Анализ структуры актива и пассива баланса, их взаимосвязь.Оценка финансовой устойчивости предприятия

- коэффициент износа (Кизн):

 

Кизн = сумма износа основных средств / первоначальная стоимость основных средств 

 

За 2011 год

 

Кизн = 11898/2173 = 5,47 

 

За 2012 год

Кизн = 11348/837 = 13,56

 

Вывод: основные средства обновляются, это связано с тем, что у предприятия увеличилась прибыль, за счет которой можно приобрести новые основные средства.

Наиболее обобщающим показателем  эффективности использования основных средств является фондорентабельность – отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств:

 

Фондорентабельность = прибыль от основной деятельности / среднегодовая стоимость основных средств 

 

За 2011 год 

 

Фондорентабельность =        3877______ х 100%= 24,25 %

(15327+16641)/2

 

За 2012 год

 

Фондорентабельность =          5981______ х 100%= 35,53 %

(16641+17022)/2

 

Вывод: фондорентабельность значительно увеличилась, что свидетельствует об эффективном использовании основных средств, а это, соответственно, влечет за собой увеличение прибыли.

Показатель фондоотдачи  характеризует производительность основных производственных фондов. Фондоотдача  определяется как отношение стоимости  произведенной продукции к среднегодовой  стоимости основных производственных фондов:

Фондоотдача = выручка от реализации / среднегодовая стоимость  основных средств 

 

За прошлый  год

 

Фондоотдача =          56646______ = 3,54

15984

 

За отчетный год

 

Фондоотдача =          77397______ = 4,6

16831,5

 

Вывод: фондоотдача за отчетный год по сравнению с прошлым увеличилась на 1,06, что является результатом активной работы оборудования.

Фондоемкость продукции - есть показатель обратный показателю фондоотдачи. Фондоемкость выражается отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции. Фондоемкость определяется по следующей формуле:

 

Фондоемкость =  _____1______

Фондоотдача 

 

За 2011 год = ____1___ = 0,28;    За 2012 год = ____1___ = 0,22

                           3,54                                                   4,6

 

Вывод: фондоемкость уменьшилась, что связано с высокой эффективностью использования основных производственных фондов.

 

2.2 Анализ оборотных  активов

 

Активы предприятия, которые  в результате его хозяйственной  деятельности полностью переносят  свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие  в процессе производства, изменяя  при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами - это  их экономическая сущность. Оборотные  средства представляют собой более  подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий  и т. п., необходимых для осуществления  производственной деятельности.

На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное  производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс  реализации продукции. Оборотные средства по составу подразделяются на две  составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Объединение  оборотных фондов и фондов обращения  в единую систему оборотных средств  вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям  их кругооборота.

В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих  изделий, топлива, тары, малоценного  и быстроизнашивающегося инструмента и хозяйственного инвентаря стоимостью менее 1 млн. руб.;

- незавершенное производство  и полуфабрикаты собственного  изготовления - это детали, узлы и  изделия, не прошедшие всех  стадий обработки, сборки и  испытаний, укомплектования и  приемки, а также предметы труда,  изготовление которых полностью  закончено в одном цехе и  подлежит дальнейшей обработке  в других цехах того же предприятия;

- расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение  новых видов продукции, производимые  в данный период, но подлежащие  погашению в будущем.

Все элементы оборотных фондов, за исключением малоценных инструментов и инвентаря, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, относятся к материально-энергетическим ресурсам. Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных  производственных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим  уровнем производства и длительностью  производственного цикла изготавливаемой  продукции. Во вторую часть оборотных  средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции  в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения  не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной  стоимости. Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит  от условий реализации продукции, системы  товародвижения, уровня организации  маркетинга и сбыта продукции.

Для анализа состава и  структуры оборотных средств  существует их следующая классификация:

- по сферам оборота:

а) находящиеся в сфере производства;

б) находящиеся в сфере потребления;

- по источникам формирования  и пополнения:

а) собственные и приравненные к ним средства;

б) заёмные средства;

- по особенностям планирования:

а) нормируемые

б) ненормируемые

Производственные запасы - совокупность натурально-вещественных элементов производства, применяемых  в качестве предметов труда в  производственной и непроизводственной сферах деятельности предприятия. Структура  запасов включает сырье и материалы, необходимые для производства продукции (оказания услуг, выполнения дорожно-строительных работ) с целью получения прибыли, незавершенное производство (то есть когда сырье и материалы находятся  в переработке) и готовую продукцию. Необходимым условием наращивания  объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное  обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого количества и качества. Основным показателем, характеризующим  эффективность использования запасов  является оборачиваемость - продолжительность  последовательного прохождения  средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость запасов  может быть определена в днях и  в оборотах по следующим формулам:

Оборачиваемость запасов (в  оборотах) = себестоимость реализации / среднегодовые запасы 

 

За 2011 год

 

Оборачиваемость запасов (в  оборотах)   =  42597    = 11,12 оборотов

(2289+5371)/2

За 2012 год

 

Оборачиваемость запасов (в  оборотах)   =  71416____    = 13,13 оборота

(5371+5501)/2

 

Оборачиваемость запасов (в  днях) = 360 дней / оборачиваемость запасов (в оборотах)

За 2011 год

 

Оборачиваемость запасов (в  днях)   =  360    =  32 дней

11,12 

 

За 2012 год

 

Оборачиваемость запасов (в  днях)   =  360    =  27 дней

13,13

 

Вывод: в 2012 году по сравнению с 2011 годом количество оборотов стало больше, соответственно уменьшился период оборачиваемости, что рассматривается как положительная тенденция, так как это приводит к увеличению прибыли.

Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения  оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Структуру запасов предприятия  для наглядности представим в  виде следующей таблицы:

 

Таблица 2.2.1 Структура запасов  предприятия

№ по порядку	Наименование запасов	Прошлый год		Отчетный год
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1	2	7	8	9	10
1	Сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	5351	99,62	5351	97,27
	Животные на выращивании  и откорме	0	0	0	0
	Затраты в незавершенном  производстве	0	0	0	0
	Готовая продукция  и товары для перепродажи	0	0	0	0
	Товары отгруженные	0	0	0	0
	Расходы будущих  периодов	20	0,38	150	2,73
	Прочие запасы и  затраты	0	0	0	0
Всего запасов		5371	100	5501	100

 

В структуре ООО «» наибольший удельный вес составляет сырье и  материалы, что объясняется спецификой деятельности данного предприятия  – производственная деятельность требует  больше наличия запасов сырья  и материалов. В 2012 году по сравнению с 2011 годом удельный вес сырья и материалов уменьшился на 2,35%. Это связано с тем, что производственное оборудование обновляется, и старая технология не требует больших затрат (отсюда уменьшение оборачиваемости), соответственно запасы сырья используются своевременно. Также в 2012 году на 2,35% увеличился удельный вес расходов будущих периодов. Затраты в незавершенном производстве в 2012 году отсутствуют. При анализе дебиторской задолженности необходимо рассмотреть является ли дебиторская задолженность подлинной, то есть взыскиваемой по праву и причитающейся. Задолженность считается подлинной, если договор заключен с юридическим лицом, имеющим право на заключение соответствующего договора и взыскиваемой, если заказчик имеет устойчивое финансовое положение и достаточную ликвидность для погашения долга.

В случае длительного непогашения  дебиторской задолженности заказчиком, необходимо проанализировать его финансово-хозяйственную  деятельность. Если показатели являются неудовлетворительными и не предоставляется  возможности погасить задолженность, то такая задолженность признается сомнительной (или безнадежной). Под  эту задолженность может быть создан резерв. Тогда, статья баланса "Дебиторская  задолженность" уменьшается на сумму  созданного резерва и данная дебиторская  задолженность находится на забалансовом счете в течение трех лет.

Под ликвидностью дебиторской  задолженности понимают сроки расчетов за выполненные работы. Коэффициент  ликвидности (оборачиваемости) дебиторской  задолженности определяется как  отношение стоимости выполненных  работ к среднегодовой дебиторской  задолженности (данный коэффициент  показывает, сколько оборотов совершает  дебиторская задолженность). Коэффициент  ликвидности (оборачиваемости) дебиторской  задолженности в оборотах определяется как отношение среднегодовой  дебиторской задолженности к  выручке от реализации:

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности = выручка  от реализации / среднегодовая дебиторская  задолженность

 

За 2011 год

 

Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности  =  54646_______-     =  7 оборотов

                                                     (10487+5924)/2 

 

За 2012 год

 

Коэффициент оборачиваемости 

дебиторской задолженности       = 77397_______   = 5 оборотов

                                                          (5924+25100)/2

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (или  коэффициент ее ликвидности в  оборотах) есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах. Коэффициент же погашения (ликвидности) дебиторской задолженности в  днях есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах (выраженный в днях). Коэффициент  погашения дебиторской задолженности  в днях может быть рассчитан по следующей формуле:

 

Коэффициент погашения дебиторской  задолженности = (среднегодовая дебиторская  задолженность) х 365 / выручка от реализации х 1,2 

 

За 2011 год

 

Коэффициент погашения 

дебиторской задолженности   =  8205,5 х 365  =  2995007,5 = 45,67 дней

54646 х 1,2      65575,2

За 2012 год

Коэффициент погашения 

дебиторской задолженности  = 15512 х 365  = 5661880 = 61 дней

77397 х 1,2     92876,4

 

Выводы: коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности за 2007 год уменьшился на 2 оборота, а коэффициент  погашения увеличился, что свидетельствует  о несвоевременном расчете покупателей  с предприятием (чем короче период, тем выше ликвидность данного  вида активов).

Интенсивность, с которой  используются активы, измеряется при  помощи коэффициентов оборачиваемости  активов (отражает отношение реализации ко всей сумме активов). Каждый результативный показатель - объём реализации - первый и существенный шаг к получению  прибыли:

 

Коэффициент оборачиваемости  активов = выручка от реализации / сумма  активов 

 

За 2011 год

 

Коэффициент оборачиваемости  активов =  54646  =  2,92

                                                                          18685 

 

За 2012 год

 

Коэффициент оборачиваемости  активов =  77397  =  2,01

                                                                          38342

 

Выводы: в 2012 году коэффициент оборачиваемости активов уменьшился до 2,01.

 

Таблица 2.2.2Вертикальный анализ активов за 2011 год

№ по порядку	Наименование  статей актива		Показатели				Отклонение (прирост, снижение
			На начало		На конец
			Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1	2		3	4	5	6	7
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			3263	19,23	5581	29,86	10,63
	Нематериальные  активы (04, 05)		0	0	0	0	0
		патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	0	0	0	0	0
	Основные средства (01, 02, 03)		3238	19,08	4743	25,38	6,3
		земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0	0
		здания, машины и оборудование	0	0	0	0	0
	Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)		25	0,15	838	4,48	4,33
	Отложенные налоговые  активы		0	0	0	0	0
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			13707	35,33	13104	70,13	34,8
	Запасы		2289	13,48	5371	28,74	15,26
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)	2208	13,01	5351	28,63	15,62
		готовая продукция и товары для перепродажи	0	0	0	0	0
		расходы будущих периодов (31)	81	0,47	20	10,70	10,23
		прочие запасы и затраты	0	0	0	0	0
	Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (19)		419	2,46	745	3,98	1,52
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)		10487	61,79	5924	31,70	- 30,09
		покупатели и заказчики (62, 76, 82)	10370	61,10	5556	29,73	- 31,37
		авансы выданные (61)	0	0	0	0	0
		прочие дебиторы	0	0	0	0	0
	Денежные средства		512	3,01	1064	5,69	2,68
		расчетные счета (51)	0	0	0	0	0
		прочие денежные средства (55, 56, 57)	0	0	0	0	0
Итого активов			16970	100,00	18685	100,00	-