Анализ международной инвестиционной деятельность ОАО «Белинвестбанк»

содержание

 

Введение 3

1 Теоретические основы международной  инвестиционной деятельности коммерческих  банков 5

2 Анализ международной инвестиционной  деятельность  ОАО «Белинвестбанк» 10

3 Направления активизации международной  инвестиционной деятельности коммерческих  банков Республики Беларусь 20

Заключение 23

Список использованных источников 24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

введение

 

Кредитная деятельность является конституирующим признаком коммерческого  банка. Технологический уровень  предоставления кредитных ресурсов, в том числе инвестиционных кредитов, является основополагающим показателем  результативности функционирования кредитной  организации и качества осуществляемого  администрирования внутренних бизнес-процессов.

В настоящее время необходимо активно использовать накопленный  отечественный и зарубежный опыт в сфере инвестирования. Участникам инвестиционных процессов необходимо выработать единые принципы, применять  оптимальные методы и сформировать инструментарий рационального регулирования  инвестиционной деятельности на мировом  рынке. Все это свидетельствует  об исключительной важности построения четкого и адекватного механизма  инвестиционно-кредитного процесса, как  для самих коммерческих банков, так  и для национальной экономики  в целом.

Актуальность научно-практических исследований по инвестиционному кредитованию обуславливается возрастающей значимостью  инвестиций для экономики страны и деятельности конкретных банков; для коммерческих банков, осуществляющих кредитование инвестиционных проектов; для совершенствования концептуальных подходов к финансово-кредитному регулированию  инвестиционной деятельности.

Цель исследования – оценить международную инвестиционную деятельность и обосновать направления ее совершенствования

Задачи исследования определяются поставленной целью:

изучение теоретического содержания  инвестиционной деятельности коммерческих банков и систематизации их теоретико-методологических позиций  в экономической системе;

анализ основных тенденций  международной инвестиционной деятельности;

разработка направлений  активизации по инвестиционной деятельности с целью расширения практической реализации этого сегмента в деятельности коммерческих банков.

Предмет исследования – совокупность экономических отношений, формирующихся между банками и предприятиями реального сектора в ходе принятия инвестиционных решений и их кредитования.

Объект исследования – деятельность  ОАО «Белинвестбанк» как финансового института, организующего инвестиционную деятельность, и субъектов хозяйствования как инициаторов инвестиционных проектов.

Теоретической и методологической основой исследования выступили труды белорусских, российских и зарубежных ученых-экономистов по теории финансов и кредита. Значимый вклад в теорию исследуемых проблем внесли А.И. Архипов, Г.Н. Белоглазова, И.А. Бланк, М.З. Бор, В.В. Бочаров, О.Б. Веретенникова, А.Ю. Казак, О.И Лаврушин, В.Е. Леонтьев, М.С. Марамыгин, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.К. Сенчагов, А.М. Тавасиев,   М.А. Федотова, Д.В. Бейли, И. Бернар, Дж. Л. Гитман, М.Д. Джонк, Дж. М. Кейнс, Ж.-К. Колли, П. Массе, Н. Ордуэй, Дж. М.. Розенберг, Дж.Фридман, У.Ф. Шарп. Н

Информационно-эмпирическая база исследования включает в себя законодательные акты Республики Беларусь; нормативные документы Национального Банка Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь; статистические данные НБ РБ; практические материалы коммерческих банков; публикации в специализированных экономических изданиях и сети Интернет.

Важное значение для проведения исследования имели монографические  и научно-практические публикации.

В ходе проведения исследования использовались системный и факторный  анализ; применялись логико-структурный  и экономико-математический методы обработки информации; графический  и классификационный параметры  для наглядности результатов  исследования.

 

 

 

 

1 Теоретические основы  международной инвестиционной деятельности  коммерческих  банков

 

Динамичное развитие национального  хозяйства Республики Беларусь невозможно без дальнейшего поддержания  высоких темпов инвестиционной деятельности, и прежде всего в промышленности. Определяющая роль в этом процессе в условиях экономики Республики Беларусь принадлежит государственному регулированию и финансовому  обеспечению инвестиционной сферы.

Анализ важнейших проблем, возникающих в экономике страны, позволяет сделать вывод о  том, что большинство из них концентрируются  в инвестиционной сфере. Поэтому  усиление инвестиционной активности в  реальном секторе экономики имеет  принципиальное значение для обновления производственного потенциала промышленности, строительства, транспорта, сельского  хозяйства и других базовых отраслей национальной экономики.

Сложность исследования любого вопроса в области финансово-кредитных  отношений связана с существованием ряда дискуссионных моментов и отсутствием  в отечественной науке единого  мнения. В соответствие с этим определение  сущности ведущих категорий является наиболее важным направлением финансовой науки.

По мнению автора, кредит – это экономические отношения  в форме движения ссудного капитала, которые возникают между кредитором и заемщиком на основе заключения кредитного договора, определяющего  предоставление в собственность  денежных средств или имущества  на условиях платности, срочности и  возвратности, и реализуются в  интересах удовлетворения общественных потребностей.

Кредит обеспечивает трансформацию  денежного капитала в ссудный  и выражает отношения между кредиторами  и заемщиками. При его помощи свободные  денежные капиталы и доходы физических, юридических лиц, государства в  рамках экономической системы аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное  пользование.

Многообразие понятий  термина «инвестиции» в современной  отечественной и зарубежной литературе в значительной степени определяется широтой сущностных сторон этой сложной экономической категории.

В соответствии с Инвестиционным кодексом Республики Беларусь, под  инвестициями понимается любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие  инвестору на праве собственности  или ином вещном праве, и имущественные  права, вкладываемые инвестором в объекты  инвестиционной деятельности в целях  получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата. Инвестиционная деятельность банков рассматривается  как действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию  для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого  результата [7].

К индикаторам инвестиционной деятельности относят:

объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;

индекс реальной стоимости  инвестиционных ресурсов;

объем банковских инвестиций;

доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;

структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;

показатели эффективности  инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов  и прирост прибыли в расчете  на объем инвестиций;

показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением  капитала в доходные финансовые активы.

Следовательно, с точки  зрения макроэкономики, критерием отнесения  к инвестиционной деятельности является производительная направленность вложений банка [6, с.210].

Таким образом, рассмотрение основных характеристик экономической  сущности инвестиций позволяет представить данную категорию как вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного эффекта. В условиях развивающейся экономики важное значение имеет реальное инвестирование различных проектов и мероприятий, без которых немыслимы обновление и расширение основных производственных фондов во всех сферах национальной экономики.

Инвестиционный кредит –  это экономические отношения  между кредитором и заемщиком  в форме движения ссудного капитала в денежном выражении, основанные на принципах срочности, платности, обеспеченности, дифференцированного подхода при  кредитовании, осуществляемые в целях  финансирования заемщиком вложений в различные объекты хозяйственной  деятельности с целью достижения экономического или внеэкономического  эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности. Инвестиционное кредитование – это взаимосвязанный комплекс документальных, организационно-технологических, информационно-юридических и финансовых процедур, составляющих целостный регламент взаимодействия коммерческого банка с заемщиком по поводу предоставления инвестиционных кредитов

Опираясь на изучение классификации  кредита и инвестиций в научно-экономических  источниках, представим классификацию  инвестиционного кредита на основе совокупных признаков, составленная на основе объектно-субъектного подхода (рисунок 1.1).

Субъектами инвестиционного кредитования являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту кредитования. При этом с точки зрения роли в организации инвестиционного кредитования их целесообразно разделить на основных и потенциальных участников. К основным участникам относятся учредители-инициаторы, кредиторы и подрядчики, участие которых является необходимым для организации инвестиционного кредитования.

 

 

Рисунок 1.1 – Классификация  инвестиционного кредита по группировке  заемщиков, объектам кредитования, виду инвестиционного товара, механизму  предоставления

Примечание: Источник – собственная  разработка

 

Взаимоотношения между ними, в особенности между учредителями и кредитором, определяют характер инвестиционного кредитования. Потенциальными участниками могут быть государство, поставщики и покупатели, страховые компании, агентства по ипотечному кредитованию и другие, которые могут участвовать в проекте в зависимости от их заинтересованности и складывающихся обстоятельств.

Синдицированный кредит является самостоятельной формой кредитных  отношений и современным банковским продуктом. Синдицированный кредит используется в основном при долгосрочном кредитовании.

Для экспортоориентированной  экономики Республики Беларусь привлечение синдицированных кредитов особенно актуально в связи с тем, что конечным получателем синдицированного кредита чаще всего являются предприятия, деятельность которых ориентирована на экспорт продукции. В условиях отрицательного сальдо внешнеторгового баланса финансирование таких предприятий приобретает особую важность. Предприятия ожидают роста своих потребностей в пополнении оборотных средств и осуществлении инвестиций. Но даже при наличии ресурсов банки не всегда могут прокредитовать дорогостоящий проект, в частности, из-за существующих нормативных ограничений и жесткого риск-менеджмента. Традиционным выходом из этой ситуации считаются внешние заимствования ресурсов на относительно дешевом мировом финансовом рынке, а основным инструментом привлечения средне- и долгосрочных зарубежных средств в мировой практике является синдицированное кредитование.

Синдицированные кредиты – это кредиты, с предоставлением которых риск принимается двумя банками или более в соответствии с заключенными между ними договорами [20, с. 255].

Синдицированный кредит — кредит, привлекаемый одним кредитополучателем из нескольких источников и структурируемый, организуемый и управляемый одним или несколькими банками, называемыми уполномоченными организаторами [21, с. 59].

В Республике Беларусь средства синдицированных кредитов привлекаются банками для:

рефинансирования существующих обязательств;

финансирования кредитного портфеля;

торгового и предэкспортного  финансирования;

развития партнерских  связей с иностранными банками [21, с. 63].

Проектное финансирование –  предоставление банками долгосрочных кредитов для реализации инвестиционных проектов, при котором основным источником погашения кредита являются денежные потоки, генерируемые финансируемым  проектом.

Проектное финансирование характеризуется  углубленным анализом ситуации, повышенными требованиями к проектам, тщательным согласованием действий их участников. Его сущность состоит в поэтапной качественной работе с бизнес-идеями и проектами, обеспечивающей успех и привлечение инвестиций [25, с. 169].

В международной практике инвестиционные или концессионные  договоры с частным инвестором с  определением взаимных обязательств и  элементами публичного международного права для защиты прав этого частного иностранного лица являются правовой основой реализации дорогостоящих  и долгосрочных инвестиционных проектов по схемам проектного финансирования[49, с.169].