Особенности функционирования производства и инвестиции

Введение

На рубеже третьего тысячелетия  ряд стран, по убеждению большинства  экономистов и политиков, находились в переходном состоянии, в движении от централизованного хозяйства  к системе современной рыночной экономики. Развитие этой экономики  происходило путем возникновения  на этапе перехода новых институтов, связей и отношений, соответствующих  нарождающемуся социально-экономическому строю и вытесняющих старые. В  результате чего появляются новые макро- и микроэкономические закономерности и тенденции, социальные и политические изменения, возникают новые задачи экономической политики.

В России в это время  происходили коренные преобразования как в базисных структурах общества, так и в надстроечных. Основной целью в данный период у России было достижение уровня экономического и социального развития, соответствующего передовым странам с наивысшими показателями национального дохода на душу населения и производительности труда.[3]

В своей курсовой работе я хотела бы подчеркнуть, что формирование рыночного механизма – это  достаточно продолжительный период.

Цель моей курсовой является раскрытие понятия переходной экономики и выявление особенностей перехода России к рынку и его последствия.

Задачи научиться применять полученные знания в области макроэкономики для исследования конкретной темы.

 

 

 

 

 

 

 

1. Особенности функционирования производства и инвестиции 

Функциональная направленность операционной деятельности  предприятий, не являющихся институциональными инвесторами, определяет в качестве приоритетной формы осуществление  реальных  инвестиций. Однако на отдельных этапах развития  предприятия  оправдано осуществление и финансовых инвестиций.  Такая направленность  инвестиций может быть вызвана необходимостью эффективного использования  инвестиционных ресурсов, формируемых до начала осуществления реального инвестирования по отобранным  инвестиционным проектам.

В случаях когда, конъюнктура финансового (в первую очередь фондового) рынка позволяет получить значительно больший уровень прибыли на вложенный капитал, чем операционная деятельность на „затухающих" товарных рынках  при наличии временно свободных денежных активов, связанной с сезонной деятельностью предприятия, в случаях намечаемого „захвата" других предприятий в преддверии отраслевой, товарной или региональной диверсификации своей деятельности путем вложения капитала в их уставные фонды (или приобретения ощутимого пакета их акций) и в ряде других аналогичных случаев [1].

Поэтому финансовые инвестиции рассматриваются как активная форма эффективного использования временно свободного капитала или как инструмент реализации стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности  предприятия [3].

Осуществление финансовых инвестиций характеризуется рядом  особенностей, основными из которых являются: 
1) Финансовые инвестиции являются независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики. Эта независимость проявляется как по отношению к операционной деятельности таких предприятий, так и по отношению к процессу их реального инвестирования. Стратегические операционные задачи развития таких предприятий финансовые инвестиции решают лишь в ограниченных формах (путем вложения капитала в уставные фонды и приобретения контрольных пакетов акций других предприятий). 
2) Финансовые инвестиции являются основным средством осуществления предприятием внешнего инвестирования. Все основные формы и инструменты финансовых инвестиций имеют внешнюю направленность инвестируемого капитала, выходящего за рамки воспроизводственных процессов своего предприятия. С помощью финансовых инвестиций предприятия имеют возможность осуществлять внешнее инвестирование как в пределах своей страны, так и за рубежом.

3) В системе совокупных  инвестиционных  потребностей  предприятий  реального сектора экономики  финансовые инвестиции  формируют инвестиционных  потребностей второго уровня (второй очереди). Они осуществляются такими предприятиями обычно после того, как удовлетворены его потребности в реальном инвестировании капитала. В связи с этой особенностью финансовые инвестиции, как правило, не осуществляются на таких ранних стадиях жизненного цикла предприятия, как „рождение", „детство" и „юность". Возможность достаточно обширного удовлетворения потребности в финансовых инвестициях появляется у предприятия, как правило, лишь на стадии «ранняя зрелость». 
4) Стратегические финансовые инвестиции предприятия позволяют ему реализовать отдельные стратегические цели своего развития более быстрым и дешевым путем. Так, при отраслевой или региональной диверсификации операционной деятельности, наращении объемов производства и реализации продукции путем „захвата" предприятий конкурентов в своем сегменте рынка и других аналогичных случаях вместо приобретения целостных имущественных комплексов или строительства новых объектов, предприятие путем соответствующих форм  финансового  инвестирования  может приобрести контрольный пакет акций (контрольную долю в уставном фонде) интересующих его субъектов хозяйствования, максимальная сумма покупки которых составляет немногим более половины реальной рыночной стоимости их бизнеса (50% плюс одна акция). В процессе стратегического финансового инвестирования предприятия обычно не преследуют цели максимизации текущего инвестиционного дохода; более того, отдельные стратегические финансовые инвестиции могут осуществляться предприятием и при отрицательном значении текущего инвестиционного дохода в расчете на обеспечение долговременного прироста капитала. 
5) Портфельные финансовые инвестиции  используются  предприятиями  реального  сектора экономики в основном в двух целях: получения дополнительного инвестиционного дохода в процессе использования свободных денежных активов и их противоинфляционной защиты. Целенаправленное формирование инвестиционных ресурсов для осуществления портфельных финансовых инвестиций такие  предприятия, как правило,  не производят. И хотя обычно финансовые инвестиции обеспечивают более низкий уровень прибыли, чем функционирующие операционные активы предприятия, они формируют дополнительный ее приток в периоды, когда временно свободный капитал не может быть эффективно использован для расширения операционной деятельности.

6)  Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования по шкале „доходность—риск". В сравнении с реальным инвестированием эта шкала значительно шире — она включает группу как безрисковых, так и высокорисковых (спекулятивных) инструментов инвестирования, позволяя инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне: от крайне консервативной до крайне агрессивной. 
7) Финансовые инвестиции предоставляют предприятию достаточно широкий диапазон выбора инструментов инвестирования и по шкале „доходность—ликвидность". Хотя в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности, этот уровень варьирует в очень широких пределах. 
8) Процесс обоснования управленческих решений, связанных с осуществлением финансовых инвестиций, является более простым и менее трудоемким. Он не связан с существенными прединвестиционными затратами финансовых средств, аналогичными подготовке реальных  инвестиционных проектов; алгоритмы оценки эффективности финансовых инвестиций носят более дифференцированный характер по отношению к объектам инвестирования, что повышает надежность осуществления такой оценки; реализация принятых управленческих решений в сфере финансового инвестирования занимает минимум времени. 
9) Высокая колебимость конъюнктуры финансового рынка в сравнении с товарным определяет необходимость осуществления более активного мониторинга в процессе финансового инвестирования. Соответственно и управленческие решения, связанные с осуществлением финансового инвестирования, носят более оперативный характер [2].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Инфляция и её влияние на уровень жизни населения

2.1 Понятие инфляции

Термин инфляция впервые  стал употребляться в Северной Америке  в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в  Англии и во Франции. Широкое распространение  в экономической литературе понятие  инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой войны [4].

Что же такое «инфляция». Разные экономисты по-разному отвечают на этот вопрос.

• Инфляция - это многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса и присущее экономике, использующей бумажно- денежное обращение.
• Инфляция - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соответственно рост товарных цен.
• Инфляция - дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен.

Инфляция проявляется  в первую очередь в форме повышения  уровня товарных цен, а также в  форме относительного удорожания золота и иностранной валюты [4,9].

В отдельных случаях возможен рост цен, не обусловленный инфляционными  процессами. Это происходит, когда  меняются общие воспроизводственные  условия, в результате чего происходит рост издержек производства.

Инфляционный процесс  связан с таким ростом цен, который  не вызван непосредственным возрастанием затрат на производство. Инфляция есть результат макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает  совокупное предложение.

Наиболее лаконичное определение  инфляции — повышение общего уровня цен, наиболее общее — переполнение каналов обращения денежной массы  сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен [5].

Инфляция есть тонкое социально-экономическое  явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных  сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция — одна из наиболее острых проблем современного развития экономики  практически во всех странах мира.

Явления происходящие во время  инфляции:

1.Обесценивание денег по отношению к золоту;

2.Обесценивание денег по отношению к товару;

3.Обесценивание денег по отношению к иностранной валюте. 

 

2.2 Действия направленные на предотвращение инфляционных кризисов

 

 

Для того, чтобы экономика  не переживала инфляционных кризисов:

1. Должно быть постоянное  равновесие государственного бюджета; 

2. Центральный банк должен  вести идеальную политику;

3. Государство не должно  вмешиваться в распределение  доходов; 

4. Страну должны населять  граждане со здоровой рыночной  психологией, люди, лишенные инфляционных ожиданий [4].

Рост цен может быть связан с превышением спроса над  предложением товаров, однако такая  диспропорция между спросом и  предложением во многих случаях не является инфляцией.

Независимо от состояния  денежной сферы товарные цены могут  изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе  воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации  и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия  внешнеэкономических связей, стихийных  бедствий, и т.п. [3]

Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.

Рассмотрим внутренние причины на примере России.

Во-первых, как правило, одним  из истоков инфляционных процессов  служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.

Во-вторых, неспособность  преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически  отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и  товарной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно. В системе финансового  планирования определяющую роль играл  Госплан, а не Минфин и не Госбанк, которые «работали» под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и  денежными ресурсами без каких-либо ограничений [4].

Реальная инфляция вызывается конкретными причинами, которые  влияют на спрос и предложение.

1.Дефицит государственного бюджета;

2.Монополизм производителей;

3.Высокие налоги и высокие процентные ставки на кредиты;

4.Милитаризм экономики;

5.Мировые энергетические кризисы;

6.Снижение валютного курса.

Ранее инфляция возникала, как  правило, в чрезвычайных обстоятельствах. Так, во время войн государства часто  выпускали большие количества необеспеченных товаром бумажных денег для покрытия военных расходов. В последние  двадцать - тридцать лет инфляция стала  хроническим заболеванием экономик многих стран мира [9].

Инфляция может протекать  умеренно, быть ползучей, в условиях которой цены возрастают не более  чем на 10 % в год.

Галопирующая инфляция, при  которой характерен рост цен от 20% до 200% в год, является уже серьезным  напряжением для экономики, хотя рост цен еще не сложно предсказать  и включить в параметры сделок и контрактов.

Наиболее губительна для  экономики гиперинфляция, представляющая собой астрономический рост количества денег в обращении и как  следствие катастрофический рост товарных цен [10].

Роль самих денег в  таких случаях сильно уменьшается, и население, да и промышленные предприятия  преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективные формы  расчета, например, бартер. Гиперинфляция  наносит сильнейший ущерб населению, даже наиболее состоятельным слоям  общества. Разрушается национальное хозяйство.

Все эти виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии, то есть при относительно свободном  рынке. При подавленной же инфляции рост цен на товары и услуги может  и не наблюдается, а обесценивание  денег может выражаться в дефиците предложения.