Анализ финансового состояния ОАО «Магнит»

2) по признаку  времени[8]:

1. предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений;
2. оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово - хозяйственной деятельности. Его целью является обеспечение функции управления – регулирования;
3. последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

3) по пространственному  признаку[8]:

1. внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений;
2. межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

4) по объектам  управления[8]:

1. технико-экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;
2. финансово - экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.;
3. социально - экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.;
4. экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественно - экономических явлений;
5. экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;
6. маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта и т. п.

5) по методике  изучения объектов[8]:

1. сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово - хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности;
2. факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей;
3. диагностический анализ, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения;
4. маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно - следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью;
5. экономико-математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования;
6. стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
7. функционально - стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.

6) по субъектам  анализа[8]:

1. внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления;
2. вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.

7) по содержанию программы:

1. комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне;
2. тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени;

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности[8].

1.4 Методика финансового  анализа предприятия

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Анализ финансового состояния включает следующие этапы[8]:

1.  Характеристика баланса – оценка общей стоимости имущества, соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных.

2.  Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

3.  Оценка ликвидности и платежеспособности.

4.  Анализ финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития.

Проведение аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

·  подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

· изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

· установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

· разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются[8]:

·  рост собственного капитала;

·  отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

·  соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

· отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 ф. N 5).

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:

·  формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

·  отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

·  сворачивании производственной базы;

·  искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. При анализе необходимо соотнести темпы роста активов, выручки и прибыли.

Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, до предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций. 

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

·  оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

·  определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

·  оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Магнит»

2.1 Организационная экономическая  характеристика ОАО «Магнит»

Отрытое акционерное общество «Магнит» зарегистрировано Инспекцией МНС России № 3 по г. Краснодару 12.11.2003г., свидетельство о государственной регистрации юридического лица в едином государственном реестре юридических лиц серия 23 № 001807969.

ОГРН 1032304945947 ИНН 2309085638

Полное фирменное наименование Общества — открытое акционерное общество «Магнит»

Юридический адрес: РФ, Краснодарский край, 350072, г.Краснодар, ул. Солнечная, 15/5.

Основным видом хозяйственной деятельности ОАО «Магнит» является сдача в наем собственного нежилого недвижимого имущества.

Среднесписочная численность работников Общества за 2012 год составила 3 человека.

Органами управления Общества являются:

общее собрание акционеров;

совет директоров;

коллегиальный исполнительный орган (правление);

единоличный исполнительный орган (генеральный директор).

В течение 2012 года деятельность Совета директоров велась в следующем составе:

Арутюнян А.Н.

Галицкий С.Н.

Махнев А.П.

Зайонц Александр Леонидович

Бутенко В.В.

Помбухчан Х.Э.

Шхачемуков А.Ю.

Решением годового общего собрания акционеров ОАО «Магнит от 28.05.2012г. Совет директоров ОАО «Магнит» утвержден в том же составе на новых срок.

Генеральный директор: с 13.04.2006г. по настоящее время - Галицкий Сергей Николаевич.

Лицом, ответственным за организацию и ведение бухгалтерского учета, и составление отчетности, является Кулакова Ирина Васильевна.

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия.

В состав ревизионной комиссии по состоянию на 31.12.2012г. входят: Ефименко Роман Геннадьевич, Удовиченко Анжела Владимировна, Федотов Денис Анатольевич.

Уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2012г. составляет 945 613,55 руб. и состоит из 94 561 355 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 (ноль целых одна сотая) рубля, приобретенных акционерами.

Резервный капитал ОАО «Магнит» составляет 141 842,03 руб. или 15 % уставного капитала ОАО «Магнит». Отчисления в резервный капитал Общества в сумме 8 379,42 руб. производились в мае 2012г. согласно принятому решению годового общего собрания акционеров ОАО «Магнит» от 28.05.2012г. (протокол от 28.05.2012г.)

Аудитор Общества: Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская фирма «Фабер Леке». Юридический адрес ООО АФ «Фабер Леке»: г. Краснодар, ул. Красных Партизан, 144/2

2.2 Анализ ликвидности организации

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства[6].

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе[6].

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность[6].

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам[6].

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги, соответствует сроку погашения обязательств[6].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков[6].

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы[6]:

А 1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и денежные эквиваленты;

А 1 = Денежные средства (строка 1250).

А 2 – быстрореализуемые активы.

А 2 = Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Прочие оборотные активы (строка 1230 + 1240 + 1260).

А 3 – медленно реализуемые активы.

А3 = Запасы (строки 1210).

А 4 – трудно реализуемые активы.

А 4 = статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (строка 1100).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П 1 – наиболее срочные обязательства.

П 1 = Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства(строка 1520 + 1550).

П 2 – краткосрочные пассивы.

П 2 = Краткосрочные заемные средства (строки 1510).

П 3 – долгосрочные пассивы.

П 3 = Долгосрочные обязательства (строки 1400).

П 4 – постоянные или устойчивые пассивы.

П 4 = Капитал и резервы (строка 1300).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения[2]:

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства и свидетельствует о наличии у предприятия СОС (собственных оборотных средств) [2].

Результаты расчетов по ОАО «Магнит» показывают, что в этой организации сопоставление итогов по активу и пассиву имеют следующий вид:

В 2011 году: А 1 > П 1; А 2 >  П 2; А 3 <П 3; А 4 > П 4.

В 2012 году: А 1 > П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 > П 4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как достаточную. Сопоставление первых двух неравенств, свидетельствует о том, что в 2011 году организация была абсолютно ликвидна, а в 2012 у ОАО «Магнит сильно выросли краткосрочные обязательства, что и повлияло на ликвидность.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличению или снижению значения).

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать степень платежеспособности организации (Спл), вычисляемый по формуле:

Спл= ДО + КО /TR,где[2]                                (1)