Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Сентября 2014 в 21:40, курсовая работа
Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия, в формировании оценки эффективности его работы и диагностики развития.
Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:
− закрепить и углубить теоритические знания и практические навыки решения конкретных задач;
− приобрести навыки и освоить методы проведения анализа и синтеза, выбора и обоснования решений при планировании деятельности организации;
– развить самостоятельность при выборе методов достижения цели и творческой инициативы при решении поставленных задач.
Введение 5
1 Экспресс диагностика состояния ОАО «ТомскНИПИнефть» 7
1.1 Характеристика деятельности ОАО «ТомскНИПИнефть» 7
1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть» 8
2 Детализированный анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть» 10
2.1 Анализ имущественного положения ОАО «ТомскНИПИнефть» 11
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТомскНИПИнефть» 14
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТомскНИПИнефть» 20
2.4 Анализ деловой активности ОАО «ТомскНИПИнефть» 26
2.5 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «ТомскНИПИнефть» 30
2.6 Заключение о финансовом состоянии ОАО «ТомскНИПИнефть» 35
3 Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть» 37
Заключение 38
Список использованных источников 39
Наименование показателя |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, (6 – 5) |
Изменение, (7 – 6) |
Изменение, (7 – 5) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств | |||||||||
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости или автономии) |
Показывает насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных средств в общей сумме капитала, должна превышать 50%) |
Собственный капитал / Общая сумма капитала |
1300 / 1700 |
0,38 |
0,48 |
0,49 |
0,10 |
0,01 |
0,12 |
2) Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости) |
Характеризует долю заемных средств в общей сумме капитала (дополняет коэффициент автономии, их сумма равна единице) |
Заемный капитал / Общая сумма капитала |
(1400 + 1500) / 1700 |
0,62 |
0,52 |
0,50 |
-0,10 |
-0,14 |
-0,12 |
3) Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости) |
Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала (нормальное значение находится в диапазоне 0,8-0,9) |
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала |
(1300 + 1400) / 1700 |
0,38 |
0,49 |
0,50 |
0,10 |
0,02 |
0,12 |
4) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа) |
Показывает, каких средств у предприятия больше, заемных или собственных (не должен превышать единицу; чем больше превышение, тем больше зависимость от заемных средств) |
Заемный капитал / Собственный капитал |
(1400 + 1500) / 1300 |
1,65 |
1,07 |
1,02 |
-0,57 |
-0,06 |
-0,63 |
Продолжение таблицы 10
Наименование показателя |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, (6 – 5) |
Изменение, (7 – 6) |
Изменение, (7 – 5) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Дополнительные показатели, характеризующие обеспеченность запасов | |||||||||
5) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом |
Показывает, в какой мере запасы обеспечены собственным оборотным капиталом |
Собственный оборотный капитал / Запасы |
(1200 – 1500) / (1210 + 1220) |
22,65 |
21,97 |
16,99 |
-0,67 |
-4,97 |
-5,65 |
6) Коэффициент обеспеченности запасов постоянным капиталом |
Показывает, в какой мере запасы обеспечены постоянным капиталом |
(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты) / Запасы |
(1200 – 1500 + 1410) / (1210 + 1220) |
22,65 |
21,97 |
16,99 |
-0,67 |
-4,97 |
-5,65 |
7) Коэффициент обеспеченности
запасов суммарными |
Показывает, в какой мере запасы обеспечены всеми источниками их формирования |
(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты + Краткосрочные кредиты) / Запасы |
(1200 – 1500 + 1410 + 1510) / (1210 + 1220) |
22,65 |
21,97 |
16,99 |
-0,67 |
-4,97 |
-5,65 |
8) Обобщающий коэффициент обеспеченности запасов |
Необходим для получения общей оценки обеспеченности запасов |
Рассчитывается как средняя геометрическая значений индивидуальных коэффициентов обеспеченности запасов |
572,07 |
462,44 |
209,54 |
-109,63 |
-252,90 |
-362,53 | |
* коды показателей
Таблица 11 - Нормативные значения коэффициентов обеспеченности запасов
Коэффициенты обеспеченности запасов |
Степень финансовой устойчивости | |||
Высокая |
Нормальная |
Низкая |
Кризисная | |
собственным оборотным капиталом |
≥ 1 |
0,8-1,0 |
0,6-0,8 |
≤ 0,6 |
постоянным капиталом |
≥ 1 |
≥ 1 |
0,8-1,0 |
≤ 0,8 |
суммарными источниками формирования |
≥ 1 |
≥ 1 |
> 1 |
≤ 1 |
обобщающий коэффициент |
≥ 1 |
0,9-1,0 |
0,8-0,9 |
≤ 0,8 |
* Зубарева В.Д. и Злотникова Л.Г. и др. «Финансы предприятий нефтегазовой промышленности».
Из вышеуказанной таблицы мы можем сказать, что организация обеспечена всеми источниками финансирования, не прибегает к использованию заимствований.
Анализ показателей финансовой устойчивости представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия, в том числе во внешней среде. Соответствующие показатели определяют конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Анализируя отношения показателей запас и затрат (ЗЗ) и рабочего капитала(РК) , можно сказать что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных средств, достаточных либо недостаточных для покрытия текущих активов. На данном предприятии, как видно из таблицы, динамика положительна на протяжении периода с 2010 по 2012 года, и этот коэффициент удовлетворяет рекомендуемому значению , что говорит о степени достаточности собственного оборотного капитала для покрытия текущих активов.
2.4 Анализ деловой
активности ОАО «
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.
Оборотом капитала − называется его кругооборот, взятый не как однократный акт, а как периодически возобновляющийся и повторяющийся процесс. Время оборота капитала представляет собой сумму времени производства и времени обращения. Иными словами, время оборота есть промежуток времени от момента авансирования капитала в определённой форме до момента, когда капитал возвращается к капиталисту в той же форме, но возросшим на величину прибавочной стоимости.
Коэффициент оборачиваемости − характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал) и определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии.
Коэффициент оборачиваемости показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль оборотных средств.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие;
б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Таблица 12 - Показатели деловой активности
Наименование Показателя |
Экономическое содержание |
Формула Расчета |
коды показателей** |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, (6 – 5) |
Изменение, (7 – 6) |
Изменение, (7 – 5) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Показатели, характеризующие оборачиваемость основного капитала | |||||||||
1) Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача) |
Показывают скорость оборота того или иного вида основного капитала в течение определенного периода |
Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов** |
2110 (ф.№2) / 1600 (ф.№1) |
2,40 |
2,86 |
2,95 |
0,46 |
0,08 |
0,55 |
2) Коэффициент
оборачиваемости собственного |
Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала** |
2110 (ф.№2) / 1300 (ф.№1) |
6,34 |
5,93 |
5,93 |
-0,40 |
-0,003 |
-0,40 | |
3) Коэффициент
оборачиваемости |
Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных обязательств |
2110 (ф.№2) / (1300 + 1400) (ф.№1) |
6,27 |
5,87 |
5,83 |
-0,39 |
-0,04 |
-0,43 | |
4) Коэффициент
оборачиваемости основных |
Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость основных средств** |
2110 (ф.№2) / 1130 (ф.№1) |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |
Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств | |||||||||
5) Коэффициент
оборачиваемости оборотных |
Показывает скорость оборота оборотных средств в течение определенного периода |
Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных активов** |
2110 (ф.№2) / 1200 (ф.№1) |
2,96 |
4,08 |
4,34 |
1,11 |
0,26 |
1,38 |
6) Продолжительность оборота оборотных активов |
Показывает продолжительность оборота оборотных средств в течение определенного периода |
360 / Коэффициент
оборачиваемости оборотных |
1200 (ф.№1) × 360 / 2110 (ф.№2) |
121,36 |
88,23 |
82,85 |
-33,13 |
-5,38 |
-38,5 |
Продолжение таблицы 12
Наименование показателя |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
коды показателей** |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, (6 – 5) |
Изменение, (7 – 6) |
Изменение, (7 – 5) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Показатели, характеризующие оборачиваемость запасов | |||||||||
7) Коэффициент оборачиваемости запасов |
Показывают скорость оборота или период хранения запасов в течение определенного периода |
Себестоимость реализации / Среднегодовая величина запасов** |
2120 (ф.№2) / 1210 (ф.№1) |
252,57 |
301,40 |
254,24 |
48,84 |
-47,17 |
1,67 |
8) Период хранения запасов |
360 / Коэффициент оборачиваемости запасов |
1210 (ф.№1) × 360 / 2120 (ф.№2) |
1,43 |
1,19 |
1,41 |
-0,23 |
0,22 |
-0,009 | |
Показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности | |||||||||
9) Коэффициент
оборачиваемости дебиторской |
Показывают скорость (или продолжительность) оборота дебиторской или кредиторской задолженности в течение определенного периода |
Выручка от реализации / Среднегодовая величина дебиторской задолженности** |
2110 (ф.№2) / 1230 (ф.№1) |
3,06 |
4,15 |
6,07 |
1,09 |
1,92 |
3,012 |
10) Период оборота дебиторской задолженности |
360 / Коэффициент
оборачиваемости дебиторской |
1230 (ф.№1) × 360 / 2110 (ф.№2) |
117,44 |
86,62 |
59,23 |
-30,82 |
-27,38 |
-58,21 | |
11) Коэффициент
оборачиваемости кредиторской |
Себестоимость реализации / Среднегодовая величина кредиторской задолженности** |
2120 (ф.№2) / 1520 (ф.№1) |
3,71 |
5,70 |
6,12 |
1,99 |
0,42 |
2,41 | |
12) Период оборота кредиторской задолженности |
360 / Коэффициент
оборачиваемости кредиторской |
1520 (ф.№1) × 360 / 2120 (ф.№2) |
96,98 |
63,17 |
58,82 |
-33,80 |
-4,36 |
-38,16 | |
13) Продолжительность операционного цикла |
Показывают длительность операционного или финансового цикла |
Период хранения запасов + Период оборота дебиторской задолженности |
П8 + П10 |
118,87 |
87,82 |
60,65 |
-31,05 |
-27,16 |
-58,22 |
14) Продолжительность финансового цикла |
Продолжительность операционного цикла – Период оборота кредиторской задолженности |
П13 – П12 |
21,89 |
24,64 |
1,83 |
2,74 |
-22,81 |
-20,06 | |
Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»