Анализ ресурсного потенциала организации

 

Из таблицы видно, что  совокупная экономия за счёт сокращения продолжительности оборота оборотных активов составила 205 118,21 тыс. рублей.

Задание № 22

Необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности, дать оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

Ликвидность активов  представляет собой их возможность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму (наличность) для возмещения обязательств. Для оценки ликвидности применяются как абсолютные, так и относительные показатели.

Платежеспособность характеризуется  степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (о наличных денежных средствах и их эквивалентов, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированным по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности оплаты. Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты ООО «Рубин»

 

Условное обозначение	Ранжирование  активов и пассивов баланса	Абсолютная  величина тыс. руб.		Изменение (+/-)
		На начало года	На конец года
АКТИВЫ
А1	Наиболее ликвидные  активы (ДС+КФВ)	133 923	145 295	11 372
А2	Быстро реализуемые  активы (КДЗ)	473 664	575 514	101 850
А3	Медленно реализуемые  активы (Запасы+НДС+ДДЗ+ПОА)	1 058 122	1 040 909	-17 213
А4	Трудно реализуемые  активы (ВОА)	1 270 019	1 600 816	+ 330 797
ПАССИВЫ
П1	Наиболее срочные обязательства (КЗ)	675 195	672 291	- 2 904
П2	Краткосрочные обязательства (краткоср. займы и  кредты+ задолженность участникам по выплате доходов+прочие красткосрочные обязательства)	151 520	161 080	+ 9 560
П3	Долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательсва +ДБП + РПР)	351 839	371 018	+ 19 179
П4	Постоянные пассивы (капитал  и резервы)	1 666 175	1 941 951	+ 275 776

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным если:

А₁ ≥ П₁;

А₂ ≥ П₂;

А₃ ≥ П₃;

А₄ ≤ П₄.

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Первое неравенство  не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные  активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Но недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по второй, третьей группам. Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение последнего неравенства. Последнее неравенство в нашем случае выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Т.е. видно, что баланс предприятия недостаточно ликвидный.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности.

1. Абсолютная ликвидность — это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается по формуле:

, где

ДС — денежные средства;   КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

КО — краткосрочные  обязательства.

   (нормативное значение 0,2 - 0,4)

 

Это наиболее жесткий  критерий ликвидности организации. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.

1. Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

      (норма 0,3 - 0,5)

КЗиК – краткосрочные  займы и кредиты,

КЗ – кредиторская задолженность.

3. Коэффициент промежуточной  (критической) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. Рассчитывается следующим образом:

, где

ПОА — прочие оборотные  активы,

КДЗ – краткосрочная  дебиторская задолженность.

  (оптимальное значение 0,6 - 0,7)

4. Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Классически коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных пассивов (текущих пассивов) организации.

, где

 

ОА – оборотные  активы.

 

  (оптимальное значение 1-2)

 

5. Коэффициент общего  покрытия, общей ликвидности рассчитывается по формуле:     (оптимальное значение 2-3)

Таким образом, большинство  основных коэффициентов, используемых для оценки платежеспособности соответствуют  оптимальному.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

        ОА ≥ КО,  где:

ОА – оборотные  активы (раздел II баланса);

КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для ООО "Рубин" данное неравенство выполняется и за прошлый и отчетный года:

                  1 545 524 ≥ 833 409  

                  1 574 710 ≥ 826 763

      Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности.

 Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

 

Предприятие недостаточно ликвидно, только коэффициенты промежуточной (критической), текущей ликвидности и коэффициент общего покрытия соответствует нормативному значению.

Предприятие платежеспособно, т.к. выполняется неравенство ОА ≥ КО. Предприятие не в состоянии  осуществлять свою деятельность преимущественно за счет собственных средств.

Задание № 23

 

Проанализируем соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности. Чем показатель выше,  тем лучше.

Оптимальным соотношением является примерно одинаковая величина  дебиторской и кредиторской задолженности  или кредиторская задолженность может быть больше.

Рассчитаем этот показатель   для прошлого и отчетного года.

Данный показатель показывает степень покрытия дебиторской задолженности организации кредиторской задолженностью, т.е. зависимость предприятия от кредиторской задолженности или дебиторской.

Т.е. за прошлый год  показатель 0,70, что означает, что на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 70 копеек дебиторской, а отчетном году- 73 копеек. Как видно показатель не превышает единицу, т.е. при необходимости организация не сможет рассчитаться в срок со своими кредиторами, ей придется привлекать дополнительные средства. Можно судить о нерациональном использовании средств на предприятии.

Но рассматриваемый  показатель не однозначный, увеличение кредиторской задолженности не может рассматриваться только как отрицательный фактор, т.к. возможно он свидетельствует о том, что предприятие расширяет свою деятельность, увеличивает производство.

На ООО «Рубин» данный показатель  возрос по сравнению с прошлым годом на 0,03, что положительно сказывается на положении предприятия.

Задание №24

Проанализировав финансовое состояние предприятия можно  сказать, что большинство показателей  характеризующих предприятие немного  ниже нормативных значений, что свидетельствует о неидеальном положении организации, т.е. неустойчивое для дальнейшей перспективной работы.

Показатель соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, на данный момент не близок к оптимальному, и преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Кредиторская задолженность не превышает дебиторскую как в отчетном, так и в прошлом годах, что не является положительным фактом, так как показывает то, что предприятие нерационально использует свои средства, то есть привлекает в оборот меньше средств, чем извлекает из него.

Так же следует отметить высокую долю собственных средств  в соотношении с заемными, что делает предприятие не сильно зависимым от кредиторов. Но велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным. Рассчитанные показатели показывают, что данное предприятие соответствует нормам коэффициентов, но все же финансовая устойчивость не идеальна.

 

VI. Комплексная оценка деятельности организации

Задание №25

Таблица

Подготовка стандартизированных  показателей для комплексной  оценки результатов деятельности ООО

Подготовка  стандартизированных показателей

для комплексной  оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО "Алмаз"	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Наибольшее значение показателя (эталон)
1	Рентабельность продаж	0,110	0,1	0,112	0,112
2	Рентабельность активов	0,094	0,18	0,100	0,18
3	Рентабельность собственного капитала	0,115	0,22	0,126	0,22
4	Рентабельность доходов	0,037	0,03	0,040	0,040
5	Рентабельность расходов	0,033	0,036	0,031	0,036
6	Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,606	0,608	0,608

 

1. Рентабельность продаж  определяется как отношение прибыли  от реализации продукции к выручке от реализации (без НДС).

2. Рентабельность активов  - это соотношение прибыли до  налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия.

3. Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

4. Рентабельность доходов  - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов 

5. Рентабельность расходов  исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

6. Коэффициент финансовой  независимости = собственный капитал  / валюта баланса

Р _пр = 723823 / 7238399= 0,10

Р _ак = 296148 / 1637198 = 0,18

Р _ск = 236 918 / 1086850 = 0,22

Р _дох = 236 918 / 7238399 = 0,03

Р _рас = 236 918 / 6514576 = 0,036

К _{фин.нез.} = 1979505 / 3269400 = 0,606

Для ранжирования мест предприятий  воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица

Матрица стандартизированных  показателей 

комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО "Алмаз"	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Коэффициент значимости показателя
1	Рентабельность продаж	0,110	0,1	0,112	1,8
2	Рентабельность активов	0,094	0,18	0,100	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,115	0,22	0,126	2,0
4	Рентабельность доходов	0,037	0,03	0,040	1,6
5	Рентабельность расходов	0,033	0,036	0,031	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,606	0,608	1,7
7	Рейтинговая оценка с  учетом степени значимости показателя	1,309	1,341	0,114	-
8	Ранжирование мест открытых акционерных обществ	II	I	III	–