союзы —  это кредитные кооперативы, организуемые  определенными группами частных  лиц или мелких кредитных учреждений. Кредитные союзы могут быть  дв

ух основных типов:

а) организованные группой  физических лиц по профессиональному  или территориальному признаку в  целях предоставления краткосрочного потребительского кредита;

б) в виде добровольных объединений  ряда самостоятельных кредитных  товариществ, например, ссудосберегательных  товариществ, обществ взаимного  кредита, кооперативов и т. д.

Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических  взносов их членов, а также выпуска  займов. При этом основными операциями являются:

а) привлечение вкладов и выпуск займов;

б) предоставление ссуд под  обеспечение своим членам, учет векселей;

в) торгово-посреднические и  комиссионные операции;

г) консультационные и аудиторские  услуги для своих членов.

3. Общества взаимного  кредита (ОВК) — вид кредитных  учреждений, близких по характеру  деятельности к коммерческим  банкам, обслуживающим мелкий и  средний бизнес. Наибольшее распространение  имели в дореволюционной России, предоставляя различные виды  кредитно-расчетного обслуживания  частным промышленникам и торговцам.  Участниками ОВК могут выступать  как физические, так и юридические  лица, формирующие за счет вступительных  взносов капитал общества. Процедура  приема в члены ОВК имеет  свои особенности, в частности  приемный комитет (комиссия):

а) оценивает кредитоспособность вступающего;

б) анализирует предоставляемые  вступающим гарантии или поручительства;

в) получает и оценивает  закладываемое в качестве обеспечения  имущество;

г) определяет максимально  допустимый размер открываемого ему  кредита.

При вступлении каждый из членов ОВК:

а) вносит определенный кредит (например, 10—30% открытого ему кредита  в качестве оплаты своего паевого  взноса);

б) обязуется нести ответственность  по своим личным долгам обществу, а  также по операциям ОВК в размере, равном сумме открытого ему кредита.

По решению ОВК отдельным  его членам размер членского взноса может быть увеличен без изменения  суммы открытого ему кредита. При выбытии из ОВК его участник погашает:

а) сумму основного долга (с уплатой причитающихся обществу кредитов);

б) приходящуюся на участника  часть убытков общества, если таковые  имеются.

После этого выбывающему  возвращаются его вступительный  взнос и заложенное имущество.

4. Кредитные товарищества  создаются в целях кредитно-расчетного  обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, малого  и среднего бизнеса, физических  лиц. Капитал кредитных товариществ  формируется путем покупки паев  и оплаты обязательного вступительного  взноса, который при выбытии не  возвращается. Основными пассивными  операциями является привлечение  вкладов и размещение займов.

Основные активные операции: ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.

Разновидностью кредитных  товариществ являются общества сельскохозяйственного  кредита (ОСК), учредителями которых являются отделения Центрального, коммерческих и специализированных банков, правительственные структуры, физические и юридические лица. Основное направление деятельности — содействие и кредитно-расчетное обслуживание сельского хозяйства, кредитование затрат на покупку инвентаря, скота, семян, удобрений, мелиоративных и иных работ и т. д. Клиентами ОСК выступают крестьянские хозяйства, фермеры, а также сельскохозяйственные предприятия. Основные операции ОСК: а) краткосрочные и среднесрочные ссуды и прием вкладов; б) посредническая деятельность.

Особенности в организации  деятельности ОСК заключается в  существенных налоговых льготах: ОСК  освобождаются от уплаты налога на прибыль, а их пайщики наделяются правом получения налоговых скидок либо отсрочки при уплате налогов.

В странах с развитой рыночной экономикой в настоящее время  получили распространение специализированные банковские учреждения в форме': а) траст-компаний; б) траст-банков; в) инвестиционных и  доверительных фондов.

В отличие от акционерных  банков, вышеназванные учреждения не обязаны предоставлять властям  или публике сведения о своей  деятельности и о привлекаемых средствах  вкладчиков. Такие банки привлекают средства клиентов не в форме депозитов  или ссуд,

а на основе договора ответственного хранения, что обеспечивает им статус частных юристов, запрещающий по закону размещение сведений о делах  их клиентов. Поэтому чаще всего  в качестве таких траст-банков выступают  юристы, практикующие частным образом, или юридические и консультационные финансовые компании.

Однако акционерные банки  все более активно привлекают средства клиентов на трастовой основе. Особенно широко ведут такие операции банки США, ФРГ и Швейцарии. В  Швейцарии еще существуют так  называемые независимые частные  банки (знаменитые швейцарские "гномы"), сохраняющие форму индивидуальных и совместных (семейных) предприятий (партнеров с неограниченной ответственностью), которые фактически являются распорядителями  портфелей ценных бумаг и денежных средств для своих клиентов. Такие  банки не выплачивают проценты, а, наоборот, взимают с клиентов плату  за хранение и управление их средствами.

В этих формах существуют совместные и индивидуальные инвестиционные банки  и дома, а также своеобразные кредитные  учреждения как ссудосберегательные  ассоциации, кредитные союзы, кредитные  кооперативы и др. Особенность  таких учреждений состоит в том, что они могут принимать вклады и выдавать ссуды только своим  участникам, хотя часть своих резервных  средств они могут помещать в  рекомендованные правительством "первоклассные  ценные бумаги". Поэтому все их прибыли и убытки автоматически  распределяются на всех участников такого учреждения. ;

Сфера денежно-кредитных  отношений включает в себя такие  своеобразные учреждения как так  называемые организованные рынки:

а) фондовые и страховые (ллойд) биржи;

б) пулы (золотой, алмазный);

в) валютные рынки;

г) клубы банков-кредитов и т. д.

По степени своей организованности и долговременности существования  многие из них могут быть вполне приравнены к обычным финансово-кредитным  учреждениям, а по своей роли в  современных ' кредитно-денежных отношениях они не уступают крупнейшим банковским учреждениям.

В настоящее время существует ряд финансовых учреждений, которые  прямо не входят в состав кредитно-банковских учреждений, но очень близки к последним. К ним относятся страховые  учреждения.

Страхование является способом мобилизации средств частных  лиц в дополнение к депозитному (заемному) и трастовому способам. Страховые  компании собирают страховые взносы (премии) с частных лиц для того, чтобы возвратить им эти средства через некоторое время по наступлении  определенных условий. Некоторые виды страхования мало чем отличаются от сберегательных банковских вкладов, другие отличаются тем, что принцип  возвратности обеспечивается в отношении  группы лиц, а не каждого отдельного лица в этой группе.

Страховые операции сами по себе не приносят прибыли страховым  компаниям, поскольку прибыль страховые  компании получают от инвестирования временно находящихся в их распоряжении взносов клиентов. Фактически страховые  компании прямо конкурируют на одном  и том же рынке с традиционными  кредитными институтами, поскольку  за привлечение сбережений населения  в равной степени конкурируют: а) банки (через свои сберегательные вклады); б) частные пенсионные фонды; в) траст-компании; г) инвестиционные фонды; д) другие страховые  компании.

По активным операциям  страховые компании конкурируют  на одном и том же рынке с  инвестиционными банками и пенсионными  фондами, что также ставит их в  один денежно-кредитный ряд. К тому же банки сами давно занимаются отдельными страховыми операциями: а) страхованием валютных рисков; б) страхованием экспортных кредитов и т. д.

Фактически по своей сути являются страховыми операциями такие, на первый взгляд, чисто банковские функции как: а) индексирование коммерческих векселей; б) предоставление (за плату) банковских гарантий.

Таким образом, современные  кредитно-денежные отношения немыслимы  без деятельности специализированных кредитных учреждений (ссудосберегательные  ассоциации, кредитные союзы,кредитные  кооперативы и др.), а также  страховых учреждений и организованных финансовых рынков, которые входят в состав кредитно-финансовых учреждений.

Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную  роль, уступая коммерческим банкам. Однако их роль резко возросла в  странах с рыночной экономикой после  Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой —  из-за проникновения этих финансово  усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые на Западе являются одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Инвестиционные банки  занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать  депозиты и привлекают капитал, как  правило, путем продажи собственных  акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. В  России эти банки немногочисленны.

Важное место в кредитной  системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без  помощи кредитной системы не могут  функционировать как капитал.