Анализ финансового состояния ОАО «Магнит»

4. Период оборота активов:

Тоба  =t/ Коба, где[1]                                (23)

t - календарное количество дней исследуемого периода;

Тоба(2011)=365/0,005=73000;

Тоба(2012)=366/0,005=73200.

5. Период оборота запасов:

Тобз= t/ Кобз[7];                                            (24)

Тобз(2011)=365/18320=0,02;

Тобз(2012)=366/46=8.

6. Период оборота дебиторской задолженности:

Тобдз= t/ Кобдз[1];                                    (25)

Тобдз(2011)=365/0,05=7300;

Тобдз(2012)=366/0,06=6100.

Почти все относительные показатели деловой активности ОАО «Магнит» имеют обороты больше года. Это не очень хорошо для организации.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2011 году он составлял 0,05, то в 2012 году – 0,06. Период оборота дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. В 2011 г. срок оборота дебиторской задолженности составлял 73000 дней. Данный показатель уменьшился почти на 1200 дней по сравнению с 2011 г., что положительно характеризует деятельность организации.

3.2 Расчёт показателей рентабельности  и экономического потенциала

В заключение финансового анализа необходимо произвести оценку эффективности деятельности на основе расчета показателей рентабельности и экономического потенциала.

Ключевыми показателями рентабельности выступают:

I группа (рентабельность капитала):

1. Общая экономическая рентабельность:

Rоэ= Prно/ВБ, где[4]                                            (26)

Prно – прибыль до налогообложения;

Rоэ(2011)= 2156067/59753712=0,04;

Rоэ(2012)= 7980376/68422621=0,12.

Общая рентабельность характеризует, сколько денежных единиц было привлечено предприятием для получения одного рубля прибыли, независимо от источников привлечения этих средств.

Мы видим недостаточную общую экономическую рентабельность в 2011 и в 2012 гг. Однако мы видим значительный рост общей экономической рентабельности.

2. Рентабельность активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала.

Rа = Prч /ВБ, где[5]                                           (27)

Prч – чистая прибыль;

Rа(2011)= 2165022/59753712=0,04;

Rа(2012)= 7737404/68422621=0,12.

3. Рентабельность обычных видов деятельности

Rовд= Prпрод/ВБ, где[1]                                        (28)

Prпрод – прибыль от продаж;

Rовд(2011)= 102836/59753712=0,002;

Rовд(2012)= 21402/68422621=0,0003.

4. Рентабельность собственного капитала – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации:

Rск= Prч/КР[1];                                                      (29)

Rск(2011)= 2165022/43867664=0,05;

Rск(2012)= 7737404/47377703=0,16.

II группа (рентабельность продукции):

1. Рентабельность производства:

Rпр= Prпрод/С, где[6]                                       (30)              

С – себестоимость продаж;

Rпр(2011)= 102836/ 62339 =1,65;

Rпр(2012)= 21402/60489=0,35.

2. Рентабельность продаж:

Rпрод= Prпрод/ TR[1];                                     (31)

Rпрод(2011)= 102836/274802=0,37;

Rпрод(2012)= 21402/309230=0,07.

3. Предельная рентабельность:

Rпред= Prч/ПС, где[1]                                       (32)

ПС – полная себестоимость продаж;

Rпред(2011)= 2165022/171966=12,6;

Rпред(2012) )= 7737404/287828=26,9.

На основании рассчитанных показателей, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2011, 2012год показал, что, при росте выручки от реализации продукции на 13%, себестоимость ее уменьшилась на 13%..

Повышение рентабельности предприятия вызвано увеличением балансовой и чистой прибыли из-за уменьшения внереализационных  операционных расходов и резкого увеличения прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7% в 2012 году, против 37% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 30 копеек. Рентабельность основной  деятельности увеличилась в 2012 году на 0,01%, по сравнению с 2011 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, увеличилась  на 0,01 копейку и составила 0,03 копейки. 

Рентабельность собственного капитала также повысилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, увеличилась на 11 копеек и составила 16 копейки в 2012 году, против 16 копеек в 2011 году. 

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2012 году деятельность предприятия была более эффективна по сравнению с предыдущим годом. 

Особенно существенно понизились показатели рентабельности продаж.

Руководству предприятия следует принять меры по улучшению  финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

Под экономическим потенциалом организации понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Наращение экономического потенциала в организации наблюдается в случае, если:

Темп роста прибыли >Темп роста выручки >Темп роста себестоимости

1. Темп роста прибыли:

Тр.пр. = Про/Прб[1];                                    (33)

Тр.пр. =7737404/2165022*100%=357%.

2. Темп роста выручки:

Тр.в. = Во/Вб*100%[2];                                (34)

Тр.в. =309230/274802*100%=112%.

3. Темп роста себестоимости:

Тр.с/ст = Со. / Сб*100%[7];                        (35)

Тр.с/ст = 60489/62339 *100%= 97%

Итак, в нашем случае:

Темп роста прибыли >Темп роста выручки >Темп роста себестоимости

Из полученных значений можно сделать вывод, что на предприятия в будущем не возникнут проблемы с покрытием своих расходов.

 

 

 

 

 

Заключение

Рыночные отношения потребовали наличия комплексного подхода к анализу финансового состояния на торговых предприятиях. В современных условиях финансовое состояние становится важнейшей характеристикой экономической деятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности во внешней среде, которая определяет их конкурентоспособность, деловой потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы как самого хозяйствующего субъекта, так и его деловых партнеров.

Финансы торговых организаций функционируют в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций. В данной финансовой отчётности раскрыт та кой вид деятельности, как сдача в наём собственного недвижимого имущества. Данному виду деятельности присущи следующие отраслевые финансовые особенности:

Активы представлены в основном внеоборотными активами (у ОАО «Магнит» около 90% всех активов за отчетный период), в составе внеоборотных активов преобладают финансовые вложения (примерно 70%).

В связи с достаточностью собственного капитала, данная организация привлекает в небольших объемах заемный капитал (доля заемного капитала у ОАО «Магнит» составляет в среднем 30% за анализируемый период,).

Свои особенности имеются и в порядке формирования доходов, расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности данной организации.

Основным источником доходов в торговле являются доходы от участия в других организациях. Расходы по этому виду деятельности – сдаче в наём недвижимого имущества - представлены процентами к уплате. Основным элементом балансовой прибыли является арендная плата.

Анализируемое предприятие ОАО «Магнит» имеет все вышеперечисленные признаки торговой организации. В ходе финансового анализа ОАО «Магнит» были получены результаты, по которым можно сделать следующий общий вывод: по итогам отчетного 2012 года предприятие ОАО «Магнит» является финансово устойчивым и платежеспособным, однако, стоит принять меры по увеличению эффективности управления дебиторской задолженностью, а также разработать программу долгосрочного финансового инвестирования.

 

 

 

 

Список литературы

1. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001;
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – 5-е издание. – М.: Дело и сервис, 2007;
3. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003;
5. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2005;
6. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005;
7. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005;
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2002. (Серия «Высшее образование»);

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

Приложение 1

Приложение № 1

к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 №66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 № 124н)

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 20 12 г.	Коды
Форма по ОКУД Дата (число, месяц, год) Организация Открытое акционерное общество "Магнит" по ОКПО	0710001
	31 12 2012
	70771130
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической по деятельности сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества ЖВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Открытые акционерные общества / Частная собственность о ОКОПФ/ОКФС	2309085638
	70.20.2
	47	16
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ	384	[385)

Местонахождение (адрес) 350072, г. Краснодар, ул. Солнечная, д. 15/5

 

Пояснения 1	Наименование показателя 2	Код	31 На декабря 20 12 г.3	На 31 декабря 20 11 г.4	На 31 декабря 20 10 г.5
	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	0	0	0
	Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0
	Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0
	Материальные поисковые активы	1140	0	0	0
	Основные средства	1150	861 185	845 046	787100
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0
	Финансовые вложения	1170	56 880 680	52 590 731	30457825
	Отложенные налоговые активы	1180	0	9 182	0
	Прочие внеоборотные активы	1190	17 482	40 941	75294
	Итого по разделу I	1100	57 759 347	53 485 900	31 320 219
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	6 702	15	26188
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	167	755	4820
	Дебиторская задолженность	1230	5 556 680	5 756 311	117426
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	5 099 503	510 709	1986815
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	221	22	99
	Прочие оборотные активы	1260	1	0	0
	Итого по разделу II	1200	10 663 274	6 267 812	2 135 348
	БАЛАНС	1600	68 422 621	59 753 712	33 455 567

 

Форма 0710001 с. 2

Пояснения 1	Наименование показателя 2	Код	31 На декабря 20 12 г.3	На 31 декабря 20 11 г.4	На 31 декабря 20 10 г.5
	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	946	946	890
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	( 0 )1	( 0 )	( 0 )
	Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	41 988 451	41988451	27053609
	Резервный капитал	1360	142	133	133
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	5 388 164	1878134	722007
	Итого по разделу III	1300 1410	47 377 703	43 867 664	27 776 639
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства		15 326 450	15839380	5635520
	Отложенные налоговые обязательства	1420	10 595	10049	9822
	Оценочные обязательства	1430	0	0	0
	Прочие обязательства	1450	0	0	0
	Итого по разделу IV	1400	15 337 045	15 849 429	5 645 342
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	5 645 730	0	0
	Кредиторская задолженность	1520	45 689	36438	33586
	Доходы будущих периодов	1530	0	0	0
	Оценочные обязательства	1540	16 454	0	0
	Прочие обязательства	1550	0	181	0
	Итого по разделу V ’	1500	5 707 873	36 619	33 586
	БАЛАНС л;	1700	68 422 621	59 753 712	33 455 567