Анализ системы показателей финансового состояния предприятия и методика его анализа на основе бухгалтерского баланса

По данным таблицы видно, что  уменьшились все коэффициенты, что  свидетельствует о снижение средних  сроков погашения задолженности, уменьшение сумм задолженности в расчете  на рубль выручки и оценивается  положительно.

 

3. Анализ показателей финансовой устойчивости

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие  показатели, рассчитываемые по данным баланса:

- коэффициент автономии (финансовой  независимости; концентрации собственного  капитала или коэффициент собственности);

- коэффициент финансовой зависимости  (концентрации заемного капитала);

- коэффициент финансового риска  (плечо финансового рычага или  коэффициент соотношения заемных  и собственных средств). Алгоритм  расчета данных показателей и  их экономический смысл представлен  в таблице 3.1.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в изучении их динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1

Показатели структуры капитала предприятия

Показатели	Предыдущий  год	Отчетный  год	Отклонения +/-
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Итог баланса
		0,01	0,02	+0,01
Коэффициент финансовой зависимости	Заемный капитал / Итога баланса
		0,99	0,98	-0,01
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	Заемный капитал / Собственный капитал
		114	45.4	-68,6

Как показывают данные таблицы 3.1, коэффициент  автономии в отчетном году увеличился, его значение показывает, что имущество  предприятия на 2% сформировано за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости  показывает, что доля заемных средств (98%) больше, чем собственных (2%), т.е. предприятие имеет общую финансовую устойчивость.

Коэффициент финансового риска  показывает, что в отчетный год  на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 45,4 заемных, на предыдущий год – 114.

Устойчивость финансового состояния  предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей  путем соотношения заемных и  собственных средств по отдельным  статьям актива и пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей  финансового анализа. Для этого рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости в динамики. Алгоритм расчета данных показателей и их экономический смысл представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Коэффициенты финансовой устойчивости в динамике

Наименование  коэффициентов	Предыдущий  год	Отчетный  год	Отклонения +/-
Коэффициент постоянства актива	Внеоборотные  активы / Собственный капитал
		0,39	0,02	-0,37
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства / Оборотные активы
		0,01	0,02	+0,01
Коэффициент прогнозирования банкротства	Собственные оборотные средства / Итог баланса
		0,0053	0,0211	+0,0158
Удельный вес дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Итог баланса × 100%
		6,6	52,1	+45,5
Удельный вес кредиторской задолженности	Кредиторская  задолженность / Итог баланса × 100%
		84	97,8	+13,8

 

Коэффициент постоянства  актива - коэффициент, характеризующий  долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных  средств. Он уменьшился в отчетном году на 0,37, т.е. уменьшилась доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,01 до 0,02, что оценивается положительно.  

Коэффициент прогнозирования  банкротства показывает способность  предприятия расплачиваться по своим  краткосрочным обязательствам при  условии благоприятной реализации запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. Данный коэффициент увеличился на 0,0158, что свидетельствует об отдаление  от банкротства.

Удельный вес дебиторской  задолженности увеличился с 6,6 до 45,5 и Удельный вес кредиторской задолженности  так же возрос с 84 до 97,8, т.е. предприятие  зависит на 97,8% от заемных средств, которые может покрыть дебиторская  задолженность на 52,1%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

При плановой экономике и государственной  собственности на средства производства финансовый анализ являлся разделом общего анализа хозяйственной деятельности. Производственная деятельность рассматривалась  как основной вид деятельности, основное внимание уделялось производственному  анализу и поиску резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов. Развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было особой нужды. Многие предприятия имели планово-убыточный характер, и убытки покрывались за счет средств бюджета. Внешняя среда оказывала на деятельность предприятий незначительное влияние.

При рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой  вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и  заканчивается результатом, имеющим  денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое  время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные  ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода.

В связи с этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать  и оценить все аспекты и  результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с  денежными потоками, а также возможное  финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества управления, как способ прогнозирования будущих  результатов.

Финансовый анализ представляет собой  метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия  на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических  инструментов и методов для определения  существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.

Роль финансового анализа в  современных условиях не только усиливается, но и качественно изменяется. Это  связано с тем, что:

- финансовый анализ превратился  в главный метод оценки любого  хозяйствующего субъекта;

- с его помощью можно принять  оптимальные управленческие решения  в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия с партнерами;

- финансовый анализ является  одним из инструментов исследования  рынка и конкурентоспособности.  Предприятия осуществляют свою  деятельность на рынке самостоятельно  в условиях конкуренции. Предприятия,  неспособные обеспечить высокую  конкурентоспособность, становятся  банкротами. Чтобы этого не случилось,  они должны постоянно следить  за хозяйственной ситуацией на  рынке;

- финансовый анализ может играть  более значительную роль как  один из самостоятельных видов  услуг аудиторских фирм. Ознакомление  с финансовым состоянием клиента  имеет важное значение не только в период проведения проверки, но и на стадии заключения договора, когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской фирмы.

Таким образом, финансовый анализ, как  часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную  с исследованием финансового  положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Целью финансового анализа - является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную  и наиболее точную картину финансового  состояния и финансовых результатов  деятельности предприятия.

Цель финансового анализа достигается  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач:

- оценивает структуру имущества  и источников их формирования;

- выявляет степень сбалансированности  между движением материальных  и финансовых ресурсов;

- оценивает структуру и потоки  собственного и заемного капитала  в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной  прибыли, повышение финансовой  устойчивости, обеспечение платежеспособности  и т.п.;

- оценивает правильное использование  денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- оценивает влияние факторов  на финансовые результаты деятельности  и эффективность использования  активов;

- осуществляет контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (редакция от 16.10.2012 N 174-ФЗ и). «О несостоятельности (банкротстве)».
2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Изд-во Дело и Сервис (ДИС), 2010.
4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: «ДИС», 2008.
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. Елисеева И.И., М.: Финансы и статистика, 2011.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. Спб.: Питер, 2011.
7. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 2009.
8. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / Камышанов П.И., М.: Омега- Л, 2011.
9. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2011.
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.
11. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009.
12. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега- Л, 2010.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Изд.4. М.: Бухгалтерский учет, 2012.
14. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2009
15. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2010.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. Минск: ООО «Новое знание», 2010.
17. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
18. Финансовый анализ: учебник / Васильева Л.С., Петровская М.В.–2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007. 816с.
19. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2010.
20. Экономический анализ. Учебник для вузов. Изд.8-е / Савицкая Г.В., М.: Новое знание, 2009.