Анализ финансового состояния

 

 

Таблица 1- Отчет о прибылях и убытках ООО ПКФ «БРИГ и К», руб.

Наименование показателей	2010 год	2011 год	2012 год	2011/2010гг., %.	2012/2011 гг., %.
I Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка организации	1203024	1255804	1392735	104,3	110,9
в том числе от продажи:
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1056431	1107032	1237890	104,5	111,8
в том числе проданных:
Валовая прибыль	146593	148772	154845	101,5	104,1
Коммерческие расходы	54600	55535	45678	101,7	82,3
Управленческие расходы	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	91993	93237	109167	101,4	117,1
II Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	0	0	0
Проценты к уплате	71342	71974	72134	100,4	100,2
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы	71645	71812	71900	100,2	100,1
Прочие операционные расходы	78481	80798	90586	102,9	112,1
III Внереализационные доходы и  расходы
Внереализационные доходы	95	102	234	107,4	229,4
Внереализационные расходы	54	60	65	111,1	108,3
Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130)	13856	12319	18516	88,9	150,3
Текущий налог на прибыль и др. обязательные платежи	2172	2063	3086	95,0	149,6
Прибыль (убыток)	11684	10316	15430	88,3	149,6
IV Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль	11684	10316	15430	88,3	149,6

 

Как видно из таблицы 1, чистая прибыль организации формируется в в большинстве случаев не только из прибыли от продаж, но из разницы между прочими доходами и расходами. При этом сальдо прочих доходов и расходов оказывает значительное влияние на формирование чистой прибыли.

В 2011 году произошло увеличение прибыли от продаж на 21263 руб., который уменьшился за счет отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 8986 руб. Такая же картина наблюдается и в 2012 году: сальдо прочих операционных доходов и расходов увеличивается еще на 9700 руб. по сравнению с 2011 годом, но не настолько сильно влияет на чистую прибыль в следствие роста прибыли от продаж, которая составила в 2012 году 109167 руб.

Несложным, но не менее важным и эффективным по своим возможностям является и горизонтальный анализ, предполагающий сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения перспектив в дальнейшем развитии предприятия.

Из анализа динамики прибыли ООО ПКФ «БРИГ и К», мы видим, что к 2012 году темпы роста себестоимости продукции (111,8%) превысили темпы роста выручки от продажи продукции (110,9%). Темп роста чистой прибыли составил в 2012 году 149.6%, что может являеться, несомненно, хорошим показателем деятельности предприятия. За рассматриваемый временной отрезок наблюдается сокращение чистой прибыли в 2011 году на 1368 руб. или на 11,7%, а в 2012 году возросла на 5114 руб. по сравнению с 2011 годом.  Чистая прибыль в 2012 году растет за счет роста прибыли от реализации на 15930 руб. или на 17,1%. За счет снижения коммерческих  расходов на 9857 тыс. руб. или на 17,7% нам удается увеличить показатель чистой прибыли в 2012 году. Прочие операционные доходы измен6яются не столь явно, а вот расходы по этой же статье негативно влияет на формирование чистой прибыли, увеличившись в 2011 году на 2317 руб. а в 2012 еще на 9788 руб или на 12,1%. Иные поступления в виде внереализационных доходов почти никакого влияния не оказывают на экономический результат, хоть и имеют положительную динамику роста (за 2 года рост их составил 139 руб.)

И так, вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО ПКФ «БРИГ и К» позволяет нам сделать вывод о том, что в целом предприятие функционирует и развивается успешно, но нужно искать пути уменьшения прочих операционных расходов. Относительно экстраполяции динамики показателей рассмотренных в таблице можно предположить, что предприятие пытается расширить объемы производства и продаж. Выручка растет медленнее чем себестоимость, но в то же время чистая прибыль растет быстрее выручки от продаж. Все это несомненно является признаком благоприятного функционирования предприятия.

2.3.Анализ показателей рентабельности ООО ПКФ «БРИГ и К»

 

Рентабельность – это характеристика хозяйственной деятельности ООО ПКФ «БРИГ и К». В отличие от прибыли, рентабельность характеризует насколько эффективна экономическая деятельность предприятия, независимо от характера и размеров экономической деятельности. Особенность показателей рентабельности в том, что в качестве результата хозяйственной деятельности в расчет принимается прибыль (валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль). Величина прибыли может соотноситься с величиной активов, капитала, доходов и расходов.

Определим факторный анализ рентабельности от продаж и определим влияние изменение данного показатели на любые другие показатели прибыльности предприятия ООО ПКФ «БРИГ и К».

Рентабельность продаж равна отношению прибыли от продаж к выручке.

Рпрод = Ппрод / В.

На изменение рентабельности продаж могут влиять изменение двух факторов – выручка и прибыль от продаж. Исходные данные указаны в таблице. Поскольку выручка является количественным показателем 1 уровня, то расчеты можно сделать методом цепных подстановок, в первую очередь начать следует именно с выручки:

 

Таблица 2 Факторный анализ рентабельности продаж ООО ПКФ «БРИГ и К»

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение, руб.	Изменение, %
Выручка, руб.	1255804	1392735,00	+136931	+10,90
Прибыль от продаж, руб.	93237	109167	+15930	+17,09
Рентабельность продаж.	0,074	0,078	+0,004	+5,57

 

• Изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки

Р1( по выручке) = Ппрод 0 /В1 = 93237 / 1392735= 0,067 или 6.7%

∆ Р( по выручке) = ( Ппрод 0 /В1 ) - ( Ппрод 0 /В0 ) = 0,067- 0,074= -0,007 или -0,7%

 

• Изменение рентабельности продаж за счет изменения прибыли от продаж

Р1( по прод) = Ппрод 1 /В1 = 109167 / 1392735 = 0,078 или 7.8%

∆ Р( по прод) = ( Ппрод 1 /В1 ) - (Ппрод 0 /В1 ) = 0,078- 0,067 = 0,011 или 1.1%

 

• Общее изменение рентабельности продаж (равен сумме двух факторов) :

∆ Рпрод (общее) = ∆ Р( по выручке) + ∆ Р( по прод) = 0,011- 0,007 = 0,004 или 0,4%

 

За счет изменения прибыли от продаж ООО ПКФ «БРИГ и К» на 17,09% или на 15930 тыс. руб., рентабельность продаж увеличивается на    1.1% . А за счет увеличение выручки рентабельность продаж снизится на 0,7%. Рост рентабельности продаж вызван главным образом превышением темпов роста прибыли от продаж над темпом роста выручки.

Для конечной оценки эффективности функционирования организации необходимо учесть прибыль и затраты, иными совами рентабельность организации и рентабельность собственного капитала (таблица 3). Выполним факторный анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала. Оценим целесообразность привлечения дополнительных заемных средств.

Таблица 3 - Анализ показателей рентабельности ООО ПКФ «БРИГ и К» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	Формулы	2011 г.	2012г.	Отклонение
1.	Чистая прибыль, руб.		10316	15430	5114,00
2.	Прибыль от продаж, руб.		93237	109167	15929,80
3.	Средние остатки всех активов, руб.		781274	893517,5	112243,50
4.	Средние остатки собственного капитала, руб.		126545,00	141507,00	14962,00
5.	Выручка от продаж, руб.		1255804,20	1392735,00	136930,80
6.	Рентабельность активов по прибыли от продаж, %		11,93	12,22	0,28
7.	Коэффициент оборачиваемости всех активов в оборотах		1,61	1,56	-0,05
8.	Рентабельность продаж, %: а) по прибыли от продаж		7,42	7,84	0,41
	б) по чистой прибыли		0,82	1,11	0,29
9.	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %		8,15	10,90	2,75
10.	Коэффициент финансовой маневренности	Кфм=	6,17	6,31	0,14

 

 

Продолжение таблицы 3

 

11.	Изменение рентабельности активов за счет:		11,93	12,22	0,29
	а) коэффициента оборачиваемости всех активов	Р акт = ∆коб*Рпр.прод	11,93	11,57	-0,36
	б) рентабельности продаж по прибыли от продаж	Р акт = Коб*∆Рпр.прод	11,57	12,22	0,65
12.	Изменение рентабельности собственного капитала за счет:		8,15	10,90	2,75
	а) коэффициента оборачиваемости всех активов	Р аск = ∆Коб*Рпр.чп*Кфм	8,15	7,91	-0,25
	б) рентабельности продаж по чистой прибыли	Р аск = Коб*∆Рпр.чп*Кфм	7,91	10,66	2,76
	в) коэффициента финансовой маневренности	Р аск = Коб*Рпр.чп*∆Кфм	10,66	10,90	0,24

 

Изменение рентабельности активов определяется как произведение коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность продаж по прибыли от продаж:

Ракт = Коб.акт *Рпрод (по приб от прод).

Затем следует вычислить зависимость от изменения двух факторов через метод цепных подстановок, для этого необходимо произвести подстановку, последовательно заменяя базисные значения факторов их отчетными значениями.

Ракт = Коб.акт *Рпрод (по приб от прод).

Ракт 2011 = Коб.акт 2011 *Рпрод (по приб от прод) 2011.

Ракт 2011 = 11,93%