Анализ кредитного риска (на материалах ОАО Сбербанк России)

     Уровень риска по активным балансовым операциям с ценными бумагами, по которым создаются резервы на возможные потери, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, требованиям кредитных организаций по прочим операциям, прочим финансово-хозяйственным операциям кредитной организации, зависит от того, в какую именно из пяти классификационных групп отнесены соответствующие активы [5, с. 235].

     Согласно  Положению ЦБ РФ №232-П к первой группе относятся активы, по которым анализ деятельности контрагента или функционирования рынка не выявил потенциальной угрозы потерь и есть основания полагать, что контрагент полностью и своевременно выполнит все свои обязательства. Такие активы должны оцениваться с нулевым риском потерь.

     По  тем активам, по которым имеются  определенные предпосылки для возникновения  потерь, формируется резерв в размере  от 1 до 20% по каждому элементу (активу).

     Третью  группу составляют активы, анализ которых  выявил существование серьезной потенциальной или умеренной реальной угрозы потерь (например, кризисное состояние рынков или ухудшение финансового состояния контрагентов), по которым имеется относительно умеренная вероятность потерь. Размер резерва колеблется от 21 до 50%.

     Риск  потерь по четвертой группы является достаточно высоким и формируемый резерв должен быть в пределах от 51 до100% от величины рискованных активов. И, наконец, в пятую группу относятся активы, потери по которым очевидны. Резерв по каждому элементу, отнесенному в данную группу, формируется в размере 100%.

     Наиболее  традиционным способом ограничения  рисков, присущих банковской деятельности, со стороны надзорных органов  многих стран является использование  соответствующих нормативов: максимального  размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, максимального размера крупных кредитных рисков, максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам и т д. 

3. Оценка  кредитоспособности

 

     Термин  “кредит” происходит от латинского “creditum” - ссуда, долг (иногда толкуют как “верую” или “доверяю”). Кредит возник из потребностей развития товарно-денежных отношений. Его объективной основой является движение стоимости в сфере обмена. Следовательно, кредит имеет денежную природу [29, c. 243].

     Потребность в кредите вызвана неравномерностью кругооборота индивидуальных капиталов. Он выступает в качестве формы  разрешения противоречия между накоплением  временно свободных денежных средств  у одних экономических субъектов  и потребностью в них - у других.

     Банк  как посредник аккумулирует временно свободные средства, формируя ссудный  капитал, и предоставляет его  во временное распоряжение тем лицам, которые испытывают потребность  в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на определенных условиях.

     В основе условий кредитования лежат  следующие принципы:

        - срочность;

       - возвратность;

       - платность;

       - обеспеченность кредита;

       - целевое использование.

     Принцип срочности предполагает наличие  в кредитных отношениях временного аспекта, т.е. между моментом выдачи ссуды и моментом ее погашения всегда существует определенный промежуток времени, фиксируемый в кредитном договоре.

     Принцип возвратности исходит из того, что  ссуда предоставляется на срок и  должна быть возвращена заемщиком кредитору, а кредитором - банком своему вкладчику, поскольку банки в большей степени ссужают привлеченные средства - средства своих клиентов.

     Кредитор  надеется получить процент на ссуженный  капитал с учетом степени риска, а заемщик предполагает использовать заемный капитал так, чтобы извлечь доход, достаточный для выплаты процентов по ссуде и получения собственной прибыли[28, с. 265].

     Принцип обеспечения ссуды возник как  способ снижения кредитного риска. Чтобы  обеспечить возврат ссуд банки, как  правило, требуют от своих клиентов материальных гарантий возврата ссуд. Если заемщик нарушает свои обязательства, банк имеет гарантийные права для возмещения своих убытков. Этот принцип имеет очень большое значение для российской практики кредитования в современных условиях.

     Принцип целевого использования кредитных  средств вытекает из той роли, которую  кредит играет в экономической жизни. Роль кредита измеряется активностью  его воздействия на хозяйственную  жизнь страны, способностью стимулировать  достижения высоких конечных результатов всех звеньев экономики. Предоставляя ссуду, банк должен быть, уверен, что кредитный ресурс будет использован эффективно и возвращен в срок. Учет цели использования ссуды позволяет точнее просчитать риск и доходность по ссуде.

     Роль  кредита выражена в его функциях.

     Функции кредита:

        - распределительная - распределение ссудного фонда страны на возвратной основе;

       - эмиссионная - создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег;

       - контрольная - контроль за эффективностью деятельности хозяйствующих субъектов, ускорение технического прогресса. Реализуется путем контроля за состоянием заемщика, соблюдением принципов кредитования.

     Кредитоспособность  заемщика - это его способность  полностью и в срок рассчитаться по ссудам.

     Понятие кредитоспособности неоднозначно трактуется в разных источниках.

     Некоторые авторы смешивают понятия кредитоспособности и платежеспособности.

     В пособии «Анализ экономической  деятельности клиентов банка» платежеспособность и кредитоспособность рассматриваются  с двух точек зрения. В одном  случае по сравнению с кредитоспособностью платежеспособность рассматривается как более широкое понятие, обозначающее способность предприятия отвечать по всем своим обязательствам. В другом случае, кредитоспособность сводится «к ликвидности баланса, которая является одной из характеристик кредитоспособности». Любушин Н.И., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.-М.: Юнити-Дана,2000

     Куштуев А.А. в статье «Использование показателей  финансовой устойчивости при анализе  кредитоспособности клиентов банка» пишет, что платежеспособность - это способность предприятия погашать все виды обязательств и задолженности, а кредитоспособность характеризуется возможностью предприятия погашать кредитную задолженность.

     Реально характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, так как погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, за счет средств Гаранта (Поручителя) или страхового возмещения в случае страхования риска не возврата ссуды.

     Но  в любом случае изучение кредитоспособности предполагает качественную оценку потенциального заемщика, проводимую до принятия решения  вопроса о возможностях и условиях кредитования, и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование.

     При оценке кредитоспособности банки принимают во внимание следующие факторы:

        - дееспособность заемщика - изучение сведений об учредителях, руководстве компании, оценка общей информации о компании (дата учреждения, организационно - правовая форма, уставный капитал, основные виды деятельности);

       - репутацию заемщика (данные об участии анализируемой компании в судебных процессах, арбитражах, наложенных штрафах);

       - конъюнктуру рынка (условия сбыта, конкуренция в отрасли, где работает фирма, то есть анализ внешних факторов);

       - способность компании получать доход - одно из главных условий кредитной сделки, ведь именно выручка от реализации является главным источником погашения ссудной задолженности.

       При анализе кредитоспособности банки использует различные источники информации.

       Во-первых, это информация, получаемая непосредственно  от клиента. Речь идет о балансах и  других финансовых отчетах, предоставляемых  клиентами по запросу коммерческого  банка - выписки по счетам, открытым компанией в других банках, данные о работе по паспортам сделок (в случае кредитования внешнеэкономической деятельности), товарные ведомости об остатках товаров на складах, оборотные ведомости по движению товарных остатков, расшифровка таких статей баланса, как «Дебиторская задолженность» и «Кредиторская задолженность».

       Во-вторых, материалы о клиенте, имеющиеся  в архиве коммерческого банка (в  случае, если ранее между банком и заемщиком существовали кредитные  отношения).

       В-третьих, большую роль играют сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с потенциальным заемщиком (его поставщиками, кредиторами, банками), хотя такую информацию получить, как правило, непросто [27, с. 76].

       В современной российской банковской практике основным источником информации при анализе кредитоспособности является информация в архивах банка, сведения, представляемые клиентом, и данные по результатам посещения офисных и складских помещений заемщика.

       Финансовая информация, предоставленная Заемщиком, по просьбе банка группируется в так называемый управленческий баланс, содержащий сведения об остатках и оборотах по основным балансовым статьям, характеризующим деятельность анализируемой фирмы.

       На  основании данных баланса осуществляется анализ деятельности компании в разрезе основных финансовых показателей.

       Важным  показателем эффективности использования  оборотных средств является оборачиваемость, то есть скорость их перехода из формы  товарных запасов в дебиторскую  задолженность, из дебиторской задолженности  в денежную форму. Ускорение оборачиваемости характеризуется увеличением объема реализации (притока денежных ресурсов), позволяет сократить затраты, связанные с реализацией товара, улучшить показатели прибыли и рентабельности.

       Оборачиваемость оборотных средств в днях оборота рассчитывается по следующей формуле:

                   L = N * T \ OC¯                                                               (1.5)

       Где L  - продолжительность оборота оборотных средств,

       OC¯ - средняя стоимость оборотных средств за период,

       N - выручка от реализации за период,

       T - число дней в периоде.

       Аналогично  рассчитываются показатели оборачиваемости  отдельных элементов оборотных  средств.

       Для характеристики деятельности торговых фирм большое значение имеет оборачиваемость  дебиторской задолженности.

       Замедление  оборачиваемости дебиторской задолженности  свидетельствует о снижении платежеспособности фирмы - поставщика, но для окончательного вывода необходимо проанализировать оборачиваемость  отдельных видов дебиторской  задолженности, для чего требуется расшифровка статьи «Дебиторская задолженность», то есть ее структурный анализ. Структурный анализ предполагает выявление основных видов дебиторской задолженности для выяснения причин изменения их величины, определения доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по срокам, суммам, контрагентам, причинам возникновения. На основе такого анализа накапливается информация о предельной доле относительно длительной просроченной дебиторской задолженности (свыше 90 дней) для расчета коэффициентов ликвидности. Например, если эта доля составляет 5%, то при расчете коэффициента текущей ликвидности из баланса следует брать 95% остатка дебиторской задолженности.

       В данном случае оборачиваемость дебиторской  задолженности достаточно высока и  составляет в среднем три дня. Высокое значение показателя оборачиваемости связано с небольшими объемами дебиторской задолженности фирмы, а также с быстрой реализацией дебиторами полученного товара [16, с. 148].