Анализ оборотного капитала (на примере ООО Юбилейная)

 

На основании  данных таблицы 2.6, можно сделать  следующие выводы: уменьшение оборотных средств в 2011 году на 94,86% связано в первую очередь с уменьшением сырья и материалов на 14 тыс. руб., или на 92,55%, с уменьшением дебиторской задолженности на 4299 тыс. руб., или на 71,23%, в денежных средств на 48 тыс. руб., или на 46,66%.

Динамика  изменения основных составляющих оборотных  активов представлена в таблица 2.7.

Таблица 5.2

Динамика запасов ООО «Юбилейная» за 2009 - 2011 годы

(тыс.  руб.)

Наименование показателя	2009 г	2010 г	2011 г.	Абсолютное отклонение, +,-		Темп роста, %
				2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
1. Запасы, в том числе	5413	7949	9057	2536	1108	146,85	113,93
1.1. Сырье, материалы	469	188	174	-281	-14	40,08	92,55
1.2. Затраты в незавершенном производстве	81	99	211	18	112	122,22	213,13
1.3. Готовая продукция	4846	7653	8648	2807	995	157,92	113,00
1.4. Расходы будущих периодов	17	9	24	-8	15	52,94	266,66

 

Запасы в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились  на 1108 тыс.руб. или на 13,936, это связано в первую очередь с увеличением затрат в незавершенном производстве на 112 тыс. руб. или ни 113,13%, и с увеличением готовой продукции на т995 тыс. руб. или на 13%.

Динамика  изменения запасов представлена в табл. 5.2.

 

 

Таблица 5.3

Динамика  изменения структуры запасов ООО «Юбилейная» за 2009 - 2011 годы (тыс. руб.)

Наименование показателя	2009 г	2010 г	2011 г.	Абсолютное отклонение, +,-		Темп роста, %
				2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
Оборотные средства, всего, в том  числе	100	100	100	-	-	-	-
1. Запасы, в том числе	27,42	33,90	40,72	6,48	6,82	123,63	120,11
1.1. Сырье, материалы	2,37	0,80	0,78	-1,57	-0,02	33,75	97,5
1.2. Затраты в незавершенном производстве	0,41	0,42	0,94	0,01	0,52	102,43	223,80
1.3. Готовая продукция	24,54	32,64	38,88	8,1	6,24	133,00	119,11
1.4. Расходы будущих периодов	0,08	0,03	0,10	-0,05	0,07	37,5	333,33

 

Состав и  структура оборотных средств  зависят от влияния таких факторов, как производственного (в агропромышленном комплексе, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство; значительную долю составляют сырье и материалы); экономического и организационного порядка.

Используя данные табл. 2.8, определим долю и динамику каждой составляющей оборотных активов, результаты представлены в табл. 2.9.

На основе расчетных данных табл. 5.4 и рис. 5.1 следует, что основную долю в оборотных активах составляет дебиторская задолженность, в 2010 году их доля была 63,73%, в 2011 году она снизилась до 47,85%, что является положительным фактором. Основная доля приходится на покупатели и заказчики, их доля в общих активах увеличилась с 56,06 до 42,22%.

 

Таблица 5.4

Динамика  изменения структуры оборотных  средств ООО «Юбилейная» за 2009 - 2011 годы (тыс. руб.)

Наименование показателя	2009 г	2010 г	2011 г.	Абсолютное отклонение, +,-		Темп роста, %
				2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
Оборотные средства, всего, в том  числе	100	100	100	-	-	-	-
1. Запасы, в том числе	27,42	33,90	40,72	6,48	6,82	123,63	120,11
2. Налог на добавленную стоимость	3,75	0,03	0,18	-3,72	0,15	0,8	600
3. Дебиторская  задолженность, в том числе	65,81	63,73	47,85	-2,08	-15,88	96,83	75,08
3.1. Покупатели  и заказчики	54,52	56,06	42,22	1,54	-13,84	102,82	75,31
4. Краткосрочные  финансовые вложения	2,94	1,94	11,04	-1	9,1	65,98	569,07
5. Денежные средства	0,04	0,38	0,18	0,34	-0,2	950	47,36
6. Прочие оборотные средства	0,015	-	-

 

 

Рис. 5.1. Динамика изменения структуры оборотных средств

ООО «Юбилейная» за 2009 - 2011 годы, %

Готовая продукция в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 19,11%. Доля запасов в текущих активах зависит от специфики производственной деятельности. Достаточно большой запас может спасти предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов - заменителей. Необоснованное увеличение доли запасов может привести к значительному увеличению затрат, связанных с их хранением.

Таким образом, значительно снизилась доля денежных средств, что отрицательно сказывается на возможностях организации несвоевременно покрывать свои текущие обязательства.

Для оценки эффективности использования оборотных фондов необходимо проследить динамику  оборачиваемости оборотных средств, динамику операционного цикла и каждой его составляющей и динамику загрузки и сокращения оборота оборотных средств ООО «Юбилейная» (таблица 2.10).

В условиях нормально функционирующей  рыночной экономики рациональная величина оборачиваемости материальных запасов  производственных организаций составляет 4-8 раза в год, соответственно, продолжительность  оборота - от 45 до 90 дней.

На каждый рубль оборотных активов  в 2010 году приходилось в среднем 3,65  руб. выручки от продаж, средства, вложенные в оборотные активы, снова принимали денежную форму через 98 дней.

Средства, вложенные в оборотные  активы, за 2011 год совершили около 3,31 оборотов.

Продолжительность одного оборота  в 2011 году составляла 108 дней.

Значение коэффициента оборачиваемости  уменьшилось на 90,68%, что является положительным фактором, на каждый рубль оборотных активов в  2011 году приходилось меньше выручки от продаж на 0,34 коп. чем в 2010 году.

 

Таблица 5.5

Динамика  оборачиваемости оборотных средств  ООО «Юбилейная»

за 2009 - 2011 годы

Наименование показателя	2009 г	2010 г	2011 г.	Абсолютное отклонение, +,-		Темп роста, %
				2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (раз)	3,73	3,65	3,31	-0,08	-0,34	97,85	90,68
Продолжительность одного оборота (дни)	96	98	108	2	10	102,08	110,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (раз)	5,67	5,72	6,92	0,05	1,2	100,88	120,9
Продолжительность оборота краткосрочной  дебиторской задолженности (дни)	63	62	52	-1	-10	98,41	83,87
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (раз)	63,49	62,93	52,02	-0,56	-10,91	99,11	82,66
Продолжительность оборота денежных средств (дни)	5	5	6	0	1	100	120
Коэффициент оборачиваемости запасов (раз)	13,61	10,76	8,14	-2,85	-2,62	79,05	75,65
Продолжительность оборота запасов (дни)	27	33	44	6	11	122,22	133,3
Уровень использования запасов  с учетом себестоимости реализованной  продукции (раз)	0,08	0,10	0,13	0,02	0,03	125	130

 

Продолжительность оборота оборотных  активов увеличилась на 10,22%, средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятие в 2011 году быстрее в среднем на 108 дней, что является положительным фактором.

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

На каждый рубль краткосрочной  дебиторской задолженности в  2010 году  приходилось 5,72  рубля выручки от продаж, средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали от дебиторов через 1 день после продажи продукции в кредит.

На каждый рубль краткосрочной  дебиторской задолженности приходилось  в 2011 году в среднем 6,92 рубля, средства от реализации продукции в кредит в 2011 году в среднем поступали от дебиторов через 1 день после продажи продукции в кредит.

Таким образом, в 2011 году уровень управления краткосрочной дебиторской задолженностью повысился. Продолжительность периода расчетов покупателей продукции в кредит снизилась на 1 день, на каждый рубль краткосрочной дебиторской задолженности в 2011 году приходилось больше выручки от продаж на 1,2 руб.

В 2011 году уровень управления денежными средствами на счетах организации уменьшился на 82,66%, денежные средства в 2011 году поступали на счета и в кассу организации на 6 дней быстрее, что является положительным фактором.

Уровень использования запасов  в 2011 году увеличился на 30%, на каждый рубль запасов приходилось в среднем меньше выручки от продаж на 0,03 руб. Соответственно и изменилась продолжительность одного оборота запасов уменьшилась на 8,14%, или на 44 дня.

В 2010 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 10,76  руб. себестоимости реализованной продукции. В 2011 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 8,14  руб. себестоимости реализованной продукции.

Таким образом, материальные оборотные  средства в 2011 году использовались эффективнее, повысился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

 

 

 

 

 

 

6. Совершенствование системы управления оборотным капиталом ООО «Юбилейная»

 

Соотношение отдельных видов оборотного капитала в соответствии с принятой классификацией составляет структуру, которая характеризуется  удельным весом каждой группы в общей  стоимости.

Соотношение между различными частями оборотного капитала зависит от особенностей технологического процесса в отдельных отраслях деятельности и специфики их операционного  цикла. Структура оборотных средств  в определенной степени условно  и зависит также от специфики  функций, выполняемых организацией.