Анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

* коды показателей бухгалтерского  баланса (ф. №1) и отчета о прибылях  и убытках (ф. №2)

** расчеты коэффициентов оборачиваемости  рекомендуется производить по  суммам различных видов активов  и капитала на конец анализируемого  года.

 

Что касается деловой активности предприятия, проанализировав соответствующие показатели, можно сделать вывод о том, что  коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше чем коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности. Это говорит о том, у нас нет необходимости брать  деньги в кредит, для того чтоб вкладывать их в оборот. Также видно, что продолжительность операционного цикла больше продолжительности финансового цикла. При этом  предприятие не достаточно эффективно использует свои ресурсы. Прежде всего, это связано с медленной оборачиваемостью дебиторской задолженности, а именно, сроки оборачиваемости весьма большие, таким образом, предприятию необходимо пересмотреть свои действия в области управления дебиторской задолженности.

 

2.5 Анализ прибыли  и рентабельности ОАО «ТомскНИПИнефть»

 

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Анализ прибыли и рентабельности проводят для получения информации, служащей основой для экономически обоснованных управленческих решений, которые будут вести предприятие к росту финансовых результатов от его деятельности. Анализ помогает найти пути повышения эффективности работы компании.

Прибыль − является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Выделяют следующие виды прибыли:

·  валовую прибыль;

·  прибыль от продаж;

·  прибыль до налогообложения;

·  прибыль от обычной деятельности;

·  чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода.

Рентабельность – это  относительный показатель эффективности производства, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Рентабельность наиболее полно характеризует итоги деятельности компании. Она отражает важную информацию о том, с какой отдачей были использованы ресурсы компании. Рентабельность широко применяется при определении уровня инвестиционной привлекательности компании, а также в ходе ценообразования.

Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:

• рентабельность отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства;
• рентабельность реализации;
• рентабельность активов;
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность чистых активов;
• рентабельность собственного капитала.

Качественной анализ прибыли и рентабельности для предприятия формируют ценную информацию, на основе которой принимаются важные управленческие решения, совершенствуется планирование деятельности компании, производится оценка и контроль над выполнением финансовых планов, а также, в целом, улучшается эффективность деятельности компании. 

Таблица 13 - Аналитическая таблица структуры выручки и формирования прибыли

в тыс. руб.

Показатели	коды показателей*	Исходные данные			Горизонтальный анализ				Вертикальный анализ
		2010	2011	2012	изменение, +, –	темп роста, %	изменение, +, –	темп роста, %	структура, % к выручке			изменение, %	изменение, %
									2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6 = 4 – 3	7 = 4/3×100	8=  5 – 4	9=  5/4×100	10	11	12	13 = 11 – 10	14=  12 – 11
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2110	1895520	1785838	1926454	-109682	94,21	140616	107,87	100	100	100	0	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	2120	1672508	1598979	1728563	-73529	95,60	129584	108,10	100,47	88,23	89,54	-12,24	1,30
Валовая прибыль	2100	223012	186859	197891	-36153	83,79	11032	105,90	11,77	10,46	10,27	-1,30	-0,19
Коммерческие расходы	2210	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	2220	159463	152674	141092	-6789	95,74	-11582	92,41	8,41	8,55	7,32	0,14	-1,23
Прибыль (убыток), от продаж	2200	63549	34185	56799	-29364	53,79	22614	166,15	3,35	1,,91	2,95	-1,44	1,03
Доходы от участия в других организациях	2310	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к получению	2320	13	19	4477	6	146,15	4458	23563,16	0	0	0,23	0	0,23
Проценты к уплате	2330	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Продолжение таблицы 13

Показатели	коды показателей*	Исходные данные			Горизонтальный анализ				Вертикальный анализ
		2010	2011	2012	изменение, +, –	темп роста, %	изменение, +, –	темп роста, %	структура, % к выручке			изменение, %	изменение, %
									2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6 = 4 – 3	7 = 4/3×100	8=  5 – 4	9=  5/4×100	10	11	12	13 = 11 – 10	14=  12 – 11
Прочие операционные доходы	2340	4649	2866	7047	-1783	61,65	4181	245,88	0,25	0,16	0,37	-0,08	0,21
Прочие операционные расходы	2350	36156	29502	33026	-6654	81,59	3524	111,94	1,91	1,65	1,71	-0,26	0,06
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	32055	7568	35297	-24487	23,61	27729	466,40	1,69	0,42	1,83	-1,27	1,41
Отложенные налоговые активы	2430	1201	50	2130	-1151	4,16	2080	4260	0,06	0	0,11	-0,06	0,11
Отложенные налоговые обязательства	2450	7142	288	386	-6854	4,03	98	134,02	0,38	0,02	0,02	-0,36	0
Текущий налог на прибыль	2410	11140	6477	11014	-4663	58,14	4537	170,05	0,59	0,36	0,57	-0,23	0,21
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	26763	1793	23871	-24970	6,70	22078	1331,34	1,41	0,10	1,24	-1,31	1,14

 

Выручка от продажи товаров, работ, услуг на конец 2012 года возросла, вполне возможно это связано с расширением деятельности или увеличением научно-исследовательских и проектных работ, что подтверждается в пояснительной записке (стр. 25). Так же возросла и себестоимость проданных товаров, работ, по причине  увеличения налоговых отчислений.

Таблица 14 - Показатели рентабельности

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета	коды показателей**	2010	2011	2012	Изменение, (6 – 5)	Изменение, (7 – 6)	Изменение, (7 – 5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1) Рентабельность активов (ROA)	Показывает прибыль, получаемую предприятием с рубля его активов	Чистая прибыль × 100 / Среднегодовая величина активов*	2400 (ф.№2) × 100 / 1600 (ф.№1)	3,38	0,29	3,65	-3,0	3,36	0,26
2) Рентабельность собственного  капитала (ROE)	Показывает величину чистой прибыли, получаемую с рубля вложенных собственных средств	Чистая прибыль × 100 / Среднегодовая величина собственного капитала*	2400 (ф.№2) × 100 / 1300 (ф.№1)	8,95	0,60	7,35	-8,35	6,75	-1,60
3) Рентабельность инвестиций (ROJ)	Характеризует доходность вложения капитала	Чистая прибыль × 100 / Среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных обязательств*	2400 (ф.№2) × 100 / (1300 + 1400) (ф.№1)	8,85	0,59	7,23	-8,26	6,64	-1,62
4) Рентабельность оборота (продаж)	Является показателем эффективности коммерческой деятельности предприятия	Прибыль от реализации продукции × 100 / Выручка от реализации	2200 (ф.№2) × 100 / 2110 (ф.№2)	3,35	1,91	2,95	-1,44	1,03	-0,40
5) Рентабельность продукции	Используется для исследования эффективности процесса производства продукции	Прибыль от реализации продукции × 100 / Затраты на ее производство и реализацию	2200 (ф.№2) × 100 / (2120 + 2210 + 2220) (ф.№2)	3,47	1,95	3,04	-1,52	1,08	-0,43

* при анализе данных за несколько  лет расчеты коэффициентов рентабельности  рекомендуется производить по  данным на конец анализируемых  периодов;

** коды показателей бухгалтерского  баланса (ф. №1) и отчета о прибылях  и убытках (ф. №2) с 2011 г.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, получаемую с рубля вложенных собственных средств. Таким образом, в 2012 году при вложении одного рубля мы получаем 6,35 руб. чистой прибыли.

 

2.6 Заключение  о финансовом состоянии ОАО «ТомскНИПИнефть»

 

Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития фирмы, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами.

Банкротство − признанная арбитражным судом неспособность должника в полнм объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным средствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаки банкротства предприятия. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

 

 

 

 

Наименование		коды показателей*	2010 год	2011 год	2012 год	нормативное значение
коэффициента
1) Коэффициент текущей ликвидности	1200 / 1500		1,37	1,36	1,31	не менее 2
2) Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	(1200 – 1500) / 1200		0,27	0,27	0,23	не менее 0,1
3) Коэффициент утраты платежеспособности					0,68	не менее 1
4) Коэффициент восстановления платежеспособности					0,67	не менее 1