Анализ кредитного риска (на материалах ОАО Сбербанк России)

     Разновидности кредитного риска возникают: при  официальном отказе от признания  долга или отказе от дальнейшего обслуживания, пересмотре условий погашения долга, пересмотре сроков погашения долга или моратории, временной приостановке долговых выплат по техническим причинам (административные задержки, неэффективность проекта и др.), трансферте платежей (разновидность странового кредитного риска).

     Поскольку кредитные риски возникают в  результате указанных взаимоотношений  с судозаемщиком, то кредитный риск определяется риск-факторами самого заемщика. Основными из них, как правило, бывают:

      - риски креиторов-дебиторов, когда заемщик несет потери по вине поставщиков или покупателей его продукции;

      - ценовые риски, возникающие при снижении цен на производимую заемщиком продукцию или повышению цен на используемое им сырье;

      - производственные риски, требующие дополнительных затрат и ведущие к невыполнению долговых обязательств заемщика;

      - риски неликвидности и недостаточности обеспечения, предоставленного заемщиком, при невозможности последнего расплатиться по своим долгам;

        - риски неправильного оформления залога и т д.

     Для оценки величины кредитного риска существуют различные методы. Например, один из них состоит из того, что поскольку  между величиной дохода (r^*), получаемого по кредитным операциям, и величиной сопутствующего его получению риска существует обратная взаимосвязь, ее можно выразить при помощи следующего уравнения:

                                 r^* = ( 1+r \ 1-d)-1,                                                         (1.1)

     где: r^* – величина дохода по договору, выраженная в процентах (доходность); r – ставка процента, практически свободная от риска (по надежным ссудам);

     d – Значение кредитного риска.

     Суть  данного выражения сводиться  к тому, что процент по прибыльным кредитным договорам r^* должен компенсировать кредитору текущую доходность вложенных им средств по безрисковой ставке процента r и риск невозврата ссуды d.

     В данной формуле принято допущение, при котором процентные расходы банка игнорируются.

     Если  d=0, риск практически отсутствует, r^* и r равны.

     Если  d=1, вероятность возврата долга максимальная, величину r^* невозможно определить, как и невозможно компенсировать риск по сделке.

     Разница между доходами по рискованным и  надежным ссудам представляет собой  премию за риск погашения ссуд:

r^* - r = (1+r^*) *d                                    (1.2)

     Можно также описать кредитный риск (d) при помощи следующего выражения:

                                    d= S – R \ S,                                                         (1.3)

     где: S – суммарная ссудная задолженность на расчетную дату;

     R – Резерв на возможные потери по ссудам.

     Чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности.

     Еще одним важным показателем, характеризующим  кредитный риск, является риск концентрации кредитов, предоставленных крупным  заемщикам банка. Он может быть предоставлен в виде коэффициента концентрации кредитов (Кконц.):

     Кконц.= Суммарный кредит10% крупнейших заемщиков  банка

              / 10% реальной стоимости всех выданных ссуд.                        (1.4)

     Данный  показатель рассчитывается на основе ранжированных в порядке убывания сумм, выданных заемщикам кредитов. Значение показателя более трех единиц свидетельствует о риске чрезмерной концентрации кредитов в руках у группы крупных заемщиков[5, с. 235].

     Поскольку кредитный риск является основным в  деятельности банка, то и наиболее распространенным способом оценки качества активов является классифицирование их с позиций присущего им кредитного риска.

     Такое классифицирование изначально было принято Базельским соглашением  еще в 1989 году, в котором активы взвешивали с учетом данного вида риска для целей определения достаточной величины капитала банка. Схема расчета взвешенных по риску активов представлена в Приложении 1.

     Центральный банк РФ, придерживающийся в своей  политике основных принципов Базельских соглашений, при разработке методики определения качества активов коммерческих банков также опирается на указанные принципы классификации активов и расчета их взвешенной величины.

     Итак, в соответствии с Инструкцией  ЦБ РФ № 110-И при расчете норматива  достаточности капитала банков их активы, в зависимости от степени риска, подразделяются на пять групп, риск которых составляет 0 (2), 10, 20, 50 и 100% соответственно.

     Первая  группа активов с риском 0 (2)% включает в себя:

      - средства на счетах в ЦБ РФ;

      - средства на счетах в расчетных центрах ОРЦБ;

      - обязательные резервы, перечисленные в Центральный банк России;

      - средства банков, депонированные для расчетов чеками;

      - наличную валюту и платежные документы;

      - драгоценные металлы и камни в хранилищах и в пути;

      - вложения в государственные долговые обязательства стран из числа «группы развитых стран»;

      - вложения в облигации ЦБ РФ.

     Данная  группа практически по всем позициям имеет нулевой риск и не участвует  в расчете показателя достаточности  капитала. При этом позиции «наличная  валюта», «драгоценные металлы и камни в хранилищах и в пути» оцениваются Центральным банком РФ с риском в 2%, хотя вероятность потери банком стоимости его наличных средств не намного выше, чем других активов, оцененных с риском в 0%.

     Вторую  группу, оцененную с риском в 10%, представляют:

        - кредитные требования к заемщикам (ссуды и приравненная к ссудной задолженность), гарантированные правительством РФ и правительствами стран из числа «группы развитых стран»;

        - ссуды под залог драгметаллов в слитках;

        - вложения в долговые обязательства РФ;

        - вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых стран»;

        - ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству финансов РФ;

        - учетные векселя, эмитированные, акцептованные и авалированные федеральными органами исполнительной власти.

       В третью группу риска (20%) входят:

        - вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти и ссуды под залог ценных бумаг, эмитированных данными субъектами;

        - требования к банкам стран из числа «группы развитых стран» на срок до 90 дней;

        - кредиты банка под гарантии, полученные от материнских банков, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже категории ВВВ по классификации Standard and Poor^,s;

        - кредиты банка под гарантии, полученные от международных банков развития;

        - средства на корсчетах в кредитных организациях-нерезедентах стран из числа «группы развитых стран»;

        - средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях;

        - ссуды, выданные органами государственной власти субъектов РФ и под поручительство этих органов;

        - ссуды под залог долговых обязательств субъектов РФ и местных органов самоуправления;

        - кредиты, предоставленные страховым компаниям стран из числа «группы развитых стран».

       К четвертой группе риска (50%) относятся:

        - средства на счетах в банках-резидентах РФ и нерезидентах стран, не входящих в число «группы развитых стран»;

        - кредиты и депозиты (в том числе в драгоценных металлах) и иные средства, размещенные в банках – резидентах РФ сроком размещения до 30 календарных дней и в банках стран из числа «группы развитых стран» сроком свыше 90 дней;

        - вложения в ценные бумаги торгового портфеля.

     Уровень риска по четвертой группе активов (50%) снижен в настоящее время на 20 процентных пунктов (вместо 70%, принятых после кризиса  1998 года), но остается по-прежнему достаточно высоким, что свидетельствует о пока еще невысокой оценке Центральным банком РФ состояния отечественного межбанковского рынка и банковской системы России в целом. Для сравнения – средства, размещенные на счетах своей страны, и аналогичные активы Базельскими соглашениями установлены на уровне 20%.

     Все прочие активы банка, не надлежащие отражения  в вышеперечисленных группах  риска, относятся к пятой группе риска (100%).

     Оценка  качества активов банка с точки  зрения присущего им кредитного риска  осуществляется на основе следующего обобщающего показателя:

                  RAA=SUM Kri *(Ai – Pki),     (1.5)

     Где: RAA – суммарные активы банка, взвешенные с учетом их риска;

     Kpi – коэффициент риска i-ого актива;

     Ai – iины актив банка;

     Pki – величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-ого актива.

     Международные требования допускают определенные расхождения в подходах к взвешиванию активов по рискам у различных стран. Отечественная методика, которая постепенно все в большей степени приближается к принятой в Базеле, в той или иной мере учитывает реально существующую в каждый конкретный момент времени экономическую ситуацию в стране [3, с. 152].

     В ходе анализа рискованности актива определяют удельный вес наименее (0,10,20%) и наиболее рискованных активов (100%), долю активов среднего уровня риска (50%), отслеживается динамика изменения структуры активов, взвешенных по риску. При этом степень риска вложений определяется не только соответствующей группой кредитного риска, но и такими факторами, как возможности их гарантирования, страхования, других методов регулирования и регламентирования.

     Активы  повышенного риска (активы, переданные в лизинг, торговые ценные бумаги, факторинг, ссуды из групп со средней и высокой степенью риска приведенной выше классификации), в ходе анализа требуют наибольшего внимания. Коэффициенты, показывающие их рискованность, могут исчисляться путем сопоставления высокорискованных активов с базовыми показателями деятельности банка: с акционерным капиталом, привлеченными ресурсами, активами, приносящими доход.

     Наиболее  характерным показателем, предсказывающим  ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка, а сопутствующие его деятельности риски должны быть минимальными. Несмотря на то что одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. Если активы растут быстро, необходимо особо тщательно рассмотреть взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиком, о существующих между ними деловых, имущественных и финансовых связях.

     Другим  способом оценки качества активов с  позиции присущего им риска является их классифицирование в процессе формирования резервов (на возможные  потери по ссудным и другим операциям). Такие потери возникают у банков в тех случаях, когда: контрагенты не выполняют свои обязательства; снижается рыночная цена банковских активов; увеличиваются обязательства или расходы кредитной организации по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете. Чем хуже качество активов, тем больше величина создаваемых под них резервов и тем выше их риск.