Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств на примере ООО «Амурагроцентр»

 

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов за два года стала меньше. Наибольшее снижение стоимости основных производственных фондов ООО «Амурагроцентр» наблюдалось в 2011 году по сравнению с 2010 годом – на 6180 тыс. руб.

В то же время объём среднегодовых остатков оборотных средств предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом рос высокими темпами. В 2011 году наблюдаемое увеличение составило 59,1 %, а в 2012 произошло снижение среднегодовых остатков оборотных средств – на 1,8 % относительно уровня 2011 года.

В рассматриваемом периоде наблюдалось постоянное увеличение количества работающих на предприятии. Так, в 2011 году относительно 2010 года увеличение составило 0,9 %) (+13 человек), а в 2012 году относительно 2011 –  1,5% (+22 человека).

 

2.2 Наличие и обеспеченность предприятия оборотными средствами

Активы хозяйствующего субъекта состоит из внеоборотных и оборотных средств.

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Значение данного коэффициента определяется, прежде всего, отраслевыми кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В ходе внутреннего анализа структуры активов выясняются причины изменения коэффициента за отчетный период. Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов начинаются с их оценки на начало и конец периода в целом.

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствует об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величине внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта. Для анализа используется аналитическая таблица 2.

 

Таблица 2 – Структура и динамика оборотных средств

Показатели	Абсолютные величины		Уд. вес в общей величине оборотных активов, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсол. выраж.	В удельн. весах
Запасы	371754	546767	37,54	31,45	175013	-6,09
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	281555	458046	28,44	26,34	176491	-2,01
НДС	722	1060	0,07	0,06	338	-0,01
Дебиторская задолженность	301854	478708	30,48	27,53	176854	-2,95
Краткосрочные финансовые вложения	1980	246097	0,21	14,15	244117	+13,94
Денежные средства	32228	7984	3,26	0,47	-24244	-2,79
ИТОГО оборотных активов	990093	1738662	100	100	748569	0

 

На основании проведенных расчетов можно сделать следующий вывод: что предприятие ООО «Амурагроцентр»  ориентирована на снижении дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений, так как их доля на начало периода составила 30,69% (30,48+0,21), а на конец 41,68%, возрастание составило 10,99%. Но также предприятие старается  увеличить запасы, сырье, материалы и других аналогичных ценностях их доля на начало составляет 65,98% (37,54+28,44), а на конец 57,79%.

 

Таблица 3 – Категории риска оборотных активов

Степень риска	Группы текущих активов	Доля группы в общем объеме текущих активов		Отклонение (+/-)
		На начало периода	На конец периода
Минимальная	Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	34208	254081	+219873
Малая	Дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция	763681	1114055	+3503374
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов	126	141	+15
Высокая	Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом	392053	567288	+175235

 

Анализ данных, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что удельный вес активов с минимальной, малой, средней и высокой степенью риска возрос.

Качество текущих активов увеличилось за счет увеличения доли активов со всеми категориям риска.

Важную характеристику структуры средства дает коэффициент имущества производственного назначения

где ОФ - основные фонды, НЗС – незавершенное строительство, ЗП – запасы, НЗП – незавершенное производство, А – активы.

Нормальным считается следующее ограничение показателя -

Данный показатель определяется по периодам, затем определяется отклонение. Рассчитанный коэффициент сравнивается с «пороговым» значением.

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (путем увеличения уставного) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества хозяйствующего субъекта.

Анализ товарных запасов начинается с сопоставления фактических их размеров с установленным нормативом (если он рассчитывается) как в объемах, так и удельных показателях на конкретную дату (по кварталам, месяцам). Объемные показатели – это сумма или количество товаров данного вида, сумма всех товаров; удельные показатели – это товарные запасы, выраженные в днях оборота или числом оборотов. Все эти показатели – моментальные, так как характеризуют состояние запасов на определенную дату: на начало и конец отчетного периода или на какую-либо промежуточную дату. При анализе товарооборачиваемости и скорости товарооборота рассчитываются средние товарные запасы за тот или иной период.

Товарные запасы в днях оборота определяются по следующей формуле:

,

 

где 

товарные запасы в сумме на конкретную дату, руб.;

дни периода (месяц, квартал, год);

товарооборот.

Зд = 546767 * 90 / 2250001 = 21,9 (дней)

 

2.3 Оценка оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств на предприятии

Общая оценка оборачиваемости активов предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

,

 

 

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

,

 

где

Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода.

 

,

Определим продолжительность оборота оборотных средств на предприятии ООО «Амурагроцентр»:

360/1,65 = 218 (дней)

Если продолжительность оборота текущих активов увеличивается, то для продолжения производственно-коммерческой деятельности, хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот, которое рассчитывается по формуле:

 

 

Определим привлечение средств в оборот, зная, что в 2011 году период оборота был равен 195 дней:

2250001 / 360 * (218 – 195) = 143750 (тыс. руб.)

Таким образом, в результате увеличения периода оборота в 20120 году по сравнению с 2011 годом на 23 дня (218 – 195), на предприятии ООО «Амурагроцентр» потребовалось оборотных средств на 143750 руб. больше, чем в 2011 году. Это негативная тенденция в развитии объекта исследования.

Анализ дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности.

 

где:

 

Проведем анализ дебиторской задолженности на предприятии ООО «Амурагроцентр»:

Средняя дебиторская задолженность в 2012 году :

(301854 + 478708) / 2 = 390281 (тыс. руб.)

Оборачиваемость дебиторской задолженности на предприятии ООО «Амурагроцентр» в 2012 году:

2250001 / 390281 = 5,7 (об.)

В 2012 году дебиторская задолженность на предприятии ООО «Амурагроцентр» совершила 5,7 оборотов.

В том случае, если в течение года величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных. Тогда:

где ОДЗn - величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.

2. Период погашения дебиторской  задолженности.

Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности на предприятии ООО «Амурагроцентр» в 2012 году:

360 / 5,7 = 63,1 (дней)

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов.

Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов на предприятии ООО «Амурагроцентр» в 2012 году:

390281 / 1364376 * 100 = 28,6 %

4. Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности:

 

Рассчитаем долю сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности на предприятии ООО «Амурагроцентр» в 2012 году:

195217 / 390281 * 100 = 50,1 %

Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. На предприятии ООО «Амурагроцентр» очень велика доля сомнительной дебиторской задолженности, что вызывает необходимость совершенствования работы с ней.

Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

При этом:

Срок хранения запасов определяется по формуле:

Рассчитаем оборачиваемость запасов на предприятии ООО «Амурагроцентр» в 2012 году. Для этого найдем среднюю величину запасов:

(371754 + 546767 ) / 2 = 459260 (тыс. руб.)

Средняя величина запасов в 2011 году составила 336295 тыс. руб., а в 2012 году - 459260  тыс. руб., следовательно, средняя величина запасов на предприятии ООО «Амурагроцентр» за год увеличилась.