Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2015 в 14:38, курсовая работа
Анализ финансово-экономического состояния предприятия является той базой, на которой стро¬ится разработка его финансовой политики. Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Введение 3
1 Анализ хозяйственной деятельности предприятия 5
1.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 5
1.2 Анализ производства и реализации продукции 7
1.3 Анализ использования факторов производства 10
1.4 Анализ себестоимости продукции 17
1.5 Анализ результатов деятельности 21
2 Анализ финансового состояния предприятия 36
2.1 Анализ динамики и структуры баланса 36
2.2 Анализ финансовой устойчивости 42
2.3 Анализ платежеспособности и диагностика вероятности банкротства 46
3 Основные итоги анализа 52
4 Предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 54
Заключение 56
Список использованной литературы 58
Таблица 21
Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных средств
Оборотные активы |
Оборачиваемость, в днях |
Влияние на размер оборотных активов, тыс. руб. | |||
2011 год |
2012 год |
изменения |
высвобождение средств |
дополнительное привлечение средств | |
Текущие активы |
81,8 |
105,0 |
23,2 |
31514905 | |
Запасы и затраты |
13,4 |
17,5 |
4,1 |
5605300 | |
Дебиторская задолженность |
37,1 |
48,1 |
10,9 |
14836999 | |
Денежные средства и КФВ |
22,3 |
31,4 |
9,1 |
12335471 |
Таким образом, предприятие в 2012г. совсем не пополнило свои оборотные средства. В результате чего предприятие на конец отчетного года привлекло дополнительно 64292675 тыс. руб.
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.
Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, полученная предприятием равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности проведем в таблице 22, а также представим графически.
Таблица 22
Определение точки безубыточности деятельности предприятия
№ п.п. |
Показатель |
Обозначение |
2011год |
2012год |
Изменение (+,-) |
1 |
Выручка от реализации |
В |
484092487 |
489213379 |
5120892 |
2 |
Себестоимость, в т.ч. |
С |
405 288 416 |
422 464 504 |
17176088 |
3 |
переменные затраты |
Зпер |
283 356 018 |
281 503 708 |
-1852310 |
4 |
постоянные затраты |
Зп |
121932398 |
140960796 |
19028398 |
5 |
Прибыль |
П=В-С |
78804071 |
66748875 |
-12055196 |
6 |
Валовая моржа (маржинальная прибыль) |
ВМ=В-Зпер=П+Зп |
200736469 |
207709671 |
6973202 |
7 |
Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент) |
Квм=ВМ/В |
0,41 |
0,42 |
0,01 |
8 |
Точка безубыточности (порог рентабельности) |
ТБ=Зп/Квм |
294049995 |
332001428 |
37951432 |
9 |
Запас финансовой прочности, тыс. руб. |
ЗФП=В-ТБ |
190042492 |
157211951 |
-32830540 |
10 |
Запас финансовой прочности, % |
ЗФП%=ЗФП/В*100 |
39,3 |
32,1 |
-7,12 |
11 |
Сила воздействия операционного рычага |
СВОР=ВМ/П |
2,55 |
3,11 |
0,56 |
Также анализ безубыточности представим графически
Рисунок 10 Расчет точки безубыточности
Таким образом, предприятие имеет запас финансовой прочности на конец периода в 32,1% от текущего объема производства. Следовательно, точка безубыточности составляет 32,1% от текущего объема производства.
Сила воздействия операционного показывает на сколько увеличится прибыль при увеличении выручки от реализации, т.е. степень прироста.
В целом по оценке эффективности результатов хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде предприятию удалось увеличить эффективность своей деятельности не по всем показателям.
В результате дополнительного привлечения средств в оборот предприятия, оборачиваемость снизилась, увеличив сроки оборота капитала предприятия.
Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.
В табличной форме необходимо проанализировать динамику и структуру активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств). Отдельные результаты будут отображены графически.
Первоначально проанализируем динамику и структуру активов. Данные представим в таблице 23.
Таблица 23
Анализ динамики и структуры активов
Статья баланса |
На начало года |
На конец года |
Изменения | ||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
темп роста, % | |
Внеоборотные активы: |
146907549 |
53,9 |
183758351 |
54,1 |
36850802 |
0,2 |
125,1 |
- основные средства |
51005610 |
18,7 |
100314822 |
29,5 |
49309212 |
10,8 |
196,7 |
Оборотные активы всего, в т.ч. |
125740995 |
46,1 |
155813959 |
45,9 |
30072964 |
-0,2 |
123,9 |
Запасы и затраты |
18356657 |
6,7 |
28663327 |
8,4 |
10306670 |
1,7 |
156,1 |
Дебиторская задолженность |
56507365 |
20,7 |
72704618 |
21,4 |
16197253 |
0,7 |
128,7 |
Краткосрочные финансовые вложения |
19242244 |
7,1 |
33877174 |
10,0 |
14634930 |
2,9 |
176,1 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
18847408 |
6,9 |
12177678 |
3,6 |
-6669730 |
-3,3 |
64,6 |
Итого по балансу |
272648544 |
100,0 |
339572310 |
100,0 |
66923766 |
0,0 |
124,5 |
Таким образом, имущество предприятия увеличилось на 24,5% или на 66923766 тыс. руб. Это обеспечено приростом внеоборотных активов на 25,1% или 36850802 тыс. руб., а также приростом оборотных активов на 23,9% или на 30072964 тыс. руб. В структуре имущества предприятия нет существенных сдвигов: незначительно увеличилась доля внеоборотных активов на 0,2% и составила 54,1% всех активов предприятия, за счет увеличения основных средств. Соответственно, доля оборотного капитала в активе предприятия сократилась на 0,2% и составила 45,9%.
Рисунок 11 Структура активов баланса
Превышение доли оборотных активов является положительным моментом, т.к. способствует более мобильной структуре активов.
Далее проанализируем динамику и структуру изменения источников имущества предприятия (пассивов). Данные представим в таблице 24.
Таблица 24
Анализ динамики и структуры пассивов
Пассив |
на начало 2012 года |
на конец 2012года |
Изменения (+,-) | |||
тыс. руб. |
уд.вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
тыс. руб. |
темп роста, % | |
1. Капитал и резервы, в т.ч. |
101038319 |
37,1 |
155484032 |
45,8 |
54445713 |
153,9 |
уставный капитал |
204792 |
0,1 |
227384 |
0,1 |
22592 |
111,0 |
добавочный капитал |
5702847 |
2,1 |
41892408 |
12,3 |
36189561 |
734,6 |
резервный капитал |
30719 |
0,0 |
30719 |
0,0 |
0 |
100,0 |
нераспределенная прибыль |
95099961 |
34,9 |
121426503 |
35,8 |
26326542 |
127,7 |
2. Долгосрочные обязательства |
112773431 |
41,4 |
100537244 |
29,6 |
-12236187 |
89,1 |
3. Краткосрочные обязательства, в т.ч. |
58836794 |
21,6 |
83551034 |
24,6 |
24714240 |
142,0 |
займы и кредиты |
191064 |
0,1 |
18016281 |
5,3 |
17825217 |
9429,4 |
кредиторская задолжность |
56477901 |
20,7 |
61283503 |
18,0 |
4805602 |
108,5 |
Всего пассивы |
272648544 |
100,0 |
339572310 |
100,0 |
66923766 |
124,5 |
Таким образом, основным источником имущества предприятия является собственный капитал, доля которого на конец года составила 45,8% от всего капитала предприятия. Данный показатель свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и наличия не большой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Заемные средства сформированы в основном за счет кредиторской задолженности, что составляет 18%. Наличие долгосрочных займов положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия в виду ввода дополнительных основных фондов.
Рисунок 7 Структура пассива баланса
Собственный капитал за 2012г. увеличился на 54445713 тыс.руб. или на 53,9%, увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала (было дополнительная эмиссия акций) на 11%, за счет увеличения добавочного капитала более чем в 7 раз, кроме того наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 27,7%.
Долгосрочные обязательства предприятия сократились на 12236187 тыс.руб. или на 10,9%, при этом краткосрочные обязательства увеличились на 24714240 тыс.руб. или на 42%, что является негативной тенденцией.
Далее проанализируем состав и динамику дебиторской задолженности. Данные представим в таблице 25.
Таблица 25
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
Статья баланса |
На начало2012 года |
На конец 2012 года |
Изменения | ||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
темп роста, % | |
Дебиторская задолженность свыше 12 м. |
416000 |
0,67 |
353120 |
0,4 |
-62880 |
-0,23 |
84,9 |
Дебиторская задолженность менее 12 м. |
57926129 |
92,99 |
74814806 |
93,7 |
16888677 |
0,73 |
129,2 |
покупатели и заказчики |
19813831 |
31,81 |
23010988 |
28,8 |
3197157 |
-2,98 |
116,1 |
векселя к получению |
0 |
0,00 |
0 |
0,0 |
0 |
0,00 |
0 |
авансы выданные |
4000350 |
6,42 |
7401387 |
9,3 |
3401037 |
2,85 |
185,0 |
прочие дебиторы |
34113948 |
54,76 |
44402421 |
55,6 |
10288473 |
0,86 |
130,2 |
Просроченная дебиторская задолженность |
3950634 |
6,34 |
4656018 |
5,8 |
705384 |
-0,51 |
117,9 |
длительностью свыше 3-х месяцев |
0 |
0,00 |
0 |
0,0 |
0 |
0,00 |
0 |
Дебиторская задолженность всего |
62292763 |
100,00 |
79823944 |
100,0 |
17531181 |
0,00 |
128,1 |
Дебиторская задолженность предприятия в отчетном периоде увеличилась на 28,1%, за счет увеличение задолженности покупателей и заказчиков и прочих дебиторов. Данный факт негативно сказывается на деятельности предприятия, так как отвлекает существенную долю оборотных средств из оборота предприятия. Отрицательным моментом является увеличение просроченной дебиторской задолженности на 17,9%.
Далее проведем анализ займов и кредиторской задолженности. Данные представим в таблице 26.
Таблица 26
Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности
Статья баланса |
На начало 2012 года |
На конец 2012 года |
Изменения | ||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
темп роста, % | |
Долгосрочные заемные средства |
112773431 |
65,6 |
100537244 |
54,36 |
-12236187 |
-11,27 |
89,1 |
Краткосрочные заемные средства |
58836794 |
34,2 |
83551034 |
45,18 |
24714240 |
10,94 |
142,0 |
Кредиты и займы |
191064 |
0,1 |
18016281 |
9,74 |
17825217 |
9,63 |
9429,4 |
Кредиторская задолженность |
56477901 |
32,9 |
61283503 |
33,14 |
4805602 |
0,27 |
108,5 |
поставщики и подрядчики |
26697287 |
15,5 |
26643724 |
14,41 |
-53563 |
-1,13 |
99,8 |
векселя к уплате |
0,0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
#ДЕЛ/0! | ||
задолженность перед персоналом организации |
58080 |
0,0 |
386995 |
0,21 |
328915 |
0,18 |
666,3 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
4006 |
0,0 |
154402 |
0,08 |
150396 |
0,08 |
3854,3 |
задолженность по налогам и сборам |
5771089 |
3,4 |
7206889 |
3,90 |
1435800 |
0,54 |
124,9 |
авансы полученные |
15391615 |
9,0 |
15928779 |
8,61 |
537164 |
-0,34 |
103,5 |
прочие кредиторы |
8555824 |
5,0 |
10962714 |
5,93 |
2406890 |
0,95 |
128,1 |
Просроченная кредиторская задолженность в т.ч. |
229752 |
0,1 |
853822 |
0,46 |
624070 |
0,33 |
371,6 |
Итого обязательств |
171839977 |
100,0 |
184942100 |
100,00 |
13102123 |
0,00 |
107,6 |
Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Башнефть"