Анализ структуры актива и пассива баланса, их взаимосвязь.Оценка финансовой устойчивости предприятия

За 2012 год все также наблюдается рост нераспределенной прибыли предприятия на 3,34% и рост кредиторской задолженности. В целом пассив увеличился до 38342 руб.

 

2.4 Анализ финансового  состояния ООО «Фаворит»

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие — ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Ликвидность это способность актива трансформироваться в денежные средства. Под степенью ликвидности понимают продолжительность временного периода, в течение которого данная трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Говоря о ликвидности предприятия, имеют ввиду наличия у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Существует целая группа показателей и коэффициентов, характеризующих в той или иной степени величину ликвидности предприятия. Рассмотрим основные из них.

Определим величину собственных  оборотных средств или функционирующего капитала (СОС) исходя из следующего соотношения:

 

СОС = Собственные средства – Внеоборотные активы 

 

За 2011 год

Величина собственных  оборотных средств = 5665 - 5581 = 84 тыс. руб.  

 

За 2012 год

 

Величина собственных  оборотных средств = 6694 - 4671 = 2023 тыс. руб.

 

Судя по расчетам в финансовом отношении ООО «» наблюдается  положительная тенденция – величина собственных оборотных средств  высокая, то есть величина текущих обязательств не превышает величину текущих активов, а это значит, что финансовое положение  предприятия рассматривается как  устойчивое.

Коэффициент общей ликвидности (его также часто называют коэффициент  покрытия), в общем виде отражающий ликвидность активов предприятия, может быть рассчитан по формуле:

 

Коэффициент общей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные  пассивы 

 

За 2011 год

 

Коэффициент общей ликвидности = (13707+13104)/2_ = _13405,5_ = (13519+13020)/2           13269,5

=1,01 

 

За 2012 год

 

Коэффициент общей ликвидности = _(13104+33671)/2_ = 23387,5_ =

(13020+31648)/2      22334

=1,04

Коэффициент общей ликвидности  дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих  активов приходится на один рубль  текущих обязательств. За 2012 год данный коэффициент поднялся до 1,04 – положительная тенденция, хотя это ниже норматива 2. Это говорит о том, что кредиторская задолженность только частично покрывается оборотными активами.

Коэффициент быстрой (краткосрочной) ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется  по более узкому кругу текущих  активов. Из расчета исключается  наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит  не только в значительно меньшей  ликвидности запасов, но, что гораздо  более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Он определяется по формуле:

 

Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы – Запасы / Краткосрочные  пассивы 

 

За 2011 год

Коэффициент быстрой ликвидности =

=_(13707+13104)/2 – (2289+5371)/2 _ = 13405,5-3830_ = 0,72            

  (13519+13020)/2                 13269,5 

 

За 2012 год

Коэффициент быстрой ликвидности =

= _(13104+33671)/2 - (5371+5501)/2 = _23387,5-5436_ = 0,80              

  (13020+31648)/2                             22334

 

Ориентировочное значение показателя – 1. В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается повышение коэффициента быстрой ликвидности до 0,80, что характеризует увеличение вкладываемых средств предприятия в его запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - является наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия и показывает, какая  часть краткосрочных заемных  обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно. Рекомендуемая  нижняя граница – 0,2. определяется по следующей формуле:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные  пассивы 

 

За 2011 год

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = _1064_ = 0,08

13269,5

За 2012 год

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = _857_   = 0,04

22334

 

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2012 году снизился до 0,04. Это показывает, что лишь часть краткосрочных заемных обязательств предприятие может погасить немедленно.

Для полноты анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо охарактеризовать ее в долгосрочном плане – проанализировать соотношение  собственных и заемных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемных средств  в общей сумме хозяйственных  средств предприятия и определяется по следующей формуле:

 

Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал / Всего  хозяйственных средств (нетто) 

 

За 2011 год

 

Коэффициент концентрации заемного капитала = 13020 _ = 0,69

18685 

 

За 2012 год

 

Коэффициент концентрации заемного капитала = _31648_  = 0,82

38342

 

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2012 году вырос до 0,82. Это негативная тенденция, так как на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 82 копейки заемных средств. Рост данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент прибыльности от реализации (называемый также коэффициентом  валовой прибыли или рентабельности продукции) показывает, сколько рублей прибыли получено с каждого рубля  вложенного в реализацию. Он определяется по следующей формуле:

 

К прибыльности от реализации = Прибыль от реализации / Выручка  от реализации

 

За 2011 год

К прибыльности от реализации = _3877_ = 0,07

54646

За 2012 год

К прибыльности от реализации = 5981 _ = 0,08

77397

 

Как показывают расчеты, в 2012 году у предприятия почти ничего не изменилось, немного увеличилась прибыль, что характеризуется как положительная тенденция. Общая рентабельность характеризует получение прибыли с каждого рубля основных фондов и оборотных средств и рассчитывается по следующей формуле:

 

Общая рентабельность = Балансовая прибыль / Стоимость основных фондов и оборотных средств x 100% 

 

За 2011 год

 

Общая рентабельность = _____3615_______ х 100% = 3615_ х100=

4743+5371+5924+1064          17102

= 21,14

 

За 2012 год

 

Общая рентабельность = _____6519_______ х 100% = _6519_ х 100%=

4646+5501+25100+857          36104

= 18,05

 

Вывод: рентабельность за 2012 год снизилась до 18,05%, что является отрицательной тенденцией в деятельности рассматриваемого предприятия – предприятие в убытке.

Рентабельность основной деятельности (затратоотдача) определим по следующей формуле:

 

Рентабельность основной деятельности = Прибыль от реализации / Затраты на производство и сбыт продукции x 100% 

 

За 2011 год

 

Рентабельность основной деятельности = 3877_ х 100% = 9,1 %

42597  

 

За 2012 год

 

Рентабельность основной деятельности = 5981_ х 100% = 8,37 %

71416

 

Коэффициент общей рентабельности снизился до 8,37%. Скорее всего, снижение рентабельности предприятия произошло  в связи со значительным ростом себестоимости  реализованной продукции

Коэффициент рентабельности собственного капитала (сколько рублей прибыли приходится на один рубль  собственного капитала) определяется по следующей формуле:

 

К рентабельности СК = Чистая прибыль / Средняя величина СК 

 

За 2011 год

 

К рентабельности СК = _3615_ = 0,63

5665  

 

За 2012 год

 

К рентабельности СК = 6519_ = 0,97

6694

 

Коэффициент рентабельности заемного капитала определяется по следующей  формуле:

 

К рентабельности ЗК = Чистая прибыль / Средняя величина ЗК 

 

За 2011 год

 

К рентабельности ЗК = _3615_ = 0,27

13020  

 

За 2012 год

 

К рентабельности ЗК = _6519_ = 0,21

31648

 

Увеличение значений данного  коэффициента в динамике анализируемых  лет свидетельствует о том, что  ООО «» способно покрывать свои издержки производства, и платить проценты по заемным средствам. Показателей  данного коэффициента в динамике анализируемых лет положительно характеризует предприятие. Экономическая  интерпретация данного показателя очевидна - сколько рублей прибыли  приходится на один рубль заемного капитала.

Заключение

 

По результатам анализа  финансово-хозяйственной деятельности ООО «» можно сделать следующие  выводы:

Что касается оборотных средств, они используются активно и предприятие  выделяет средства для их обновления, что способствует улучшению финансового  состояния. Также об этом свидетельствует  увеличение значений рентабельности предприятия  это значит, что ООО «» способно покрывать не только издержки производства, но и платить проценты по заемным средствам.

Для улучшения финансового  положения предприятия необходимо:

1.                 Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2.                 По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3.                 Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

4.                 Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, внебюджетные фонды.