Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Башнефть"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2015 в 14:38, курсовая работа

Краткое описание

Анализ финансово-экономического состояния предприятия является той базой, на которой стро¬ится разработка его финансовой политики. Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Содержание

Введение 3
1 Анализ хозяйственной деятельности предприятия 5
1.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 5
1.2 Анализ производства и реализации продукции 7
1.3 Анализ использования факторов производства 10
1.4 Анализ себестоимости продукции 17
1.5 Анализ результатов деятельности 21
2 Анализ финансового состояния предприятия 36
2.1 Анализ динамики и структуры баланса 36
2.2 Анализ финансовой устойчивости 42
2.3 Анализ платежеспособности и диагностика вероятности банкротства 46
3 Основные итоги анализа 52
4 Предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 54
Заключение 56
Список использованной литературы 58

Вложенные файлы: 1 файл

AFKhD_Bashneft.docx

— 200.43 Кб (Скачать файл)

 

 

 

Таблица 21

Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных средств

Оборотные активы

Оборачиваемость, в днях

Влияние на размер оборотных активов, тыс. руб.

2011 год

2012 год

изменения

высвобождение средств

дополнительное привлечение средств

Текущие активы

81,8

105,0

23,2

 

31514905

Запасы и затраты

13,4

17,5

4,1

 

5605300

Дебиторская задолженность

37,1

48,1

10,9

 

14836999

Денежные средства и КФВ

22,3

31,4

9,1

 

12335471


 

Таким образом, предприятие в 2012г. совсем не пополнило свои оборотные средства. В результате чего предприятие на конец отчетного года привлекло дополнительно 64292675 тыс. руб.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, полученная предприятием равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности проведем в таблице 22, а также представим графически.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 22

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

№ п.п.

Показатель

Обозначение

2011год

2012год

Изменение (+,-)

1

Выручка от реализации

В

484092487

489213379

5120892

2

Себестоимость, в т.ч.

С

405 288 416

422 464 504

17176088

3

переменные затраты

Зпер

283 356 018

281 503 708

-1852310

4

постоянные затраты

Зп

121932398

140960796

19028398

5

Прибыль

П=В-С

78804071

66748875

-12055196

6

Валовая моржа (маржинальная прибыль)

ВМ=В-Зпер=П+Зп

200736469

207709671

6973202

7

Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)

Квм=ВМ/В

0,41

0,42

0,01

8

Точка безубыточности (порог рентабельности)

ТБ=Зп/Квм

294049995

332001428

37951432

9

Запас финансовой прочности, тыс. руб.

ЗФП=В-ТБ

190042492

157211951

-32830540

10

Запас финансовой прочности, %

ЗФП%=ЗФП/В*100

39,3

32,1

-7,12

11

Сила воздействия операционного рычага

СВОР=ВМ/П

2,55

3,11

0,56


 

Также анализ безубыточности представим графически

Рисунок 10 Расчет точки безубыточности

 

Таким образом, предприятие имеет запас финансовой прочности на конец периода в 32,1% от текущего объема производства. Следовательно, точка безубыточности составляет 32,1% от текущего объема производства.

Сила воздействия операционного показывает на сколько увеличится прибыль при увеличении выручки от реализации, т.е. степень прироста.

В целом по оценке эффективности результатов хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде предприятию удалось увеличить эффективность своей деятельности не по всем показателям.

В результате дополнительного привлечения средств в оборот предприятия, оборачиваемость снизилась, увеличив сроки оборота капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ динамики и структуры баланса

 

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме необходимо проанализировать динамику и структуру активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств). Отдельные результаты будут отображены графически.

Первоначально проанализируем динамику и структуру активов. Данные представим в таблице 23.

Таблица 23

Анализ динамики и структуры активов

Статья баланса

На начало года

На конец года

Изменения

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

темп роста, %

Внеоборотные активы:

146907549

53,9

183758351

54,1

36850802

0,2

125,1

- основные средства

51005610

18,7

100314822

29,5

49309212

10,8

196,7

Оборотные активы всего, в т.ч.

125740995

46,1

155813959

45,9

30072964

-0,2

123,9

Запасы и затраты

18356657

6,7

28663327

8,4

10306670

1,7

156,1

Дебиторская задолженность

56507365

20,7

72704618

21,4

16197253

0,7

128,7

Краткосрочные финансовые вложения

19242244

7,1

33877174

10,0

14634930

2,9

176,1

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

18847408

6,9

12177678

3,6

-6669730

-3,3

64,6

Итого по балансу

272648544

100,0

339572310

100,0

66923766

0,0

124,5


 

Таким образом, имущество предприятия увеличилось на 24,5% или на 66923766 тыс. руб. Это обеспечено приростом внеоборотных активов на 25,1% или 36850802 тыс. руб., а также приростом оборотных активов на 23,9% или на 30072964 тыс. руб. В структуре имущества предприятия нет существенных сдвигов: незначительно увеличилась доля внеоборотных активов на 0,2% и составила 54,1% всех активов предприятия, за счет увеличения основных средств. Соответственно, доля оборотного капитала в активе предприятия сократилась на 0,2% и составила 45,9%.

Рисунок 11 Структура активов баланса

Превышение доли оборотных активов является положительным моментом, т.к. способствует более мобильной структуре активов.

Далее проанализируем динамику и структуру изменения источников имущества предприятия (пассивов). Данные представим в таблице 24.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 24

Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив

на начало 2012 года

на конец 2012года

Изменения (+,-)

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

тыс. руб.

темп роста, %

1. Капитал и резервы, в т.ч.

101038319

37,1

155484032

45,8

54445713

153,9

уставный капитал

204792

0,1

227384

0,1

22592

111,0

добавочный капитал

5702847

2,1

41892408

12,3

36189561

734,6

резервный капитал

30719

0,0

30719

0,0

0

100,0

нераспределенная прибыль

95099961

34,9

121426503

35,8

26326542

127,7

2. Долгосрочные обязательства

112773431

41,4

100537244

29,6

-12236187

89,1

3. Краткосрочные обязательства, в  т.ч.

58836794

21,6

83551034

24,6

24714240

142,0

займы и кредиты

191064

0,1

18016281

5,3

17825217

9429,4

кредиторская задолжность

56477901

20,7

61283503

18,0

4805602

108,5

Всего пассивы

272648544

100,0

339572310

100,0

66923766

124,5


 

Таким образом, основным источником имущества предприятия является собственный капитал, доля которого на конец года составила 45,8% от всего капитала предприятия. Данный показатель свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и наличия не большой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Заемные средства сформированы в основном за счет кредиторской задолженности, что составляет 18%. Наличие долгосрочных займов положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия в виду ввода дополнительных основных фондов.

Рисунок 7 Структура пассива баланса

Собственный капитал за 2012г. увеличился на 54445713 тыс.руб. или на 53,9%, увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала (было дополнительная эмиссия акций) на 11%, за счет увеличения добавочного капитала более чем в 7 раз, кроме того наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 27,7%.

Долгосрочные обязательства предприятия сократились на 12236187 тыс.руб. или на 10,9%, при этом краткосрочные обязательства увеличились на 24714240 тыс.руб. или на 42%, что является негативной тенденцией.

Далее проанализируем состав и динамику дебиторской задолженности. Данные представим в таблице 25.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 25

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Статья баланса

На начало2012 года

На конец 2012 года

Изменения

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

темп роста, %

Дебиторская задолженность свыше 12 м.

416000

0,67

353120

0,4

-62880

-0,23

84,9

Дебиторская задолженность менее 12 м.

57926129

92,99

74814806

93,7

16888677

0,73

129,2

покупатели и заказчики

19813831

31,81

23010988

28,8

3197157

-2,98

116,1

векселя к получению

0

0,00

0

0,0

0

0,00

0

авансы выданные

4000350

6,42

7401387

9,3

3401037

2,85

185,0

прочие дебиторы

34113948

54,76

44402421

55,6

10288473

0,86

130,2

Просроченная дебиторская задолженность

3950634

6,34

4656018

5,8

705384

-0,51

117,9

длительностью свыше 3-х месяцев

0

0,00

0

0,0

0

0,00

0

Дебиторская задолженность всего

62292763

100,00

79823944

100,0

17531181

0,00

128,1


 

Дебиторская задолженность предприятия в отчетном периоде увеличилась на 28,1%, за счет увеличение задолженности покупателей и заказчиков и прочих дебиторов. Данный факт негативно сказывается на деятельности предприятия, так как отвлекает существенную долю оборотных средств из оборота предприятия. Отрицательным моментом является увеличение просроченной дебиторской задолженности на 17,9%.

Далее проведем анализ займов и кредиторской задолженности. Данные представим в таблице 26.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 26

Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

Статья баланса

На начало 2012 года

На конец 2012 года

Изменения

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд.вес, %

темп роста, %

Долгосрочные заемные средства

112773431

65,6

100537244

54,36

-12236187

-11,27

89,1

Краткосрочные заемные средства

58836794

34,2

83551034

45,18

24714240

10,94

142,0

Кредиты и займы

191064

0,1

18016281

9,74

17825217

9,63

9429,4

Кредиторская задолженность

56477901

32,9

61283503

33,14

4805602

0,27

108,5

поставщики и подрядчики

26697287

15,5

26643724

14,41

-53563

-1,13

99,8

векселя к уплате

 

0,0

 

0,00

0

0,00

#ДЕЛ/0!

задолженность перед персоналом организации

58080

0,0

386995

0,21

328915

0,18

666,3

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

4006

0,0

154402

0,08

150396

0,08

3854,3

задолженность по налогам и сборам

5771089

3,4

7206889

3,90

1435800

0,54

124,9

авансы полученные

15391615

9,0

15928779

8,61

537164

-0,34

103,5

прочие кредиторы

8555824

5,0

10962714

5,93

2406890

0,95

128,1

Просроченная кредиторская задолженность в т.ч.

229752

0,1

853822

0,46

624070

0,33

371,6

Итого обязательств

171839977

100,0

184942100

100,00

13102123

0,00

107,6

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Башнефть"