Анализ финансового состояния предприятия

Федеральное агентство  по образованию

 

ГОУ ВПО «Вологодский государственный технический университет»

 

Кафедра экономики и  менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ    РАБОТА

 

по дисциплине: «Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия»

 

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                Студент: Чуверина М.А.

                                                                      Группа: ЧЭУС  31

                                                                       Шифр: 0605320298

 

                                                                                   Проверил: Сорокина И.В.

 

 

 

 

 

 

 

Череповец

2008

Содержание                                                                                                        Стр.

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретическая часть……………………………………………………………5

1.1. Источники информации……………………………………………………...5

1.2.Построение уплотненного  сравнительного аналитического  баланса, анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования за отчетный период……………………………………………...7

1.3.Анализ динамики  важнейших характеристик финансового состояния…………………………………………………………………………10

1.4.Группировка статей  баланса по признаку ликвидности (актив) и срочности обязательств (пассив), предварительная оценка ликвидности баланса……………………………………………………………………………13

1.5.Расчет и анализ показателей платежеспособности………………………..16

1.6.Оценка возможностей  восстановления / утраты платежеспособностей…19

1.7. Расчет и анализ  показателей финансовой устойчивости; модели анализа финансовой устойчивости  по абсолютным и относительным показателям…20

1.8. Расчет и анализ  показателей деловой активности, показатели оборачиваемости оборотных  средств в разрезе отдельных видов фондоотдача и производительность…………………………………………………………...21

1.9.Оценка удовлетворительности  структуры баланса, прогноз банкротства………………………………………………………………………23

1.10. Анализ показателей  рентабельности …………………………………….24

2. Практическая часть…………………………………………………………...25

Заключение………………………………………………………………………33

Список использованной литературы…………………………………………..35

Приложение А

 

 

 

 

Введение

     Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к новым отношениям в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Но усилия органов государственной власти в ходе реформы были направлены в основном на проведение рыночной макроэкономической политики, что не переломило негативных тенденций спада производства и не создало реальных предпосылок для преодоления промышленного кризиса. Основным препятствием на пути налаживания эффективного функционирования рыночного механизма стал - медленный процесс преобразований на уровне отдельных предприятий.

     Одна из главных задач реформы - переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности (состояния).

     Анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом.

     Экономическое положение строительного предприятия в обществе определяется его значимостью по отношению к другим экономическим системам (чаще всего более крупным, чем само строительное предприятие) - заказчикам, экономике города, региона, отрасли, государства.

     Особое положение строительного комплекса среди прочих проявляется в том, что именно строительные предприятия осуществляют формирование капитала (основных производственных фондов). Однако эта же особенность формирует основные проблемы строительных предприятий - в условиях экономического спада для осуществления капитальных вложений недостаточно или вообще нет финансовых ресурсов у субъектов экономики (следствием этого является неплатежеспособный спрос на строительную продукцию).

     Особенно важным в связи с этим является финансовый анализ. Так как именно в финансовых отношениях и, соответственно, в финансовом состоянии предприятий проявляются все особенности взаимоотношений между субъектами экономики.

      Целью данного курсового проекта является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния МОУ “ДПО”. Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:

• Произвести анализ состояния и структуры баланса;
• Произвести анализ финансовой устойчивости;
• Оценить платежеспособность предприятия;
• Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретическая  часть

1.1. Источники  информации

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической  подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность (публичная  финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

     Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

     В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния [2, с.188]:

- форма № 1 «Бухгалтерский  баланс». В нем фиксируется  стоимость (денежное выражение)  остатков внеоборотных и оборотных  активов капитала, фондов, прибыли,  кредитов и займов, кредиторской  задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

- форма № 2 «Отчет  о прибылях и убытках» - предназначен  для характеристики финансовых  результатов деятельности предприятия за отчетный период. Данные в отчете приводятся с нарастающим итогом;

- форма № 3 «Отчет  об изменениях капитала» - содержит  показатели о состоянии и движении  собственного капитала, целевых  финансирования и поступлений,  резервов предстоящих расходов  и платежей, и оценочных резервов;

- форма № 4 «Отчет  о движении денежных средств» - содержит сведения о денежных  потоках с учетом остатков  на начало и конец отчетного  периода;

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Построение  уплотненного сравнительного аналитического  баланса, анализ структуры и  динамики имущества предприятия  и источников его формирования  за отчетный период

     Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот [1, с.135].

     Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

• суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
• на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
• однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

     Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы[3, с.202].

     В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

     Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

     Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий[5, с.96].

      Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

1. сумма хозяйственных средств предприятия;
2. доля активной части основных средств;
3. коэффициент износа;
4. удельный вес быстореализуемых активов;
5. доля арендованных основных средств;
6. удельный вес дебиторской задолженности и др.

     Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция. Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.     Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам[7, с.150].