Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

ЮУрГУ–080502. 2012.021.ПЗ КР

 

 

Руководитель

 

____________/___________/

_____________________2012г.

 

Автор работы

Студент группы ЭиП

_____________/_________/

_____________________2012г.       Работа (проект) защищен

с оценкой (прописью, цифрой)

_________________________

_____________________2012г.

 

 

 

 

 

 

АННОТАЦИЯ

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» Курсовая работа–ЭиП, 2012. – 82 с., 14 источников.

 

 

Объектом исследования является ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» г. Тюмень.

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия ОАО «Тюменский аккумуляторный завод».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………..3

1.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ………………..4

2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ПОКРЫТИЯ…………………………….8

3.ОЦЕНКА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА………………………......16

4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ………………………………………………………..18

4.1. Оценка ликвидности баланса……………………………………………………19

4.2.Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности…..22

5.АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА, ДОЛГОСРОЧНОЙ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ……………30

6.ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ…………………………………………….38

7. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………………………………………45

8.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА……………………………49

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………..51

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………………..53

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….54

 

 

 

 

 

 

 

1.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Одной из основных задач анализа  финансово-экономического состояния  является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов  товарно-материальных ценностей. Для  этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов  источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

Е_с = И_с – F,

где Е_с – наличие собственных оборотных средств;

       И_с – источники собственных средств (итог разд. III «Капитал и резервы»);

       F – основные средства и вложения (итог разд. I баланса «Внеоборотные активы»).

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных  оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Е_т = Е_с + К_т = (И_с + К_т) – F,

где Е_т – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

       К_т – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных  оборотных средств, долгосрочных и  краткосрочных кредитов и займов:

Е = Е_т + К_t = (И_с + К_т + К_t) – F,

где Е – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

      К_t – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610, 621, 627 разд. V баланса «Краткосрочные обязательства»).

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств

 Е_с = Е_с – Z,

          где  Z – запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220 разд. II баланса «Оборотные        активы»);

2. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

 Е_т = Е_т – Z = (Е_с + К_т) – Z;

3. излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

 Е = Е – Z = (Е_с + К_т + К_t) – Z.

Показатели обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования ( Е_с; Е_т; Е ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 1).

1. Абсолютная устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
2. Нормальная устойчивость – предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.
4. Кризисное финансовое состояние – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1-Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Определяющие  условия	Используемые  источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	Ес 0        Ет 0      Е 0	Собственные оборотные  средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	Ес < 0        Ет 0       Е 0	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	Ес < 0        Ет < 0       Е 0	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения  ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	Ес < 0        Ет < 0        Е < 0	То же	Неплатежеспособность  предприятия; грань банкротства

 

 

 

 

 

 

 

 

2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ПОКРЫТИЯ

 

Анализ финансового состояния  организации следует начинать с  общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (источников) баланса (Таблица 2.1.).

Активы – это возможная  будущая экономическая выгода, полученная или контролируемая организацией в результате ее прошлой деятельности и прошлых сделок.

Активам присущи следующие существенные характеристики:

во-первых, они воплощают в себе возможную будущую выгоду, которая  предполагает способность одного отдельного вида активов или в совокупности с другими активами вносить свой вклад (прямо или косвенно) в результаты деятельности организации;

во-вторых, особое место отводится  функционирующим активам, на которых  практически строится весь бизнес. Под функционирующими активами понимаются те группы активов, которые не просто используются в данном бизнесе, но и определяют его эффективность в будущем;

в-третьих, выделяются иммобилизованные (внеоборотные) активы (итог I раздела баланса), обеспечивающие производственную деятельность предприятия и мобильные активы (оборотные активы – итог II раздела баланса), обеспечивающие хозяйственно-финансовую деятельность организации. Предприятие должно иметь достаточный минимум внеоборотных активов, хотя предпочтительным является рост мобильной части имущества.

При изучении активов оцениваются  изменения в структуре мобильной  и иммобильной частей имущества за анализируемый временной промежуток.

В составе мобильных (оборотных) активов  особую роль играют текущие активы. К ним относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (краткосрочная) и запасы.

Денежные средства считаются наиболее ликвидными активами. Они являются начальным и конечным пунктами производственно-коммерческого и учетного цикла, который включает покупку и производство товаров и услуг, а также их продажу и получение выручки. Денежные средства являются тем пунктом учетного цикла, где руководство организации имеет наибольшую свободу выбора при размещении и использовании имеющихся ресурсов.

Краткосрочные финансовые вложения в  большинстве случаев являются временным  размещением свободной наличности, поэтому они при проведении финансового  анализа приравниваются к денежным средствам в качестве их эквивалентов.

Дебиторская задолженность представляет собой суммы, которые должны предприятию (обычно за проданные товары и услуги). Дебиторской задолженностью считаются также начисленные арендные платежи, векселя к получению и  
т. п. Краткосрочная дебиторская задолженность, относящаяся к текущим активам должна погашаться в течение года. Эта часть текущих активов относится к быстрореализуемым активам.

Запасы представляют собой очень  важную часть текущих активов, хотя и считаются менее ликвидными, чем денежные средства или краткосрочная дебиторская задолженность. Запасы относятся к медленно реализуемым активам. Запасы, хранящиеся более года, в соответствии с отраслевой спецификой и понятием «нормального производственно-коммерческого цикла» будут классифицироваться как текущие активы.