Анализ системы показателей финансового состояния предприятия и методика его анализа на основе бухгалтерского баланса

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников формирования

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества  предприятия и отдельных его  видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также  может быть результатом влияния  инфляции. Уменьшение актива свидетельствует  о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом  снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия  и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод том, в какие  активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие  активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для начала анализа рассмотрим таблицу 1.1 укрупненных статей актива и пассива  и сделаем соответствующие выводы.

 

 

 

 

Таблица 1.1

Анализ укрупненных статей актива и пассива

Наименование  раздела баланса	Предыдущий  год,т.р.	Предыдущий  год, %	Отчетный  год,т.р.	Отчетный  год,%
Внеоборотные активы	9	0,34	2	0,04
Оборотные активы	2636	99,66	4591	99,96
Баланс	2645	100	4593	100
Капитал и резервы	23	0,87	99	2,16
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	2622	99,13	4494	97,84
Баланс	2645	100	4593	100

Данные вертикального анализа  баланса предприятия свидетельствуют, что в активе баланса преобладает  доля оборотных средств, которая  увеличилась с 99,66% до 99,96%, при этом структура имущества существенных изменений. В отчетном году внеоборотные активы составляют 0,04% и оборотные соответственно 99,96%.

Анализируя структуру пассива  баланса следует отметить увеличение доли капиталов и резервов с 0,87% до 2,16%, что свидетельствует положительной тенденцией в работе предприятия.

Краткосрочные обязательства снизились  с 99,13% до 97,84%, это влияет положительно на финансовое положения предприятия.

Для детального анализа структуры  и динамики активов проводится анализ в отношении каждого укрупненного вида активов.

Таблица 1.2

Анализ динамики и структуры активов

Разделы баланса	Абсолютные величины, т.р.		Структура, %		Изменение
	На предыду-щий год	На отчетный год	На предыду-щий год	На отчетный год	В абсолют-ных величинах, т.р.	В процент-ных пунктах	Темп прироста	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
Внеоборотные активы в т.ч.:
Основные средства	9	2	100	100	-7	0	-77,8	100
Итог	9	2	100	100	-7	-	-77,8	100
Оборотные активы в т.ч.
Запасы	2295	2145	87,1	46,7	-150	-40,4	-6,5	-7,7
Дебиторс-кая задолжен-ность	175	2395	6,6	52,2	+2220	+45,6	+12,7	+113,6
Денежные средства	166	51	6,3	1,1	-115	-5,2	-69,3	-5,9
Итог	2636	4591	100	100	+1955	-	+74,2	100
Баланс	2645	4593	-	-	+1948	-	+73,7	-

 

Как видно из таблицы 1.2, что внеоборотные активы составляют основные средства на 100% и их величина снизилась на 7 тыс.руб., или на 77,8%, Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

Структура оборотных активов  представлена запасами, дебиторской  задолженность и денежными средствами. На конец периода запасы уменьшились  с 2295тыс.руб. до 2145тыс.руб, или снизились на 150тыс.руб.

Оборотные активы увеличились в основном за счет дебиторской задолженности, которая возросла с 175 тыс. руб. до 2395 тыс. руб., или с 6.6% до 52,2%, что составляет больше половины оборотных активов. Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано: неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема продаж; трудностями в реализации продукции. Так же снизились денежные средства с 166тыс. руб. до 51тыс. руб., или с 6,3% до 1.1%.

В ходе анализа  показателей структурной динамики установлено, что в отчетном периоде  в составе внеоборотных активов  всю долю занимают основные средства (100%), а в составе оборотных  активов – материально-производственные запасы (46,7%), дебиторская задолженность (52,2%) и денежные средства (1,1%). Следует  обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе  оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность. Общая стоимость имущества увеличилась на 1948 тыс. руб. или на 73,7%.

Далее приводится оценка динамики состава и структуры  источников собственных и заемных средств проводится по данным баланса в таблице 1.3

 

 

 

 

Таблица 1.3

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Разделы баланса	Абсолютные величины, т.р.		Структура, %		Изменение
	На предыду-щий год	На отчетный год	На предыду-щий год	На отчетный год	В абсолют-ных величинах, т.р.	В процент-ных пунктах	Темп прироста	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Пассив
Собственный капитал в  т.ч.:
Уставный капитал	10	10	43,5	10,1	-	-33,4	-	-
Нераспреде-ленная прибыль	13	89	56,5	89,9	+76	+33,4	+330,4	+100
Итог	23	99	100	100	+76	-	+330,4	+100
Краткосрочные обязательства  в т.ч.:
Заемные средства	400	-	15,3	-	-400	-15,3	-15,3	-21,4
Кредиторс-кая задолжен-ность	2222	4494	84,7	100	+2272	+15,3	+86,7	+121,4
Итог	2622	4494	100	100	+1872	-	+71,4	100
Баланс	2645	4593	-	-	+1948	-	+73,7	-

 

 Данные таблицы 1.3 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 1948 тыс. руб., или на 73,7%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 76 тыс. руб и уменьшением заемных средств на 400 тыс. руб., или на 15,3 %. Повысилась сумма нераспределенной прибыли с 13 тыс. руб. до 89 тыс.руб., или с 56.5% до 89.9%, что способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Кредиторская задолженность увеличилась с 2222 тыс.руб. до 4494 тыс.руб., при это на конец периода она составляет 100% краткосрочных обязательств, что говорит  о привлечении предприятием дополнительных средств со стороны и недостатка собственных средств.

 

2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников формирования

Ликвидность предприятия – это  достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные  коэффициенты ликвидности, на основе которых  определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных  показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса.

Алгоритм расчета относительных  коэффициентов ликвидности и  их экономический смысл представлен  в таблице 2.1.

 

 

 

 

 

Таблица 2.1 
Анализ ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов

Наименование показателя	На предыдущий год	На отчетный год	Отклонения, +/-
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности	Рассчитывается как отношение  суммы денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений к скорректированным  краткосрочным обязательствам
	0,06	0,01	- 0,05
2.Коэффициент быстрой  ликвидности	Рассчитывается как отношение  абсолютноликвидных и быстрореализуемых активов к скорректированным краткосрочным обязательствам
	0,13	0,54	+0,41
3.Коэффициент текущей  ликвидности	Рассчитывается как отношение  абсолютноликвидных, быстрореализуемых и медленнореализуемых активов к скорректированным краткосрочным обязательствам
	1,01	1.02	+0,01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  снизился с 0,06 на 0,05 пункта показывает, что к концу года 1% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности  показывает, что краткосрочные обязательства  на 54% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в  расчетах. К концу отчетного года значение коэффициента значительно  увеличилось на 0,42 пункта. Уровень  коэффициента критической ликвидности  ниже рекомендуемого значения и указывает  на то, что сумма ликвидных активов  предприятия не соответствует требованиям  текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  за отчетный период увеличился на 0,01 пункта, достигнув к концу года 1,02 пункта. Предприятие полностью покрывает  краткосрочные обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.

К_вос.пл. = К_{тек.лик. кон. года.} + × (К_{тек.лик нач.года} – К_{тек.лик. кон.года}) / 2

К_вос.пл. = 1,02 + 6/12×(1,01 – 1,02)/2=0,51

К_вос.пл < 1, у организации нет возможности восстановить свою платежеспособность, в этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

К_{утраты пл.} = К_{тек.лик. кон. года.} + × (К_{тек.лик нач.года} – К_{тек.лик. кон.года}) / 2

К_{утраты пл.} = 1,02+3/12×(1,01-1,02)/2=0,51

К_{утраты пл.} < 1, у организации имеется угроза утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.

Анализ платежеспособности необходим:

- для самого предприятия с  целью определения оценки и  прогнозирования финансовой деятельности;

- для банков с целью удостоверения  в кредитоспособности заемщика;

- для партнеров с целью выяснения  финансовых возможностей при  предоставлении коммерческого кредита  или отсрочки платежа.

Показатели платежеспособности предприятия  по данным баланса  и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Показатели платежеспособности

Показатели	Предыдущий  год	Отчетный  год	Отклонения +/-
Среднемесячная выручка	Рассчитывается  как «Выручка» / 12
		636	1978	+1342
Среднегодовая сумма общей задолженности	Рассчитывается  как суммы  разделов баланса «долгосрочные  обязательства» и «краткосрочные обязательства» / 2
		1311	2247	+936
Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств	Рассчитывается  как сумма раздела «краткосрочные обязательства» / 2
		1311	2247	+936
Среднегодовая сумма займов и кредитов	Рассчитывается  как сумма по строке «заемные средства» / 2
		200	0	-200
Среднегодовая сумма задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами	Рассчитывается  как суммы обязательств по строкам  «задолженность перед государственными внебюджетными фондами и «задолженность перед бюджетом» / 2
		1111	2247	+1136
Сумма задолженности среднегодовая другим организациям	Данный коэффициент  не рассматривается из-за отсутствия показателей. Рассчитывается как суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» / 2
Среднегодовая сумма внутреннего долга	Данный коэффициент  не рассматривается из-за отсутствия показателей. Рассчитывается как суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» / 2
Коэффициент общей платежеспособности (2/1)	2,06	1,14	-0,92
Коэффициент текущей платежеспособности (3/1)	2,06	1,14	-0,92
Коэффициент задолженности по кредитам и займам (4/1)	0,31	0	-0,31
Коэффициент фискальной системы (5/1)	1,75	1,14	-0,61
Коэффициент задолженности другим организациям (6/1)	-	-	-
Коэффициент внутреннего долга (7/1)	-	-	-