Анализ финансового состояния ООО "Алнас"

Таблица 2.3.10.

Динамика показателей  деловой активности предприятия 

Показатели деловой активности:	2009 год	2010 год	2011 год
Оборачиваемость рабочего  капитала (NCT), раз	-	-	-
Оборачиваемость основных  средств (FAT), раз	0,04	0,05	0,08
Оборачиваемость активов  (TAT), раз	0,03	0,04	0,06
Оборачиваемость запасов  (ST), раз	0,16	0,23	0,32
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (CP), дн.	540,92	697,16	485,06

 

Рассмотрим показатели  деловой активности ОАО «Алнас» в динамике за три года.  

Оборачиваемость рабочего капитала (NCT показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный  капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365.

Оборачиваемость основных средств (FAT) характеризует эффективность  использования предприятием имеющихся  в его распоряжении основных средств. Значение этого коэффициента свидетельствует о том, что  предприятие неэффективно использует основные средства

Рост показателя означает ускорение оборота основных средств, снижение показателя вызывает необходимость  принимать меры по модернизации и  продаже неиспользуемой и малоэффективной  части основных средств.

Оборачиваемость активов (TAT) показывает сколько раз за год  совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  эффект в виде прибыли.

В 2009 году он составляет лишь 0,03, в 2010 году - 0,04, в 2011 году - 0,06 и является неудовлетворительным. Это показывает неэффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Оборачиваемость запасов  отражает скорость реализации запасов.

В целом увеличение данного показателя в 2011 году по сравнению с 2009 годом связано с уменьшением средств в этой наименее ликвидной группе активов. Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается делением дней в году на  количество оборотов дебиторской задолженности.

Анализ ликвидности организации  может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

 

 

Таблица 2.3.11.

Показатели ликвидности  ОАО «Алнас»

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4
Наиболее ликвидные активы - А1	6575	2166	129
Быстрореализуемые активы - А2	16965	22186	24023
Медленнореализуемые активы - А3	81389	76737	90422
Труднореализуемые активы - А4	297504	319358	335697
Наиболее срочные обязательства - П1	34593	26252	25981
Краткосрочные пассивы - П2	130967	143496	161306
Долгосрочные  пассивы - П3
Постоянные пассивы - П4	236873	250699	268324
абсолютные показатели
Обеспеченность обязательств средствами - 1-я группа срочности	-28018	-24086	-25852
Обеспеченность обязательств средствами - 2-я группа срочности	-114002	-121310	-137283
текущая ликвидность	-142020	-145396	-163135
перспективная ликвидность	81389	76737	90422

 

Величина собственных  оборотных средств характеризует  ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов организации (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года). Это расчетный  показатель, зависящий как от структуры  активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная  тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных  средств является прибыль. Данный показатель характеризует источники средств, а именно часть собственного капитала организации, рассматриваемую как  источник покрытия текущих активов. Показатель «Текущая ликвидность» имеет  отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации.  

 

Недостаток  быстрореализуемых активов для  покрытия краткосрочных обязательств составляет 25852 тыс. руб. С 2009 по 2011 году показатель «Текущая ликвидность» уменьшился, что является неблагоприятной тенденцией и также свидетельствует об увеличении риска неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.

Показатели ликвидности  баланса выражают способность предприятия  осуществлять расчеты по всем видам  обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Рассчитаем коэффициенты ликвидности.

 

 

Таблица 2.3.12.

Показатели ликвидности ОАО  «Алнас»

Показатели	норматив	2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент текущей ликвидности	От 1 до 2	0,63	0,60	0,61
Коэффициент быстрой ликвидности	1	0,14	0,14	0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-05	0,04	0,01	0,00

 

Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платёжеспособность предприятия на дату составления баланса. Данный показатель находится ниже нормативных границ. Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) отражает долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг. Он показывает, что ОАО «Алнас» не имеет возможности погашать текущие задолженности и возможности привлекать для дополнительные средства со стороны. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными ресурсами. Текущий коэффициент ликвидности в нашем случае ниже нормативных границ. Снижение коэффициента означает увеличение риска неплатежеспособности. Таким образом, проведенный анализ показал, что предприятие имеет проблемы, связанные с финансовой устойчивостью и платежеспособностью.