Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия

 

 

5.  Общие выводы и рекомендации 

Проанализировав финансово  хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы:

Исследовав формирование и использование прибыли можно  сделать вывод, что прибыль от продаж в отчетном году увеличилась  на 31966 тыс. руб. или на 32,83%, доходы и  расходы от финансовых операций увеличились  на 2 867 тыс. руб. или  на 9 раз, доходы и расходы от прочих операций снизились  на 100 тыс. руб. или  на 25%, за счет этого  прибыль до налогообложения увеличилась  на 34 733 тыс. руб. или на 35,43%, а чистая прибыль увеличилась на 29 053 тыс. руб. или на 35,79 %.

Проценты распределения  чистой прибыли на конец отчетного  года по сравнению с прошлым годом  остались неизменны, но за счет увеличения чистой прибыли на конец отчетного  года на 29 053 тыс. руб. или на 35,79 %, сумма  отчислений на дивиденды увеличилась  на  5810,60 тыс. руб., в резервный  фонд на 5 810,60 тыс. руб. или на 35,79 %.

Сравнив темпы прироста выручки  от продаж продукции с темпами  прироста валюты баланса, можно сделать  вывод, что темп прироста выручки  от продаж ниже темпа прироста валюты баланса. Это является отрицательным  моментом деятельности предприятия. Темп прироста выручки от продаж должен быть выше темпа прироста валюты баланса.

Исследовав статьи актива баланса можно делать вывод, что  валюта баланса увеличилась на 83 976 тысяч рублей, темп роста увеличился на 20,35% за счет увеличения иммобилизованных активов на 65 396 тысяч рублей или  на 42,10%., в том числе за счет увеличения нематериальных активов на 376 тысяч  рублей, но удельный вес во внеоборотных активах снизился на 0,07%, основные средства снизились на 11 508 тысяч рублей, удельный вес во внеоборотных активах снизился на 32,28%, долгосрочные финансовые вложения увеличились  на 76 тысяч рублей, удельный вес во внеоборотных активах снизился на 0,06%, прочие внеоборотные активы увеличились  на 76 276 тысячи рублей, удельный вес  увеличился на 32,47%,это может быть связано с тем,, что организация  закупила основные средства, но на конец  отчетного периода не ввела их в эксплуатацию. Также имущество увеличилось за счет увеличения мобильных активов на 18 580 тысяч рублей или  на 7,22%, в том числе за счет увеличения запасов на 4 052 тысяч рублей или на 4,77%, за счет увеличения дебиторской задолженности на 24 776 тысяч рублей или на 34,29%, за счет снижения денежных средств и ценных бумаг на 10 248 тысяч рублей или на 10,23%.

Мобильные активы увеличились  на 18 5808 тысяч рублей или на 7,22% за счет увеличения запасов на 4052 тысяч  рублей, удельный вес в общей величине оборотных средств снизился на 0,75%, за счет увеличения дебиторской задолженности  на 24 776 тысяч рублей, удельный вес  в общей величине оборотных средств  увеличился на 7,09%, за счет снижения краткосрочных  финансовых вложений на 10 824 тысяч рублей, удельный вес в общей величине оборотных средств снизился на 5,29%, за счет увеличения денежных средств  на 676 тысяч рубле, удельный вес в  общей величине оборотных средств  снизился на 1,05% .

Анализ состояния запасов  и затрат показал, что общая величина запасов и затрат увеличилась  на 4 076 тысяч рублей или на 5,06%, в  том числе за счет увеличения сырья  и материалов на  4 976 тысячи рублей или на 7,78 %, удельный все в общей  величине запасов и затрат увеличился на 2,05 %, за счет увеличения затрат в  незавершенном производстве на  376 тысячи рублей или на 9,75 %, удельный все в общей величине запасов  и затрат увеличился на 0,21 %, за счет снижения остатков готовой продукции  на  2 024 тысячи рублей или на 16,79 %, удельный все в общей величине запасов и затрат снизился на 3,11 %, за счет увеличения суммы по статье расходы будущих периодов на  748 тысячи рублей или на 115,97 %, удельный все в общей величине запасов  и затрат увеличился на 0,85 %.

Сумма по статье дебиторская  задолженность на конец отчетного  года увеличилась на 24 776 тысячи рублей или на 34,29 %, за счет увеличения задолженности  покупателей на 25 976 руб. или на 41,91 % и снижения задолженности прочих дебиторов и кредиторов на 200 тысяч  рублей или на 1,79 % .

Источники имущества увеличились  также на 83 976 тысяч рублей за счет увеличения собственных средств  на 84 519 тысяч рублей или на 42,08%. Размер уставного капитала снизился на 33 тысячи рублей или на 1,78 %, добавочный капитал снизился на 25 682 тысяч рублей или на 21,83%,  нераспределенная прибыль увеличилась на 110 237 тысяч рублей или на 135,78%.

Заемный капитал снизился на 543 тысяч рублей или на 0,25%, в  том числе за счет снижения кредиторской задолженности на 6 205 тысяч рублей или на 2,82%, сумма краткосрочных  заемных средств увеличилась  на 5 576 тысяч рублей или на 5,36 %, сумма  долгосрочных обязательств увеличилась  на 176 тысяч рублей или на 2,57%.

Проанализировав финансовое состояние можно сделать вывод, что  как на начало года, так и  на конец года финансовое состояние  является неустойчивым, оно характеризуется  обеспечением запасов за счет собственных  оборотных средств, долгосрочных заемных  источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. При  неустойчивом финансовом состоянии  нарушена финансовая дисциплина, имеются  перебои в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижение доходности деятельности.

Коэффициенты автономности показывают, что у предприятия  не достаточно собственных средств  для развития, но на конец года данный коэффициент увеличился на  0,088 и  стал близок к нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и конец года находится на уровне нормативного значения. Удельный вес заемных средств  составляет на конец года 42,54% от общих  источников формирования имущества  предприятия, на начало года 51,33 %, видим, что на конец года данный коэффициент  близок к нормативному значению, таким  образом наблюдаем положительную  тенденцию, то есть улучшение финансового  состояния на конец года. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств показывает, что заемных  средств на конец анализируемого года на 0,31 единицу снижается. Коэффициент  покрытия инвестиций на конец года увеличивается на 0,09 единицы за счет незначительного увеличения долгосрочных обязательств и значительного увеличения нераспределенной прибыли, это является положительной тенденцией деятельности предприятия. Коэффициент маневренности  собственных средств находится  ниже нормативного значения и на начало и на конец года, но на конец года значение данного показателя увеличивается на 0,0001. Это говорит о том, что на предприятии медленно происходит превращение собственных средств в денежные.

Фирма считается ликвидной, если её текущие активы превышают  её краткосрочные обязательства. Фирма  может быть ликвидной в большей  или меньшей степени.

У нас не выполняется первое и второе неравенство платежеспособности. Таким образом, анализ ликвидности  показывает, что баланс предприятия  не является ликвидным.

Коэффициент абсолютной ликвидности  является наиболее жёстким критерием  платёжеспособности и показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Величина этого  коэффициента должна быть не ниже 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какая часть  текущих активов, за минусом запасов  и дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчётной даты покрывается  текущими обязательствами. Помогает оценить  возможность погашения фирмой краткосрочных  обязательств в случае критического положения, когда не будет возможности  продать запасы.

Коэффициент текущей ликвидности  измеряет общую ликвидность и  показывает, в какой мере текущие  кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами.

Анализ коэффициентов  ликвидности показал, что значения всех коэффициентов находятся на уровне нормативных значений, на конец  года значения всех коэффициентов кроме  коэффициента абсолютной ликвидности, увеличиваются.

Проанализировав показатели деловой активности и рентабельности, можно сказать, что у предприятия  в анализируемом году происходит увеличение рентабельности продаж, рентабельности основных средств, рентабельности всего  капитала, снижение рентабельности собственного и перманентного капитала, внеоборотных активов, снижение оборачиваемости собственного капитала, дебиторской задолженности. Увеличилась оборачиваемость мобильных активов,  материальных оборотных средств, готовой продукции, кредиторской задолженности. Фондоотдача на конец отчетного периода увеличивается за счет увеличения выручки от продаж и снижения основных средств.

Экономический эффект от ускорения  общей оборачиваемости капитала в днях составляет 33 279 тыс. рублей. Экономический эффект от замедления оборачиваемости мобильных средств в днях составляет 13 035 тыс. руб. Экономический эффект от ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности в днях составляет 15 899 тыс. руб.

По отечественной методике прогнозирования вероятности банкротства  может использоваться система критериев  для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации  от 30 мая 1994г. № 498.В соответствии с  этой методикой структура баланса  не является неудовлетворительной и  предприятие не утратит платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Оценка вероятности банкротства  полученная по модели Альтмана позволяет  судить, что у предприятия очень  низкая степень наступления банкротства  в обозримом будущем (2- 3 года).

Минимальным нормативным  уровням соответствует рейтинговое  число равное 1. Финансовое состояние  предприятия с рейтинговым числом менее одного характеризуется как  неудовлетворительное.

Рейтинговая оценка деятельности предприятия позволяет сделать  вывод, что финансовое состояние  не является неудовлетворительным, рейтинговое  число больше единицы.

Таким образом, анализ позволяет  судить об очень низкой вероятности  банкротства, в анализируемом году происходит увеличение рентабельности, и коэффициентов оборачиваемости, хотя средний срок оборота в днях снижается. Но у предприятия не достаточно собственных средств для финансирования запасов и затрат, финансовое состояние предприятия является неустойчивым, оно характеризуется нарушением платёжеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и увеличения суммы собственных оборотных средств. Анализ ликвидности показывает, что баланс предприятия не является ликвидным, но все коэффициенты ликвидности имеют значения не ниже нормативных и на конец года они увеличиваются.

Считаем, что ухудшение  финансового состояния и платежеспособности произошла за счет увеличения дебиторской  задолженности покупателей, так  предприятием недополучены жизненно важные денежные средства на расчетный счет для осуществления необходимых  платежей. Также на конец отчетного  периода увеличилось незавершенное  строительство, возможно предприятие  приобрело основные средства, которые  на конец отчетного периода не ввели в эксплуатацию. Приобретение основных средств отвлекло значительную часть собственных средств предприятия. После того как основные средства будут введены в эксплуатацию, они начнут «работать» и приносить  прибыль. Также нельзя однозначно судить о несостоятельности предприятия  по той причине, что на конец отчетного  периода  снизилась сумма кредиторской задолженности, значит значительная часть  поступивших денежных средств была направлена на погашение  задолженности, что можно отнести к положительной  тенденции.

Предприятию необходимо принять  все необходимые меры по взысканию  дебиторской задолженности, необходимо чаще проводить анализ коэффициентов  с целью восстановления финансовой устойчивости, увеличения прибыли и  всех показателей  деятельности.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В процессе написания курсовой работы достигнута цель: изучен анализ внешнеэкономической деятельности предприятия.

Цель достигнута посредством  выполнения поставленных задач:

Изучена сущность и содержание внешнеэкономической деятельности предприятий. Внешнеэкономическая деятельность – внешнеторговая, инвестиционная деятельность, включая производственную кооперацию, в области международного обмена товарами, информацией, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них.

Изучены цели, задачи и  последовательность анализа внешнеэкономической деятельности предприятий

Рассмотрен анализ выполнения обязательств по внешнеэкономической деятельности. Рассчитан коэффициент выполнения экспортных контрактов, коэффициент выполнения физического объема товаров. Приведен порядок расчета влияния факторов на выручку при экспортных сделках. Приведен порядок анализа динамики внешнеэкономических связей.

Изучен анализ рациональности использования средств при осуществлении внешнеэкономической деятельности, а именно: анализ динамики и структуры затрат экспортных операций,  анализ оборачиваемости средств, вложенных в экспортные операции.

Рассмотрен порядок анализа влияния следующих факторов на объем производства: себестоимости продукции, издержек обращения, физического объема поставок. Рассмотрен порядок оценки факторов, влияющих на изменение уровня затрат. Изучен механизм влияния структурных факторов, а именно постоянных и переменных затрат. Приведен  порядок анализа торговой наценки.

Изучен расчет коэффициента  оборачиваемости, средней  продолжительности  одного оборота в днях, рентабельность оборотных средств, длительность операционного  и финансового  циклов, рентабельность    оборотных   средств,   рентабельности  продаж  от экспорта.

Изучена специфика анализа импортных операций. На финансовый результат по импортным сделкам оказывают влияние изменения таможенных платежей, официального курса рубля к иностранным валютам. В главе рассмотрена оценка импортером возможностей использования заемных средств для оплаты заключенных контрактов.

Изучен порядок расчета внешнеторговой себестоимости единицы товара в рублевом эквиваленте, уровень критической продажной цены, запас прочности.

Рассмотрена оценка формирования и использования валютного фонда предприятия.

Проанализированы финансовые результаты и рентабельности внешнеэкономической деятельности, а именно: расчет величины прибыли, рентабельности продаж от экспортных сделок, уровень рентабельности  экспортных  операций.