Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2013 в 08:42, курсовая работа
Целью написания данной работы является изучение методики расчета показателей рентабельности и применение ее на практике. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
-дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области его применения;
-рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции;
- рассмотреть общую методику факторного анализа показателей рентабельности организации.
Фактор - это причина, движущая сила какого-либо процесса или явления, определяющая его характер или одну из основных черт.
Выявление связи между показателями, ее направления и интенсивности, а также формы зависимости между показателями необходимо для познания закономерностей формирования результатов деятельности субъекта хозяйствования. Если изучение конкретной совокупности показателей приводит к выявлению общей закономерности, то делается предположение о наличии связей между показателями. Источником возникновения может быть причинно-следственная связь между показателями, зависимость ряда показателей от общего фактора, случайное совпадение. Факторный анализ заключается в выявлении взаимосвязи между показателями: в измерении количественного влияния отдельных показателей на изменение другого, совокупного показателя.
Методика факторного анализа – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
1. Отбор факторов определяющих
исследуемые результативные
2. Классификация и
систематизация факторов с
3. Определение формы
зависимости между факторами
и результативными
4. Моделирование взаимосвязей
между факторами и результативн
5. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя.
6. Работа с факторной моделью. Методика факторного анализа.
Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.
Важным методологическим
вопросом в факторном анализе
является определение формы зависимости
между факторами и
Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.
Расчет влияния факторов - главный методологический аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.
Последний этап факторного анализа - практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.
В зависимости от типа факторной модели различают два основных вида факторного анализа - детерминированный и стохастический.
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства. Подробно детерминированный факторный анализ мы рассмотрим в отдельной главе.
Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.
Стохастическое моделирование
является в определенной степени
дополнением и углублением
Кроме деления на детерминированный и стохастический, различают следующие типы факторного анализа:
При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.
Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. Например, . При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.
Необходимо также различать ста
И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.
Уровень рентабельности
отдельных видов продукции
Ri = (Цi – Сi) / Сi = Цi / Ci – 1
Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции выполняется на основе представленных данных. Форма таких данных приведена в таблице 3.
Табл. 3. Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции
Вид продукции |
Средняя цена реализации |
Себестомость |
Рентабельность, % |
Отклонение от плана, % | ||||||
плановая |
условная |
фактичская |
общее |
за счет | ||||||
цены |
себестоимости | |||||||||
план |
факт |
план |
факт | |||||||
A |
||||||||||
B |
||||||||||
И т.д. |
Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Такой расчет делается по данным нижеследующей таблицы (таблица 4.):
Табл. 4. Расчет влияния факторов второго порядка на изменение уровня рентабельности
Фактор |
Изменение цены, руб. |
Изменение рентабельности, % |
Качество продукции |
||
Рынки сбыта продукции |
||
Изменение цен в связи с инфляцией |
||
Итого |
Далее необходимо установить,
за счет каких факторов изменялась
себестоимость единицы
Примерно также производится
факторный анализ рентабельности продаж.
Детерминированная факторная
Rп = Пп / В, где
Rп – рентабельность продаж;
Пп – прибыль с продаж.
Расчет влияния отдельных факторов также производится методом цепной подстановки.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:
Rп = Пi / Вi = (Цi – Сi) / Цi
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VPП), ее структуры (УДi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Здесь исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности используют следующие исходные данные (таблица 5):
Табл. 5, Исходные данные.
Факторы |
План |
Факт |
Прибыль от реализации, руб. |
||
Внереализационные финансовые результаты, руб. |
||
Сумма балансовой прибыли, руб. |
||
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, руб. |
||
Выручка от реализации продукции, руб. |
||
Коэффициент оборачиваемости капитала |
При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.
Для анализа рентабельности
производственного капитала, определяемой
как отношение балансовой прибыли
к среднегодовой стоимости
P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 – S/N) / (F/N + E/N) = [1 – (U/N + M/N + A/N] / (F/N + E/N), где
P – прибыль балансовая;
F – средняя стоимость основных фондов;
E – средние остатки материальных оборотных средств;
N – выручка от реализации продукции;
P/N – рентабельность продаж;
F/N + E/N – капиталоемкость
продукции (обратный
S/N – затраты на рубль продукции;
U/N, M/N, F/N – соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.
Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, т.е. за счет факторов интенсификации производства.
В нашей стране при анализе прибыли обычно используют следующую модель:
П = К (Ц – С),
Где П – сумма прибыли;
К – количество (масса) реализованной продукции;
Ц – цена реализации;
С – себестоимость единицы продукции.
При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости.