Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Ноября 2013 в 14:59, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение анализа внешнеэкономической деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели используются следующие задачи:
1. Исследование сущности и содержания внешнеэкономической деятельности предприятий;
2. Изучение задач и последовательности проведения анализа внешнеэкономической деятельности предприятий;
3. Анализ выполнения обязательств по внешнеэкономической деятельности и динамика внешнеэкономических связей;
Введение........................................................................................................................3
Глава 1. Теоретическая часть.......................................................................................5
1. Теоретические основы анализа внешнеэкономической деятельности предприятия...................................................................................................................5
Сущность и содержание внешнеэкономической деятельности предприятий..................................................................................................................5
Задачи и последовательность анализа внешнеэкономической деятельности предприятий..........................................................................................7
2. Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия...............................10
2.1 Анализ выполнения обязательств по внешнеэкономической деятельности и динамика внешнеэкономических связей..................................................................11
2.2 Анализ рациональности использования средств при осуществлении внешнеэкономической деятельности........................................................................16
2.3 Специфика анализа импортных операций.........................................................25
2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности внешнеэкономической деятельности предприятия.........................................................................................34
3. Анализ воздействия действующей системы налогообложения на внешнеэкономическую деятельность предприятия................................................37
Глава 2 . Практическая часть.....................................................................................39
Заключение..................................................................................................................67
Список литературы.....................................................................................................69
Приложения.................................................................................................................71
Анализируя финансовое состояние, проведем оценку рентабельности и деловой активности предприятия. С этой целью рассчитаем показатели рентабельности и деловой активности. Результаты расчета по оценке показателей рентабельности и деловой активности приведены в табл.19. Алгоритм расчета, необходимый для вычисления, а также характеристики показателей приведен в табл.20.
Таблица 19 | |||
Анализ деловой активности и рентабельности предприятия | |||
Показатели |
Предшествующий период |
Анализируемый период |
Изменение |
1.Прибыль от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
97379 |
129345 |
31966 |
2. Выручка от продажи продукции без НДС и акцизов, тыс. руб. |
821765 |
922723 |
100958 |
3.Стоимость основных средств, тыс. руб. |
141895 |
130387 |
-11508 |
4. Стоимость имущества, тыс. руб. |
412656 |
496632 |
83976 |
5. Чистая прибыль, тыс. руб. |
81184 |
110237 |
29053 |
6. Собственный капитал, тыс. руб. |
200852 |
285371 |
84519 |
7. Стоимость долгосрочных заемных средств, тыс. руб. |
6856 |
7032 |
176 |
8. Дебиторская задолженность (по балансу), тыс. руб. |
72256 |
97032 |
24776 |
9. Оборотные активы, тыс. руб. |
257337 |
275917 |
18580 |
10. Материальные оборотные средства, тыс. руб. |
63956,00 |
68932,00 |
4976 |
11. Готовая продукция |
12056,00 |
10032,00 |
-2024,00 |
12. Кредиторская задолженность |
100680,00 |
94442,00 |
-6238,00 |
13. Внеоборотные активы итог (1 раздела) |
155319,00 |
220715,00 |
65396,000 |
14. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. |
98035,00 |
132768,00 |
34733 |
15. Рентабельность продаж(п.1/п.2) |
11,8500 |
14,0177 |
2,1678 |
16. Рентабельность основных средств(п.1/п.3)*100 |
68,6275 |
99,2008 |
30,5733 |
17. Рентабельность всего капитала (п.14/п.4)*100 |
23,7571 |
26,7337 |
2,9766 |
18. Рентабельность собственного капитала (п.5/п.6)*100 |
40,4198 |
38,6294 |
-1,7904 |
19. Рентабельность перманентного капитала (п.14/(п.6+п.7))*100 |
47,1985 |
45,4058 |
-1,7926 |
20. Рентабельность внеоборотных активов (п.14/п.13)*100 |
63,1185 |
60,1536 |
-2,9649 |
21.Общая оборачиваемость капитала , раз (п.2/п.4) |
1,9914 |
1,8580 |
-0,1334 |
22. Средний срок оборота собственного капитала, дни 365*(п.4/п.2) |
183,2877 |
196,4519 |
13,1642 |
23. Оборачиваемость мобильных средств (п.2/п.9) |
3,1933 |
3,3442 |
0,1509 |
24. Средний срок оборота мобильных средств, дни 365*(п.9/п.2) |
114,3003 |
109,1440 |
-5,1563 |
25. Оборачиваемость материальных оборотных средств (п.2/п.10) |
12,8489 |
13,3860 |
0,5371 |
26. Средний срок оборота
материальных оборотных |
28,4071 |
27,2673 |
-1,1398 |
27. Оборачиваемость готовой продукции (п.2/п.11) |
68,1623 |
91,9780 |
23,8156 |
28. Средний срок оборота готовой продукции, дни 365*(п.11/п.2) |
5,3549 |
3,9683 |
-1,3865 |
29. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (п.2/п.8) |
11,3730 |
9,5095 |
-1,8635 |
30.Срок оборота дебиторской
задолженности, дни 365*(п.8/п. |
32,0937 |
38,3828 |
6,2891 |
31. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз (п.2/п.12) |
8,1621 |
9,7703 |
1,6081 |
32. Средний срок оборота
кредиторской задолженности, |
44,7186 |
37,3583 |
-7,3604 |
33. Оборачиваемость собственного капитала, раз (п.2/п.6) |
4,0914 |
3,2334 |
-0,8580 |
34. Средний срок оборота собственного капитала, дни 365*(п.6/п.2) |
89,2116 |
112,8837 |
23,6721 |
35. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (п.2/п.3) |
5,7914 |
7,0768 |
1,2854 |
Завершаем анализ показателей деловой активности расчетом экономического эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости.
ЭФ=(О1-О0) В1:Т,
где О1, О0 – оборачиваемость всех активов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном и прошлом году соответственно, дни;
Т – продолжительность года, дни.
Расчет представлен в таблице 19.1.
Таблица 19.1 | |||||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости | |||||||
Показатель |
Расчетная сумма |
Формула для расчета | |||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) общей оборачиваемости капитала |
33279,1165 |
ЭФ=(О1-О0) В1:Т, | |||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости мобильных средств |
-13035,1562 | ||||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости материальных оборотных средств |
-2881,3191 | ||||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости готовой продукции |
-3505,1408 | ||||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости дебиторской задолженности |
15898,9838 | ||||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости кредиторской задолженности |
-18607,0489 | ||||||
Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости собственного капитала |
59843,3126 | ||||||
Таблица 20 | |||||||
Характеристика ряда коэффициентов деловой активности и прибыльности предприятия | |||||||
Наименование коэффициента |
Характеристика | ||||||
1. Рентабельности продаж |
Показывает, сколько прибыли приходиться на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия | ||||||
2. Рентабельность всего
капитала предприятия ( |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов | ||||||
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов |
Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов | ||||||
4. Рентабельность собственного капитала |
Показывает эффективность
использования собственного капитала.
Динамика коэффициента оказывает влияние
на уровень котировки акций | ||||||
5. Рентабельность перманентного капитала, % |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного) | ||||||
6. Рентабельность внеоборотных активов, % |
Отражает эффективность использования внеоборотных активов | ||||||
7. Общая оборачиваемость капитала, раз |
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен | ||||||
8. Оборачиваемость мобильных средств, раз |
Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно | ||||||
9. Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз |
Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию | ||||||
10. Оборачиваемость готовой продукции, раз |
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение – затоваривание | ||||||
11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставленного предприятием | ||||||
12. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни |
Характеризует средний срок
погашения дебиторской | ||||||
13. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит | ||||||
14. Средний срок оборота
кредиторской задолженности, |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита | ||||||
15. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, раз |
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств | ||||||
16. Оборачиваемость собственного капитала, раз |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств | ||||||
17. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит. | ||||||
18. Средний срок оборота
кредиторской задолженности, |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. | ||||||
3. Анализ прогнозирования вероятности банкротства
В качестве отечественной
методики прогнозирования вероятности
банкротства может
Это показатели – коэффициент
текущей ликвидности и
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) рассчитаем по формуле:
Структура баланса неудовлетворительная, если КТЛ<2 или КО<0,1. При неудовлетворительной структуре баланса осуществим расчет коэффициента восстановления платежеспособности сроком на ближайшие 6 месяцев.
где КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;
КТЛк.г., КТЛн.г. – значения коэффициентов текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода соответственно;
В – период восстановления платежеспособности (равен 6 мес.);
Т – продолжительность отчетного периода в месяцах.
Если К>1, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.
Если К<1, то предприятие в ближайшие 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность.
Если коэффициент текущей
ликвидности и коэффициент
При расчете коэффициента утраты платежеспособности У=3 месяцам.
Данные расчета представлены в таблице 20.1
Таблица 20.1 | |||
3. Анализ прогнозирования вероятности банкротства | |||
Коэффициенты |
Формула расчета |
На начало года |
На конец года |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) |
(Собственные средства -Внеоборотные активы)/Оборотные активы |
0,1769 |
0,2343 |
Коэффициент текущей ликвидности |
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность +запасы) /краткосрочные обязательства |
2,56 |
2,92 |
Коэффициент восстановления платежеспособности на ближайшие 6 месяцев |
1,5522 | ||
Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) на ближайшие 3 месяца |
1,5065 | ||
Для прогнозирования банкротства ООО, рекомендуется использовать следующую модель«Z-счет» Е.Альтмана (индекс кредитоспособности):
«Z-счет»=3,107К1+0,995К2+0,42К
где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам:
Вероятность банкротства предприятия в ближайшие 2-3 года не грозит, если
Z-счет > 1,23
Результаты расчета
Таблица 20.2 | ||||
Прогнозирование банкротства с использованием «Z - счет» Е. Альтмана (индекс кредитоспособности) | ||||
Показатели |
Предыдущий год |
Анализируемый год | ||
1. К1 – отношение прибыли до налогообложения к активам предприятия |
0,24 |
0,27 | ||
2. К2 – отношение объема продаж к активам предприятия |
1,99 |
1,86 | ||
3. К3 – отношение собственного капитала к заемному капиталу |
0,4867 |
0,5746 | ||
4. К4 – доля нераспределенной прибыли в активах предприятия |
0,20 |
0,22 | ||
5. К5 - отношение собственного оборотного капитала в активах предприятия |
0,62 |
0,56 | ||
6. Z-счет 2 = 3,107 * К1 + 0,995 * К2 + 0,42 * К3 + 0,84 * К4 + 0,717 * К5 |
3,54 |
3,51 | ||
Таблица 20.3 | ||
Определение вероятности
наступления банкротства | ||
Значение Z–счета |
Вероятность наступления банкротства | |
Z < 1,8 |
Очень высокая | |
1,8 < Z < 2,7 |
Высокая | |
2,7 < Z < 2,9 |
Возможная | |
Z > 3,0 |
Очень низкая | |
4. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие показатели финансово-хозяйственной и индивидуальной деятельности предприятия, то есть деловой (хозяйственной) активности в целом.
Рейтинговую оценку предприятия
сделаем по пяти показателям, наиболее
часто применяемым и наиболее
полно характеризующим
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К0.
2. Коэффициент текущей ликвидности КТЛ.
3. Коэффициент оборачиваемости всех активов предприятия.
4. Коэффициент эффективности управления предприятием, или рентабельность продаж, в относительных величинах.
5. Рентабельность собственного капитала, в относительных величинах:
R = 2К0СС+0,1КТЛ+0,08КОбА+0,45Rпр+
Результаты расчета приведены в таблице 21.
Таблица 21 | ||||
Рейтинговая оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия | ||||
Показатель |
Нормативное значение |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами К0СС |
0,1 |
0,1769 |
0,2343 |
0,0574 |
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ |
2 |
2,56 |
2,92 |
0,3656 |
Коэффициент оборачиваемости всех активов предприятия К0А |
2,5 |
1,9914 |
1,8580 |
-0,1334 |
Коэффициент эффективности управления предприятием, или рентабельность продаж, в относительных величинах Rпр |
0,44 |
0,1185 |
0,1402 |
0,0217 |
Рентабельность собственного капитала, в относительных величинах, Rск |
0,2 |
0,4042 |
0,3863 |
-0,0179 |
Рейтинговая оценка (R = 2К0СС+0,1КТЛ+0,08КОбА+0,45Rпр+ |
1,2263 |
1,3588 |
0,1325 | |
Информация о работе Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия