Управление активами и пассивами коммерческого банка

Основные данные о работе

Содержание

Введение

     Управление активами и пассивами коммерческих банков является неотъемлемой частью банковской деятельности уже на протяжении нескольких десятков лет. К проблемам управления активами и пассивами в большей или меньшей степени относятся, например, достижение определенного уровня прибыли, минимизация или ограничение рисков (главным образом, процентного и ликвидности), ресурсное планирование и/или формирование определенной структуры баланса банков. Применение наиболее соответствующих конкретным условиям методов и инструментов управления активами и пассивами позволяет коммерческим банкам своевременно и эффективно решать различные задачи стратегического характера1.

С течением времени, в ответ на существенные изменения на финансовых рынках приоритетность задач в рамках реализации управления активами и пассивами коммерческих банков также менялась. Как следствие изменялись концепции управления активами и пассивами коммерческих банков, дополнялись новыми методами и инструментами.

Финансовый кризис, с которым мировая финансовая система столкнулась в 2008 году, продемонстрировал ряд принципиальных несовершенств, присущих финансовым инструментам и методам, которые применялись для управления активами и пассивами, например, секьюритизации и хеджированию деривативами. Данный кризис видоизменил задачи управления активами и пассивами коммерческих банков, а также показал необходимость модификации методов и инструментов для осуществления регулирования структуры их баланса. В отличие от всех кризисов, с которыми банковские системы сталкивались ранее и для преодоления которых банки предпринимали различные меры (меняли соотношение применяемых в управлении активами и пассивами методов и инструментов), данный кризис потребовал фундаментального изменения концепции управления активами и пассивами для достижения коммерческими банками своих целей2.

Кроме того, выявление взаимосвязи концепций управления активами и пассивами и характеристик финансовых рынков и коммерческих банков, формирующих предпосылки для смены концепций, актуально как в период кризиса, так и в прочие фазы экономического цикла, так как предоставляет основу для прогнозирования дальнейшего изменения концепций управления активами и пассивами коммерческих банков.

Практические вопросы управления активами и пассивами, включая стратегии оптимизации банковского баланса, представлены в работах      А. Адама, Дж. Битнера, Р. Годдарта, Ф. Фабоцци, К. Хьютона, М. Чоудри и других. Среди российских ученых, исследовавших данную тематику, следует отметить Л.Г. Батракову, Э.Н. Василишен, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионову, Л.Я. Маршавину, М.А. Поморину, В.И. Рыбина, Н.Э. Соколинскую, У.С. Стоянову, А.М. Тавасиева, К.Р. Тагирбекова, В.М. Усоскина.  Различным аспектам управления активами и пассивами коммерческих банков, особенно в России, посвящен ряд диссертационных работ: Е.Э. Арутюнова, А.В. Астахова,              К.А. Иванова, Л.А. Ильиной, С.В. Инюшина, А.В. Курочкина, О.В. Слыщенко.

Основные сложности управления активами и пассивами коммерческих банков связаны со значительной рискованностью данного вида коммерческой деятельности, чем обусловлена необходимость его централизованного регулирования. Банковское регулирование в Российской Федерации осуществляется на основе концепции общественного выбора, то есть, направлено как на обеспечение приемлемой для общества финансовой устойчивости банковской системы, так и на повышение экономической эффективности деятельности коммерческих банков. При этом формальные требования, накладываемые органами банковского регулирования и надзора, носят постоянный характер и обязательны для соблюдения всеми коммерческими банками.

Основная часть

1 Теоретические основы управления активами и пассивами коммерческого банка

С течением времени восприятие сущности процесса управления активами и пассивами коммерческого банка значительно изменялось. Существующие определения данного понятия отражают различные характеристики управления активами и пассивами коммерческих банков, но не являются достаточными, а иногда противоречат друг другу. Так, прежде всего, управление активами и пассивами – это процесс. Данный процесс заключается в изменении (регулировании) структуры баланса банка для достижения определенных целей. Цели различаются в зависимости от рыночных условий, регулятивных ограничений и политики банка. Достижение этих целей является возможным лишь при соблюдении лимитов на процентный риск и риск ликвидности. Определение понятия должно отражать все перечисленные сущностные характеристики. Таким образом, под управлением активами и пассивами коммерческого банка следует понимать процесс регулирования структуры баланса банка, обеспечивающий достижение целей финансового менеджмента при различных условиях на финансовом рынке относительно уровня процентных ставок, ликвидности и досрочного погашения активов и обязательств коммерческого банка, а также в рамках существующих ограничений на риск.

1. Сущность активов и пассивов банка

В современном обществе банки занимаются  самыми разнообразными видами операций. Они не  только организуют денежный оборот  и кредитные отношения; через  них  осуществляется  финансирование  народного  хозяйства, страховые операции,  купля - продажа ценных  бумаг, а в некоторых случаях посреднические  сделки и управление  имуществом. В основе деятельности   банка   лежит   идея   его   функционирования  как специфического  предприятия. 

Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические учреждения, которые, с одной стороны,  привлекают временно свободные  средства хозяйства (кредитные  ресурсы),  а с  другой -  удовлетворяют за счет этих привлеченных   средств  разнообразные   потребности  предприятий, организаций  и  населения  (кредитные  вложения,  другие активные операции). Следует  отметить, что  понятие «банковские ресурсы» шире,  чем  понятие   «ресурсы  кредитования»,  поскольку  первые предоставляются  не  только  для  целей  кредитования,  но  и для финансирования и  осуществления других активных  или комиссионных операций  коммерческих  банков.   В  Финансово-кредитном  словаре дается  следующее определение  банковских ресурсов: «Банковские ресурсы - совокупность средств, находящихся в распоряжении банков и используемых ими для кредитных и  других активных операций»3.  В современных    экономических   информационных    источниках   это определение более конкретизировано: «Ресурсы коммерческих банков - это  их  собственные  капиталы   и  фонды,  а  также  средства, привлеченные банками  в результате проведения  пассивных, а также активно-пассивных  операций  (в   части  превышения  пассива  над активом)  и  используемые  для  активных  операций  банков»4. 

В качестве  собственных  ресурсов   коммерческих  банков  выступает прежде  всего акционерный  и резервный  капитал, образованный  за счет  размещения  акций  банков  на  рынке  ценных бумаг, а также специальные  фонды,  образуемые,  в  соответствии  с их уставами, путем отчислений от прибыли. 

К привлеченным ресурсам относятся: 

-     средства предприятий  и организаций,  привлеченные на банковские счета  (среди  которых   важное  значение приобретают  средства, привлеченные  на  срочные  депозиты);

-     средства  населения  во вкладах;  бюджетные  средства,  которые  представлены  средствами местных бюджетов (если они  привлечены данным банком);

-     средства, привлеченные  от  общественных  организаций,  фондов,  органов  и учреждений  страхования,  ломбардов,   касс  взаимопомощи;  ссуды полученные от Национального банка  и других кредитных учреждений;

-     средства  других   банков,  хранящиеся  на  корреспондентских  и межбанковских депозитных счетах; средства, полученные от выпуска облигаций; товарно - материальные ценности, приобретенные банками и предназначенные для осуществления  лизинговых  операций.

Банковские операции следует классифицировать с позиции изменений, происходящих  в   балансе  банка  в   результате  этих  операций (Приложение А). Действительно,   в  результате   проведения  банковских  операций неизбежно  происходит  либо  увеличение  средств  на  активных  и пассивных счетах, либо их  уменьшение. При этом соотношение между средствами, находящимися на активных и пассивных счетах, может не измениться. Так, не увеличивается размер кредитных ресурсов, если выдаваемая  банковская ссуда  идет на  погашение задолженности по ранее предоставленному кредиту. Не увеличится размер ресурсов и в том случае,  если поступившие предприятию  средства будут тут  же направлены   на   погашение   полученного   кредита.   Исходя  из вышеизложенного,  пассивные  операции  коммерческого  банка - это операции,  в  результате  которых  происходит увеличение средств, находящихся на пассивных счетах или активно - пассивных счетах, в форме   превышения  пассива   над  активом,   без  эквивалентного увеличения средств на активных счетах.

Структура активов и пассивов любого коммерческого банка отражает рыночную и внутреннюю политику его руководства и в значительной степени предопределяет дальнейшее развитие этого банка как экономической единицы, что объясняет стремление коммерческих банков к диверсификации структуры активов и пассивов как стремление к изменению товарного ассортимента и как проявление гибкости финансового посредника, формирует потребность иметь количественные инструменты управления структурой активов и пассивов.

2. Концепции управления активами и пассивами

Для  достижения целей коммерческого банка за счет управления его активами и пассивами при различных условиях на финансовом рынке, коммерческие банки применяют различные методы и инструменты управления активами и пассивами. Методы управления активами и пассивами – это способы решения задач управления активами и пассивами коммерческих банков5.

Для решения задач управления активами и пассивами коммерческие банки применяют инструменты управления активами и пассивами, представляющие собой средства, с помощью которых реализуются методы управления активами и пассивами. Совокупность задач управления активами и пассивами, вместе с набором методов и инструментов, которые применяются коммерческими банками для их решения, во многом характеризует ключевые принципы управления активами и пассивами в определенный период времени, что и образует концепцию. 

Динамика структуры активов и пассивов является причиной смены концепций управления активами и пассивами коммерческих банков.  В то же время, при изменении концепции управления активами и пассивами, например при коррекции приоритетных задач управления активами и пассивами, модифицируются методы и появляются новые инструменты, соответственно изменяется и структура активов и пассивов коммерческих банков.  Таким образом, существует двусторонняя связь между структурой активов и пассивов коммерческих банков и концепциями управления активами и пассивами коммерческих банков. 

Смена приоритетности задач управления активами и пассивами приводит к появлению новой группы методов и инструментов, что в совокупности определяет смену концепции управления активами и пассивами коммерческих банков. Периодизация концепций коммерческих банков показана на рисунке 1. Как показано на рисунке 1, ключевой фактор, определяющий время перехода от одной концепции управления активами и пассивами коммерческих банков к другой – это динамика процентной прибыли коммерческих банков.

Рисунок 1 - Периодизация концепций коммерческих банков 
 

Данная периодизация позволяет сформировать представление о качественных состояниях концепций на разных этапах развития общемирового банковского сектора, а также об эволюции и основных направлениях развития управления активами и пассивами коммерческих банков. Кроме того, сформированная периодизация дает возможность изучить причины, приводящие к смене концепций управления активами и пассивами коммерческих банков, а также спрогнозировать переход к следующей концепции. Указанная периодизация применима также для решения задачи построения прогнозов банковских (финансовых) кризисов путем экстраполяции.