Анализ прибыли ИСК «Сфера» и пути ее увеличения

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что собственный капитал общества в 2009 году увеличился на 2422 тыс. Руб. Против 2007 года и на 1080 тыс. Руб. Против 2008г или на 94,8 % и на 27,7% соответственно. Но удельный вес в общей сумме имущества в 2008 г. Изменился незначительно на 0,4 % против предыдущих лет.

Что касается заемных средств, то долгосрочных обязательств у общества нет, а краткосрочные обязательства в 2009 году увеличились на 17001 тыс. Руб. Против 2007 года и на 8016 тыс. Руб. Против 2008г. Таким образом, увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения добавочного капитала, и краткосрочной кредиторской задолженности.

Несмотря на некоторые изменения в структуре имущества в 2009 г наибольшая доля принадлежит краткосрочным обязательствам, и в течение рассматриваемых периодов их доля уменьшилась только на 0,4%.

Определим размер собственных оборотных средств предприятия, то есть дадим оценку финансового потенциала.

При проведении оценки финансового состояния предприятия важным аспектом является оценка финансовой устойчивости предприятия. Для того, чтобы приступить к анализу финансовой устойчивости необходимо учитывать взаимосвязи между отдельными разделами активов и пассивов.

Результаты оценки абсолютных показателей финансовой устойчивости ИСК «Сфера» приведены в таблице 4.

                                                                                                                 Таблица 4.

Абсолютные финансовые показатели финансовой устойчивости ИСК «Сфера» за 2007-2009гг.(тыс.руб.)

Предприятие не в состоянии самостоятельно финансировать свои затраты, используя только собственные средства, как это требуется в идеале. Капитал и резервы имеют меньшую долю в источниках финансирования, чем внеоборотные активы. Вышеописанные моменты свидетельствуют о том, что для финансирования текущей строительной деятельности предприятие использует привлеченные средства, т.е. кредиторскую задолженность. Результаты оценки относительных показателей финансовой устойчивости общества сведены в аналитическую таблицу 5.

Таблица 5.

Относительные показатели финансовой устойчивости ИСК «Сфера» за 2007-2009гг.

Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению за все годы анализируемого периода. Снижение коэффициента свидетельствует о зависимости организации от заемных источников средств. Произошло это в результате увеличения суммы кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько привлечено заемных средств на 1 руб., вложенного в активы. Нормативное значение данного коэффициента <1. В обществе данный коэффициент значительно больше 1. Это говорит о том, что данная организация зависит от внешних источников финансирования. В то же время коэффициент обеспеченности собственными средствами продолжает ухудшаться с -0,04 в 2007 г до -1,35 в 2009г.

Коэффициент маневренности в течение 2007 г соответствовал нормативному значению, но в 2008г и в 2009г отрицательное значение коэффициента свидетельствует об отсутствии у организации собственного оборотного капитала. Он уменьшился с 0,99 в 2007г до 0,96 в 2008г и 0,81 в 2009г.

Коэффициент финансирования за анализируемый период не соответствует нормативному значению- во все годы находится на низком уровне и в 2009г составил 0,14 против 0,13 в 2007г.

              Результаты финансового анализа являются важным для принятия решений руководителями. Таким образом, показатели являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей по формуле:

Итог II р. Баланса/

Ктл =

Итог У р. Баланса – стр. 640, 650, 660

Если Ктл на конец периода < 2, то структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно.

              Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризуется наличием у предприятия собственных оборотных средств, не обходимых для его финансовой устойчивости и определяется по формуле:

Косс =

Итог I11 р. – Итог I р. + стр. 650

Итог II р. Баланса

Если значение Косс < 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода:

К в(у)п = Ктл (расч.)/Ктл(устан)

Так как К в(у)п < 1, то можно сделать вывод, что у предприятия в ближайшие 6 мес. Нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Результаты расчетов сведены в таблице 6.

                                                                                                    Таблица 6.

Оценка возможности потенциального банкротства ИСК «Сфера » по состоянию на начало и конец 2007-2009г.г.

Судя по таблице 2. коэффициенты текущей ликвидности и коэффициенты обеспечения собственными средствами говорят о том ,что в ИСК «Сфера» структура баланса была неудовлетворительной, а предприятие было неплатежеспособно и в начала 2007г. И по конце 2009 г. (Ктл меньше 2,а Косс меньше 0,1).

              Выводы на основе проведенного анализа вовсе неозначают признание предприятия банкротом и, следовательно, не меняют его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носит профилактический характер. Согласно закону РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком банкротства является приостановление предприятием текущих платежей. Несостоятельность предприятия может быть признано только арбитражным судом или после официального объявления о ней самим должником при его добровольной ликвидности.

       Из расчета коэффициента Ктл. По ИСК «Сфера » видно, что его рост в динамике может быть достигнут либо за счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно – оно всегда сопровождается сокращением текущих активов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов за счет финансовых результатов деятельности.

                 При проведении оценки финансового состояния предприятия важным аспектом является оценка финансовой устойчивости предприятия. Для того, чтобы приступить к анализу финансовой устойчивости необходимо учитывать взаимосвязи между отдельными разделами активов и пассивов. И собственных средств показывает, сколько привлечено заемных средств на 1 руб., вложенного в активы. Нормативное значение данного коэффициента <1. В обществе данный коэффициент значительно больше 1. Это говорит о том, что данная организация зависит от внешних источников финансирования. В то же время коэффициент обеспеченности собственными средствами продолжает ухудшаться с -0,04 в 2007 г до -1,35 в 2009г.

Коэффициент маневренности в течение 2007 г соответствовал нормативному значению, но в 2008г и в 2009г отрицательное значение коэффициента свидетельствует об отсутствии у организации собственного оборотного капитала. Он уменьшился с 0,99 в 2007г до 0,96 в 2008г и 0,81 в 2009г.

Коэффициент финансирования за анализируемый период не соответствует нормативному значению- во все годы находится на низком уровне и в 2009г составил 0,14 против 0,13 в 2007г.

Результаты финансового анализа являются важным для принятия решений руководителями. Таким образом, показатели являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.