Становление центральных банков и развитие их функций

Становление центральных банков и  развитие их функций

Центральные банки возникли в процессе исторического развития банковских систем.

 Первоначально термин «центральный  банк» подразумевал самый крупный  банк, имеющий наиболее широкие  связи в банковской системе.  Постепенно такие банки монополизировали  функцию эмиссии денег и утвердились  в качестве эмиссионных центров  страны. Затем они получили особые  полномочия по обслуживанию правительств  своих стран, а также по кредитованию  банков и как кредиторы последней  инстанции расширили регулирующее  воздействие на национальную  банковскую систему. 

 Исторически наблюдалось два  пути образования центральных  банков. В тех европейских странах,  где капиталистические отношения  возникли сравнительно рано, центральные  банки приобрели свой статус  и функции в процессе длительной  исторической эволюции. В них  из множества банков выделялись  крупные банки национального  масштаба, которые постепенно приобретали  черты современных центральных  банков, т. е. банков, монопольно  осуществляющих эмиссию наличных  денег и обслуживающих правительство. 

 Второй путь образования  центральных банков характерен  для стран, с опозданием вступивших  на путь капиталистического развития. В них (например, в США и Австралии)  центральные банки первоначально  были утверждены как эмиссионные  центры.

Предпосылки возникновения центральных  банков. До XIX в. между банками не существовало разделения функций. Одни и те же банки (банкиры) выполняли  функции коммерческих и эмиссионных  банков. Вплоть до XIX в. банкноты - векселя  банков по предъявлению - могли выпускать  многие банки в стране. Они в  любой момент могли быть предъявлены  в банк для обмена на наличные деньги. Последними в то время были только золотые и серебряные монеты, а  также казначейские билеты и ассигнации государства. В создании эмиссионных  банков еще не было острой необходимости, так как банкноты в денежном обращении  занимали относительно небольшое место. В течение длительного периода  времени эту функцию выполняли  известные, обладающие значительным состоянием и внушавшие правительству доверие  банкиры. Однако в некоторых странах  уже тогда один из банков выделялся  из общего числа как наиболее крупный  и обслуживающий нужды правительства, но он еще не был центральным. Государство  не вмешивалось в работу банков. Они отличались друг от друга не выполняемыми функциями, а исключительно  размерами. Даже близость к правительству  не делала какой-либо банк центральным. Идея создания центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность, когда стало понятно, что дальнейшее развитие рынка без особого органа государственного регулирования будет  тормозить развитие экономики и  приведет к финансовым потерям.

 Быстрое развитие кредитной  системы после промышленного  переворота сопровождалось повышением  значения банкнот ного обращения.  Это объективно требовало замены  банкнот ной эмиссии многих  коммерческих банков эмиссией  одного банка, так как децентрализованная  эмиссия банкнот не соответствовала  потребностям развивавшихся рыночных  отношений. Во-первых, банкноты отдельных,  часто малоизвестных, банков не  могли пользоваться всеобщим  доверием у населения. Банкноты  коммерческих банков могли обращаться  только в районе их деятельности. Развивающийся рынок требовал  универсального, обращающегося в  масштабе страны покупательного  и платежного средства.

 Во-вторых, банкноты коммерческих  банков не всегда пользовались  достаточным доверием даже со  стороны населения, проживающего  в районе их деятельности. Децентрализованная  эмиссия банкнот не поддавалась  контролю и регулированию со  стороны государства. Это зачастую  способствовало злоупотреблению  банками правом банкнот ной  эмиссии. В погоне за максимальной  прибылью они выпускали банкноты, не обеспеченные золотом. В  результате возрастали риски,  связанные с разменом банкнот  на золото, которые проявлялись  в отсутствии необходимого количества  наличных денег для удовлетворения  спроса со стороны владельцев  банкнот. Подавляющая доля обязательств  до востребования банков в  XIX в. приходилась именно на  объем выпущенных банками банкнот.  Практически 100 %-е обеспечение  обязательств до востребования  золотом делало крупнейший банк  страны оплотом надежности всей  банковской системы и в дальнейшем  позволяло ему получить государственный  статус - статус центрального банка  своей страны.

 Возникновение центральных  банков исторически связано с  централизацией банкнот ной эмиссии  в руках немногих наиболее  надежных, пользовавшихся всеобщим  доверием коммерческих банков, чьи  банкноты могли успешно выполнять  функцию всеобщего кредитного  орудия обращения. Такие банки  стали называться эмиссионными. Во всех европейских странах  роль центрального банка закреплялась  постепенно за самым крупнейшим  и надежным банком страны. Таким  образом, центральный банк «вырастал»  из условий рыночной конкуренции.  Государства, издавая соответствующие законы, активно способствовали этому процессу, поскольку выпускавшиеся многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов.

 Первые центральные эмиссионные  банки возникли более 300 лет  назад после длительного периода  развития коммерческих банков. По  свидетельству историков, первым  центральным банком был Риксбанк - центральный банк Швеции, образованный  в 1668 г., однако обстоятельства  его организации теперь мало  известны. Банк Англии был основан  в 1694 г. как частная акционерная  компания. Исторически его возникновение  связано с тем, что правительству  Англии понадобился крупный заем  для ведения войны с Францией. Для его выдачи несколько лондонских  купцов объединились в частный  коммерческий банк и в качестве  «благодарности» за оказанную  правительству услугу получили  исключительное право эмиссии  банкнот, свободно разменивавшихся  на золото. Фактически это был  первый банк, организованный на  акционерных началах (он был  создан в форме акционерной  компании с ограниченной ответственностью). Выпущенные новым банком банкноты  стали авторитетным платежным  средством и вошли в платежный  оборот страны. В течение полутора  веков Банк Англии (Bank of England) выступал  в роли главного, или центрального, банка, опираясь на королевскую  хартию 1694 г., в которой были зафиксированы  принципы функционирования и  управления им. Законодательно данная  роль была закреплена за ним  лишь в 1844 г. на основании  Банковского акта Роберта Пиля [С законодательной точки зрения  единственным банком с правом  эмиссии банкнот он стал только  в 1921 г. после принятия парламентом  страны соответствующего решения.].

 Банк Англии первым выступил  в роли «кредитора последней  инстанции», предоставив кредит  испытывающему серьезные проблемы  крупному английскому банку, который  активно кредитовал торговлю  с Индией и банкротство которого  могло подорвать торговые позиции  Великобритании. В дальнейшем Банковский  акт наделил Банк Англии правом  давать рекомендации и директивы,  согласованные с министерством  финансов, другим банкам. Кроме того, он получил право требовать  от коммерческих банковских учреждений  предоставления необходимой информации  с целью проверки их деятельности.

 Центральные банки других  ведущих стран были организованы  значительно позднее: Банк Франции  - в 1800 г., Банк Нидерландов - в  1814 г., Банк Норвегии - в 1816 г., Национальный  Банк Бельгии - в 1850 г., Государственный  Банк Российской империи - в  1860 г., Рейхсбанк Германии - в 1875 г., Банк Японии - в 1882 г., Банк Италии - в 1893 г., Швейцарский национальный  банк - в 1907 г. Во всех европейских  странах возникновение центрального  банка происходило по одному  сценарию: сначала самый надежный  банк становился центральным  по сути, а затем уже за ним  государство закрепляло официальный  статус главного банка страны.

 Например, постепенно происходило  превращение в центральный банк  страны Рейхсбанка Германии. В  XIX в. эмиссию банкнот в Германии  наряду с Рейхсбанком осуществляли  еще 32 частных банка, но к  1 апреля 1875 г. 14 из них отказались  от эмиссионного права из-за  введения строгого устава. После  Первой мировой войны сохранились  4 частных эмиссионных банка, роль  которых была незначительна. С  1935 г. и они потеряли право  на эмиссию банкнот. Закон о  кредитной системе от 5 декабря  1934 г. предоставил Рейхсбанку  исключительные права по отношению  ко всем кредитным учреждениям. 

 Банк Франции был основан  по инициативе Наполеона I и  первоначально функционировал как  частное акционерное общество. Постепенно  он начал выполнять функции  центрального банка, в частности  эмиссионную, а в 1848 г. превратился  в единый эмиссионный центр  страны. Лишь в 1936 г. в соответствии  с принятым законом Банк Франции  перешел под контроль правительства,  в результате чего исполнительные  органы получили возможность  назначать руководителей основных  подразделений центрального банка. 

 Несмотря на то что необходимость  в создании эмиссионных банков  определялась степенью развития  банкнот ного обращения, практическое  создание их зависело и от  других факторов, в том числе  субъективного характера. Например, в США попытка централизовать  банкнот ную эмиссию была предпринята  еще в конце XVIII в., однако ее  успешному осуществлению мешало  сопротивление коммерческих банков. И только с созданием федеральных  резервных банков по закону 1913 г. банкнот ная эмиссия была  централизована.

 Центральный банк США (Федеральная  резервная система) возник не  в результате развития рыночной  конкуренции, а представляет собой  структуру, образованную силой  закона, т. е. «сверху».

 В силу исторических, экономических,  а также внутриполитических особенностей  своего развития США значительно  позже других основных капиталистических  стран приступили к формированию  централизованной банковской системы.  Попытки создать центральный  банк страны в конце XVIII в.  не увенчались успехом. Первый  банк Соединенных Штатов, созданный  в 1791 г. благодаря активным  усилиям министра финансов А.  Гамильтона, просуществовал до 1811 г.  Второй банк Соединенных Штатов, организованный в 1816 г., прекратил  свое существование в 1836 г.  В обоих случаях 20-летний уставный срок функционирования не был возобновлен в силу политической оппозиции идее создания централизованной банковской системы. Важно отметить, что оба эти центральных банка были построены по принципу государственного и частного совладения - их собственниками были одновременно федеральное правительство и частные лица. Этот принцип послужил в начале XX в. одним из исходных при создании Федеральной резервной системы (ФРС) - Центрального банка США.

Федеральная резервная система  официально была учреждена 23 декабря 1913 г., когда президент В. Вильсон  подписал закон о ее создании. Совет  управляющих ФРС был учрежден как государственный орган с  полномочиями осуществления контроля над деятельностью федеральных  резервных банков и принятия решения  об основных направлениях политики ФРС. Одновременно по инициативе президента США В. Вильсона при Совете управляющих  был учрежден консультативный совет  из числа представителей банкирских кругов, который, фактически не выходя на авансцену, с первых же лет существования  банка был непосредственным представителем частного бизнеса при руководящем  органе ФРС и оказывал соответствующее  влияние на его деятельность.

 Государственно-частный принцип,  заложенный в основание функциональной  структуры ФРС, стал одним из  основных в системе государственного  регулирования экономики США.  Децентрализованное начало ФРС  обеспечивалось путем учреждения 12 региональных федеральных банков (по одному в каждом созданном  для этого округе).

 Они в совокупности образовали  «коллективный» центральный банк; их капитал принадлежал банкам - членам ФРС данного округа, эти  банки представляли местные интересы  при формировании кредитной политики. Централизация же достигалась  благодаря головному органу системы  - Федеральному резервному управлению (впоследствии - Совету управляющих  ФРС) в Вашингтоне. При создании  ФРС ставилась цель не допустить  концентрации экономической мощи  у какой-либо финансовой группировки.  Величина территории округа и  количество банков на ней рассматривались  как «уравновешивающий» фактор. На северо-востоке, где находились  самые мощные банки, было создано  несколько небольших резервных  округов. Например, Нью-Йоркский  федеральный округ включает шт. Нью-Йорк и часть шт. Нью-Джерси. При этом на Федеральный резервный  банк Нью-Йорка приходилось 25 % всех активов ФРС. На среднем  западе и западе США, где  не было крупных банковских  объединений, федеральные резервные  округа охватывали огромные территории. В последующие годы система  претерпела значительную эволюцию, основной результат которой заключался  в сужении автономии федеральных  банков и укреплении централизующего  начала. Внешне, однако, система сохранила  черты децентрализованного института,  и ее базовые принципы, заложенные  в Федеральном резервном акте, не изменились.

 По американскому законодательству  ФРС должна «способствовать стабильности  и росту национальной экономики», для чего она обязана выполнять  следующие основные уставные  функции: быть банком банков, выполнять  роль государственного банкира;  способствовать стабильности финансового  положения банков - членов ФРС  и осуществлять надзор за их  деятельностью, регулировать денежное  обращение и кредит страны.