Анализ и диагностика ФХД ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР»

 

Таким образом, получает отсрочку платежей в бюджет и равными долями в  течение 2013 года ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» выплачивает сумму 294 985 тыс. рублей плюс проценты за получение рассрочки (5%) – 14 750 тыс. руб. В первом, втором и третьем кварталах ежеквартально выплачиваемая сумма задолженности составит 77434 тыс. руб., а в 2013 году 77433 тыс. руб. Это дает высвобождение оборотных средств у ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР», которые могут быть направлены на закупку новой техники для продажи.

В результате продажи части имущества  и погашения дебиторской задолженности ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» получаем излишек общей величины источников формирования запасов.

Составим прогнозный бухгалтерский  баланс для ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» с учетом предложенных мероприятий (табл. 11).

Таблица 11

Прогнозный баланс ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР»

с учетом предложенных мероприятий по восстановлению устойчивости

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.		Изменение
	2012 г.	Прогноз	суммы, тыс. руб.	темп роста, %
Нематериальные активы	9290	9290	0	100,00
Основные средства	9290	9290	0	100,00
Отложенные налоговые  активы	1046057	1003497	-42560	95,93
Прочие внеоборотные активы	920285	920285	0	100,00
Итого внеоборотные активы	424541	424541	0	100,00
Запасы и НДС	2400173	2357613	-42560	98,23
Дебиторская задолженность	2027223	600892	-1426331	29,64
Денежные средства	608418	0	-608418	0,00
Прочие оборотные активы	545456	2622765	2077309	480,84
Итого оборотные активы	779891	779891	0	100,00
БАЛАНС	3960988	4003548	42560	101,07
Собственный капитал	6361161	6361161	0	100,00
в том числе:	3774822	3774822	0	100,00
Уставный капитал
Резервный капитал	1000100	1000100	0	100,00
Нераспределенная прибыль	48619	48619	0	100,00
Долгосрочные обязательства	2726103	2726103	0	100,00
Краткосрочный кредит	210460	210460	0	100,00
Кредиторская задолженность	0	294985	294985
Прочая задолженность	1759577	1464592	-294985	83,24
БАЛАНС	616302	616302	0	100,00

 

Рассчитанные данные показывают, что  валюта баланса осталась без изменений, произошли структурные изменения в балансе. Так, снизилась величина внеоборотных активов и увеличилась стоимость оборотных активов ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР».

Произведём вновь оценку финансовой устойчивости ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» на основе трёхкомпонентного показателя (таблица 12).

Рассчитанные данные показывают, что  достигнута нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая его платежеспособность.

Таблица 12

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Чикская

птицефабрика имени 50-летия СССР» после реализации мероприятий, тыс.руб.

Показатели	2012 г.	Прогноз	Изменение (+,-)
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	3774822	3774822	0
2. Внеоборотные активы	2400173	2357613	-42560
3. Наличие собственных  оборотных средств	1374649	1417209	42560
4. Долгосрочные пассивы	210460	210460	0
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования средств	1585109	1627669	42560
6. Краткосрочные заемные  средства	0	294985	294985
7. Общая величина основных  источников	1585109	1922654	337545
8. Общая величина запасов	2004590	600892	-1403698
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-629941	816317	1446258
10. Излишек  (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-419481	1026777	1446258
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-419481	1321762	1741243
12. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости	{0,0,0}	{1,1,1}

 

Рассчитаем прогнозные относительные показатели финансовой устойчивости после реализации предложенных мероприятий для ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» (табл. 13).

Таблица 13

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Чикская

птицефабрика имени 50-летия СССР» за 2011-2012 гг.

Показатели	2012 г.	Прогноз	Изменение (+,-)	Предлагаемые нормы
1. Коэффициент общей степени платёжеспособности	2,32	2,46	0,14	> 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,46	0,53	0,07	> 0,1
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,65	0,68	0,03	>0,5
4. Коэффициент автономии	0,57	0,59	0,02	>0,5

 

Рассчитанные данные показывают, что все относительные показатели финансовой устойчивости после реализации предложенных мероприятий увеличиваются и находятся в пределах нормативного значения. В результате реализации имущества происходит увеличение собственных оборотных средств.

Таким образом, наблюдается увеличение показателей ликвидности баланса и платежеспособности ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» после реализации предложенных мероприятий, что говорит об улучшении финансового состояния организации.

Таким образом, разработанные пути финансового оздоровления ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» возможны за счет продажи части имущества и реструктуризации кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Продажа части основных средств, погашение  дебиторской задолженности и  реализация товаров на складе позволит обеспечить ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Предложенные действия непременно отразятся на увеличении свободных оборотных средств ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» и восстановлении платежеспособности.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Залогом выживаемости и основой  стабильности положения организации служит ее устойчивость. Финансовая устойчивость организации – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Устойчивость организации, прежде всего, зависит от оптимальности состава и структуры активов, а также от правильности выбора стратегии управления ими. Другим важным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов и правильность управления ими. Большое влияние на финансовую устойчивость организации оказывают средства, дополнительно мобилизируемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь организация, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск: способно ли будет организация своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

Анализ имущества организации и источников его формирования, представленных в балансе, позволил сделать вывод о существенном улучшении финансового состояния исследуемой организации. Об этом говорит, прежде всего, динамика таких показателей, как: снижение кредиторской задолженности, увеличение внеоборотных активов, снижение дебиторской задолженности. Стоит отметить в качестве положительного момента улучшения финансовой устойчивости организации высокую долю капитала и резервов, т.е. собственных источников организации.

Однако, в структуре капитала организации преобладает заемный капитал, который представлен в виде долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности. Поэтому организации необходимо сократить привлечение заемного капитала, в виде краткосрочных обязательств.

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что баланс ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку условия абсолютно ликвидного баланса не выполняется. Коэффициент общей степени платежеспособности находится в пределах нормы, платежеспособность на долгосрочную перспективу положительна, коэффициент текущей ликвидности снижается, платежеспособность падает, необходимо привлечение краткосрочных кредитов.

Проведенная оценка финансовой устойчивости организации показала, что в анализируемом периоде организация имеет нормальную финансовую устойчивость, однако, имеющую тенденцию в сторону снижения.

Основной причиной снижения устойчивости организации может стать рост дебиторской задолженности из-за неплатежей некоторых организаций – клиентов ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР». В связи с этим, в данной работе предложен способ определения дебиторской задолженности и мероприятия по контролю за снижением дебиторской задолженности.

Таким образом, полученные данные позволяют  заключить, что организация в анализируемом периоде имеет достаточную финансовую устойчивость, она устойчива во времени, и может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов. Следовательно, ОАО «Чикская птицефабрика имени 50-летия СССР» имеет преимущество перед другими организациями того же профиля для привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков. Наконец, данная организация не вступает в конфликт с государством, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим.

Однако наблюдающееся в организации снижение финансовой устойчивости к концу исследуемого периода позволяет дать рекомендации по улучшению финансового состояния организации:

1. Снизить кредиторскую задолженность,  увеличив долю собственных средств  за счет реализации части оборотных  средств.

2. Увеличить оборачиваемость  оборотных активов за счет  снижения материалоемкости работ и снижения стоимости оборотных средств в два раза, за счет более медленного роста оборотных активов и повышения материалоотдачи.

3. Улучшить показатели ликвидности  активов, взять среднесрочный  или долгосрочный кредит (на 2 года) на пополнение и обновление основных средств, повышения производительности труда.

4. Планировать объемы реализации  продукции в соответствии с  анализом роста ее себестоимости  - темп роста объемов реализации  должен на 20-30% опережать темп роста себестоимости, то же касается и выручки.

5. Пересмотреть ценовую политику  заключения договоров и реализации  работ - доля цены в приросте  выручке не должна быть ниже 50%;

6. Вести анализ себестоимости  по переменным и постоянным  затратам, не допускать рост переменных, материальных затрат по отношению к росту выручки.

7. Вести переговоры с финансовыми  организациями по переуступке  части или всей долгосрочной  дебиторской задолженности, или  обмену ее на имеющиеся ресурсы покупателей и заказчиков продукции.

8. Контролировать трудозатраты – не допускать опережение темпов роста заработной платы темпов роста производительности труда.

Проведённые в данной работе исследования подтверждают, что анализ финансовой устойчивости организации служит не только средством привлечения деловых партнеров, но и базой принятия управленческих решений.

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010. – 344 с.